Fördelar och nackdelar med två-dagars Trading Styles
Efter att ha undersökt fördelarna och nackdelarna med varje metod, håll fast vid den metod som bättre passar din strategi, personlighet och färdighetsnivå.
Hands-Off-metoden
Den praktiska handlingsstrategin är när en näringsidkare ställer in en order med en stoppförlust och målorder. Att stoppa förluster och mål är att motverka order som förlorar ett rimligt belopp ( vanligtvis mindre än 1% av handelskapitalet ) eller avslutar handeln med en rimlig vinst för villkoren. En gång i en handel, med stoppavbrottet och målorderna, väntar handlaren helt enkelt. Så småningom kommer priset antingen att drabba stoppförlusten eller målet, avsluta handeln.
Oavsett vad marknaden gör, låter näringsidkaren priset slå stoppavbrottet eller målet. Det enda undantaget är om det finns nyheter som kommer ut, eller det är slutet på handelsdagen. I båda fallen stänger du alla dagspositioner strax före schemalagda pressmeddelanden eller i slutet av dagen.
Hands-off-metoden betyder inte att näringsidkaren sitter där gör absolut ingenting medan de är i handeln. De kan fortsätta att analysera den aktuella prisåtgärden eller hitta affärer i andra instrument.
Den aktiva förvaltningsstrategin
Med en aktiv hanteringsstrategi har en näringsidkare flexibiliteten att anpassa stoppförlust eller målnivåer och / eller avsluta en handel tidigare än ursprungligen planerad.
Den näringsidkare kan också välja att stanna kvar i en handel längre än vad som ursprungligen var planerat (se: Hur länge håller du dagens handelspositioner ) i ett försök att göra en större vinst.
Aktiv handelshantering ger en handelsstrategi större flexibilitet eftersom näringsidkaren kan anpassa sig till vad marknaden gör under en handel. Om priset inte gör vad de förväntar sig kan de stänga handeln omedelbart eller flytta stoppförlusten närmare inträdesplatsen så att de minskar storleken på deras förlust.
Om priset rör sig aggressivt mot målet, kan de driva sitt mål längre bort från ingången, vilket ökar den potentiella vinsten. Alternativt kan de helt enkelt lämna handeln så snart som fart saktar.
Om priset rör sig mot målet, men sedan börjar rubrik tvärtom, kan den aktiva förvaltaren helt enkelt stänga positionen och förhindra att en vinnande handel blir till en förlorare.
När priset går mot målet kan en aktiv förvaltningshanterare flytta stoppförlusten mot målet, minska förlustens storlek (eller låsa in igen) då priset rör sig längre mot målet. Detta kallas en efterföljande stoppförlust . Dagens handlare kommer bara att minska sin risk genom att flytta sin slutförlust mot deras ingångspunkt och målet en gång i handeln.
Utvidgning av stop-loss-flytta den längre bort från ingångspunkten och målet-sannolikt innebär att näringsidkaren är ovillig att acceptera förlusten eller haft en dåligt planerad handel och nu ökar sin risk i hopp om att priset kommer att vända. Hopp hör inte till daghandel.
Det här är några av de taktik som kan användas med en aktiv handelshanteringsmetod. Några av dessa taktik låter väldigt bra, teoretiskt, men utesluter inte hands-off-metoden. Den aktiva hanteringsmetoden har också nackdelar.
Fördelar och nackdelar med hands-off-metoden
Hand-off-handelsmetoden - att ta en handel och låta den stoppa förlustförlusten eller målet - är en mycket enklare form av handel än den aktiva hanteringsmetoden. Av den anledningen bör nya handlare hålla sig till hands-off-strategin.
Hands-off-metoden möjliggör enkel matte att göra jobbet.
Om en näringsidkare vinner cirka 50% av sina affärer och har ett mål som är större än deras stoppförlust, kommer de att ge vinst. Vinsten är baserad på en balansräkning mellan vinst och risk / belöning .
Hands-off-metoden gör det möjligt för handlare att enkelt spåra statistik och se var de har problem. Eftersom stoppförlust och målorder inte flyttar en gång då en handel placeras kan en näringsidkare se tillbaka över många affärer och avgöra om de kan ändra dessa nivåer något (på alla sina affärer) för att ge bättre resultat. En näringsidkare får märka att deras vinstfrekvens sjunker och att priset rör sig mot målet (men inte når det) men sedan vänder och slår stoppavbrottet. Denna insikt gör att näringsidkaren kan minska målet något (på alla branscher), vilket kommer att producera mer vinnande affärer, vilket förbättrar den totala lönsamheten.
Detta exempel visar nackdelen med hands-off-tillvägagångssättet. En näringsidkare behöver göra anpassningar till alla affärer (genom att ändra sin strategi), inte bara den nuvarande. Näringsidkaren har inget utrymme för individuella affärer för att få större vinst om priset rör sig mycket bra eller för att få en mindre vinst / förlust om priset inte går bra. Med det sagt, om inte näringsidkaren vet när man ska gå ut ur affärer tidigt eller vet när man ska stanna in för en större vinst (vad är dina signaler att göra så?) Är hands-off-strategin bäst.
Fördelar och nackdelar med den aktiva förvaltningsstrategin
Aktiv förvaltning dag handel kräver mycket mer skicklighet och psykologisk kontroll än hands-off-metoden. Även i de rätta händerna kan det vara ett kraftfullt tillvägagångssätt.
Den främsta fördelen med den aktiva förvaltningsstrategin är att en näringsidkare får anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden under en handel. Medan analysen görs före handeln, kan något ändras i en handel. Till exempel kan näringsidkaren ha köpt men märker sedan ett omslagsmönster som bildas på diagrammet. Priset är inte längre troligt att träffa sitt mål. Den aktiva förvaltningsföretagaren absorberar denna information och lämnar handeln innan den blir en förlust.
Det är troligt att ett aktivt ledningsförfarande kommer att resultera i mer vinnande affärer, eftersom näringsidkaren kan gå ut för en mindre vinst (istället för att låta det stoppa förlustförlusten) om priset inte går som förväntat. Faren är att det kan bli väldigt lätt att bara ta små vinster. Små vinster är bra varje gång, men om förluster (när de uppstår) är större än alla dessa små vinster, kan näringsidkaren sluta förlora pengar totalt, trots att de vinner 60% eller 70% av sina affärer.
Eftersom näringsidkaren vet att de kan komma ut tidigt kan de bli lax i deras handelsval. I stället för att vänta på de riktigt bra affärer med bra vinstpotential, kan de ta någon handel eftersom de vet att de kan komma ut med ens en liten vinst. Men sådana branscher är vanligen inte höga sannolikheter och är osannolikt att producera betydande vinster eller en övergripande vinst över många affärer.
Aktiv handelshantering är stressigare eftersom besluten ständigt görs i realtid. Med varje prisflyttning har näringsidkaren beslut att göra: Bo i? Gå ut? Flytta stoppförlusten? Flytta målet? Ett sådant tryck kan leda till dåliga handelsbeslut eftersom disciplin, som är som en muskel, kan bli utmattad.
De flesta handlare kommer att göra bättre med hand-offs-tillvägagångssättet, eftersom det finns mindre att tänka på och mindre kompetens involverad. Med många års erfarenhet bör en erfaren handlare kunna tjäna mer pengar med en aktiv förvaltningsstrategi. Vinnande affärer får inte omvandlas till förluster, vinnande affärer maximeras genom att justera målet för att matcha nuvarande förhållanden och förlora handel minskar genom att gå ut när priset inte fungerar som förväntat. Allt detta innebär att förlorade affärer bör vara något mindre i genomsnitt än hands-off-tillvägagångssättet, och den genomsnittliga vinnande handeln kommer att vara av samma storlek som hands-off-metoden (eftersom vissa vinster blir mindre, men andra blir större). På grund av anpassningsförmågan kommer den erfarna aktiva hanteringshandlaren sannolikt att ha en högre vinstnivå än den praktiska handlaren.
Hitta den bästa metoden för dig
Det finns fördelar och nackdelar med hands-off och strategierna för aktiv hantering. Om du bara börjar , använd hands-off-metoden. Detta tillvägagångssätt låter dig lättare se var potentiella problem ligger. Du kommer också att kunna se prisutvecklingar utvecklas (en gång i handel) utan det psykologiska trycket att du måste anpassa dina beställningar utifrån dessa prisrörelser. Hands-off-metoden fungerar så länge du övervakar dina resultat och gör subtila förändringar i din övergripande strategi, eftersom marknadsförhållandena ändras från månad till månad. På så vis blir dina vinster och risk / belöningsförhållanden i balans. Kom ihåg att du inte stör enskilda affärer, men du kan ändra din övergripande strategi / handelsplan när du märker styrkor och svagheter över många affärer.
När du tittar på priserna flyttar du erfarenhet av spotting när du ska vara spännande affärer tidigt och när du borde vara kvar i affärer längre än du ursprungligen förväntade dig. Eftersom denna färdighet utvecklas kan du välja att byta till en aktiv hanteringsmetod ... men du behöver inte. Aktiv förvaltning kräver mer fokus och disciplin , så det tar mycket tid att utnyttja vinstpotentialen att anpassa sig till nuvarande förhållanden.
Börja med hands-off-inställningen och sedan gradvis gå vidare mot aktiv hantering. Överväg att jämföra de två metoderna, särskilt när du börjar använda aktiv hantering. Om du använder aktiv hantering, registrerar du också vad dina dagliga resultat skulle ha varit om du hade använt hands-off-metoden. Det är mycket möjligt att dina resultat kan bli bättre med hands-off-metoden. Håll dig vid vilken metod som ger bäst resultat. På detta sätt bestämmer matematik vad det bästa sättet för dig är, och inte egot.