Kaffe är medlem i mjukvaruproduktgruppen tillsammans med andra föremål odlade av bönder, inklusive socker, apelsinjuice, kakao och frukt. De flesta av dessa varor, inklusive kaffe, är benägna att svänga i pris, och näringsidkare måste överväga olika faktorer om kaffeproduktion och efterfrågan när de fattar beslut om kaffeterminer.
Kaffeböna Typer
Det finns två huvudtyper kaffe: Robusta och Arabica. Kaffet som handlas på Intercontinental Exchange (ICE) Futures-kontraktet i USA är Arabica. Robusta kaffebönor handlar till högre priser, till stor del beroende på efterfrågan från stora globala kunder, inklusive Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble och Nestlé.
Dessa företag köper tillsammans nästan 50 procent av allt kaffe som produceras över hela världen, och de är kända som "Big 4" kaffebryggare. Dessa företag äger många kafferelaterade varumärken och producerar kaffeprodukter under olika namn. På grund av den mängd kaffe som dessa företag köper kan eventuella ändringar i efterfrågan påverka priserna på kaffeterminer.
Arabica-bönan kan betraktas som högre kvalitet av vissa i kaffebranschen, och du dricker troligen Arabica Bean Coffee när du köper Starbucks eller andra premium-kaffe.
När det gäller att handla kaffe futures, för enkelhet, kommer denna artikel att fokusera på Arabica bönor.
Grunden för Robusta kan påverka Arabica-priserna, eftersom Robusta är en mycket nära ersättare.
Arabica bönor odlas övervägande i Brasilien, medan Columbia är den näst största producenten. De odlas också i Centralamerika, men de flesta kaffehandlare fokuserar på Brasilien när de handlar kaffe.
Väder effekter
Kaffet växer på små träd, så grödorna håller sig kvar i marken hela året. Detta gör dem mottagliga för väderelementen. Trädarna måste blomma varje vår för att producera en bra gröda, och det är viktigt att ha väder som bidrar till att träden blommar framgångsrikt under denna period.
Vädret spelar en stor roll i kaffeproduktionen. Långa perioder med överdriven fukt eller torrt väder kan påverka avkastningen. Frost eller frysning utgör dock det största hotet mot kaffeproduktion. Kaffesäsongstiderna är motsatsen till USA, eftersom de viktigaste odlingsländerna finns i södra halvklotet.
De flesta av de största dragningarna i kaffepriset händer eftersom träden skadas av kallt väder. Sköt försiktigt när du handlar kaffe framtid om väderprognoserna kräver extremt kallt väder. Kaffet kan röra sig mycket snabbt och priserna kommer att hoppa högre än många förväntar sig om en frysning träffar till exempel den växande regionen i Brasilien .
Politisk stabilitet
Över 65 procent av världens kaffebönor kommer från fem länder, och om något av dessa länder upplever politisk instabilitet, kan detta påverka kaffeproduktion, brist och följaktligen priser. Brasilien fortsätter att producera över 30 procent av världens kaffe, följt av Vietnam, sedan Columbia, Indonesien och Etiopien.
Marknaden reagerar mycket snabbt på händelser i dessa länder som kan leda till en minskning av kaffetillförseln.
Ökad konsumentbehov
Efterfrågesidan spelar också en stor roll i priset på kaffe. Europa är den största konsumenten av kaffe, dricker mer per capita i Europa än resten av världen. USA är också en betydande konsument. Utvecklingsländerna som Kina och Sydamerika fortsätter att bli vanligare med kaffe och kan utgöra en betydande ökning av efterfrågan under de kommande årtiondena.
Efterfrågan ökar vanligtvis på en ganska tillförlitlig nivå, och människor dricker kaffe i goda tider och dåliga. Men om en ekonomi faller i en djup recession, kommer efterfrågan på kaffe, och sannolikt alla varor, att minska.
Kaffehandelstips
Kaffe futures kan göra stora gungor inom varje handelsdag.
Den extrema prisavvikelsen gör att kaffe är farligt att handla på kort sikt, såvida inte du kan ägna dig tid att övervaka marknaderna hela dagen. Framgångsrik handel kräver också att du ska vara disciplinerad, kontrollera din risk och snabbt komma ut ur marknaden om handeln inte fungerar. Att ta vinst på dina mål är avgörande, eftersom marknadspriset kan bli mycket snabbt.
Vissa näringsidkare föredrar handel med kaffe över en långsiktig horisont. Det innebär att man letar efter större rörelser i kaffe under några veckor, i motsats till att man försöker dag-handla kaffe futures marknaden. Ibland kan du välja att ta snabba vinster om marknaden gör en slumpmässig rörelse. Det är dock meningsfullt att leta efter större rörelser som har en vinstgrad på tre till en eller riskerar en dollar att göra tre.
Du kan också överväga att handla kaffe genom att sälja alternativ i stället för att använda terminsavtal . Kaffealternativ har vanligtvis en stor premie i dem på grund av marknadens förkärlek för stora prisväxlingar. Alternativ kan fungera bra på den här marknaden eftersom de ger dig lite kudde för att motstå prisvolatiliteten.
Till exempel kan du sälja ett säljalternativ på kaffe, istället för att köpa ett terminsavtal. Försäljningsoptioner innebär en stor risk, som liknar ett terminsavtal. För de som inte handlar på terminsmarknaden har en produkt som JO ETN en hög grad av korrelation med prisutvecklingen på kaffeterminemarknaden.
Många möjligheter finns att handla kaffe, speciellt om du kan vara försiktig och disciplinerad. Gör din forskning och konstruera en handelsplan. Håll dig bekväm med att snabbt minska dina förluster och följ marknaden för en period istället för att hoppa in på dag ett. ETN-produkten kan vara idealisk för långsiktiga handelspositioner eftersom den bär mindre risk än terminer eller optioner. Medan ETN kan vara volatil, har det inte samma grad av hävstång som terminer och terminsoptioner.