Hur man använder en efterföljande stoppförlust för att låsa in vinst.
Hur en bakre stopp fungerar
Ett bakre stopp placeras initialt på samma sätt som en vanlig stoppförlustorder. Till exempel skulle ett efterföljande stopp för en lång handel vara en försäljningsorder och skulle placeras till ett pris som låg under handelsinträdet. Huvudskillnaden mellan en vanlig stoppförlust och ett efterföljande stopp är att bakstoppet rör sig när priset rör sig. Till exempel, för varje fem cent som priset flyttade, skulle bakstoppet också flytta fem cent. Trailingstoppar rör sig bara i handelsriktningen, så om du är lång och pris rör sig upp 10 cent, kommer stoppförlusten också att flytta upp 10 cent. Men om priset börjar falla, går inte stoppförlusten.
Om en lång handel är upptagen till $ 40, kommer ett tio centföljande stopp att placeras på $ 39.90. Om priset sedan flyttade upp till $ 40,10, skulle efterföljande stopp flytta till $ 40. Om priset fortsatte upp till $ 40,20, skulle efterföljande stopp flytta till $ 40,10.
Om priset sedan flyttade tillbaka till $ 40,15, skulle efterföljande stopp stanna på $ 40,10. Om priset fortsatte ner och uppgick till 40,10 dollar, skulle slutstoppet avsluta handeln till 40,10 dollar, med skydd av tio cent av vinsten (per aktie).
Det är samma scenario för en kort handel , förutom att vi förväntar oss att priset ska sjunka, och därför ligger en efterföljande stoppförlust initialt ovanför ingångspriset.
Om en kort handel är upptagen till $ 20 med en 10 cent efterföljande stoppförlust, om priset går upp till $ 20,10, stoppas vi med 10 procent förlust. Om priset sjunker till $ 19,80, kommer vår stoppförlust sjunka till 19,90 dollar. Om priset stiger till $ 19,85, fortsätter vår stoppförlust var den är. Om priset sjunker till $ 19,70, faller vår stoppförlust till $ 19,80. Om priset stiger till $ 19,80 eller högre kommer vi att stoppas ur handeln med 20 procent vinst (per aktie).
Hur man inte använder en bakåtstopp
Ett vanligt misstag är att placera ett efterföljande stopp som är för nära det aktuella priset. Ett exempel skulle vara en en eller två cent efterföljande stoppförlust. De flesta aktiekurser är alltid gyrating med minst ett par cent varje minut, så att placera den efterföljande stoppförlusten för nära inträdet kommer vanligen att resultera i att stoppas innan några meningsfulla storlekstryck uppstår.
Trappstopp ska placeras på ett avstånd från det nuvarande priset som du inte räknar med att nås om inte marknaden ändrar sin riktning . Till exempel skulle en marknad som vanligtvis fluktuerar inom ett 10 cent-intervall medan den fortfarande rör sig i samma övergripande trenderingsriktning behöva ett efterföljande stopp som var större än tio cent, men inte så stort att hela punkten av bakstoppet avvisas .
Som en allmän regel bör stoppförlusten få dig ur en handel om det finns en stor sannolikhet för att priset snubblar på din handel och raderar vinsten.
Trappstopp är fördelaktiga genom att de låser in vinst eftersom priset rör sig till vår fördel. Rita tillbaka är att ibland får de oss ur en handel på en inopportune tid (priset går inte faktiskt tillbaka, men drar bara lite tillbaka). Ett alternativ till en efterföljande stoppförlust är att använda ett vinstmål .
Hur man placerar eller flyttar ett stoppförlust
De flesta mäklare tillhandahåller en efterföljande stop-loss-ordertyp. När du ställer en stoppförlust väljer du "Trailing Stop" eller "Trailing Stop Loss". Ange hur mycket utrymme du vill ge handeln, till exempel 10 cent, 20 cent, 5 cent, etc. Bekräfta ordern och din slutförlust flyttas nu automatiskt när priset flyttas.
Handlare kan också spåra sin stoppförlust manuellt.
De ändrar helt enkelt priset på deras stoppavbrott när priset rör sig.
Slutord på löpande stoppförluster
Vissa näringsidkare använder slutstopp med varje handel som de gör, och vissa handlare använder aldrig efterföljande stopp. Valet är ditt. Resultatmål är också en genomförbar utgång och kan användas istället för, eller i samband med, en efterföljande stoppförlust. Ställ in en stoppförlust för att flytta automatiskt eller manuellt justera (spåra) stoppförlusten själv. Ställ inte in en efterföljande stoppförlust för nära inträdet, eftersom det sannolikt kommer att resultera i en förtidig utgång. Syftet med den efterföljande stoppförlusten är att fånga vinst eftersom priset rör sig i vår riktning och att ta reda på om priset eventuellt kan vända.
Uppdaterad av Cory Mitchell, CMT.