Vad är en Standby Letter of Credit?
En standby kreditbrev är ett arrangemang där en bank garanterar betalning till en "mottagare" om något inte händer.
Banken utfärdar ett dokument som beskriver villkoren för att brevet ska betalas.
Standby kreditbrev, som standard kreditbrev , är användbara för internationell handel samt inhemska transaktioner som lokala byggprojekt.
Ett kreditbrev ger ett löfte från en bank, vilket förmodligen är en ointresserad tredje part. Om bankens kund misslyckas med att göra något (till exempel betala i tid, slutföra ett projekt i tid eller uppfylla vissa villkor i ett avtal) banken - inte kunden som misslyckades med att leverera - betalar mottagaren. I slutändan kommer pengarna från den kund som ansöker om kreditbrev, men banken är ansvarig för att betala mottagaren.
exempel
Finansiell standby LOC: En exportör säljer varor till en utländsk köpare, som lovar att betala inom 60 dagar. Om betalningen aldrig kommer (och exportören krävde en betalningsbrev) kan exportören samla in betalning från importörens bank.
Banken utvärderar importörens kredit innan kreditbrevet utfärdas, och banken anser att importören kommer att återbetala banken. Ibland behöver banker säkerhet för godkännande. Detta är ett exempel på ett "finansiellt " väntelägebrev.
Prestanda vänteläge LOC: En entreprenör går med på att slutföra ett byggprojekt inom en viss tidsram.
När tidsfristen anländer är projektet inte färdigt. Kontraktsansvarig kund kan kräva betalning från entreprenörens bank med ett tillfredsställande kreditbrev. Den betalningen kan fungera som ett straff för att uppmuntra vid tidpunkten för genomförandet, finansiering för att få in en annan entreprenör för att ta över mittprojekt eller kompensation för huvudvärk att hantera problem. Det här är ett exempel på ett "prestanda " standby kreditbrev.
Hur processen fungerar
- Jack och Jill gör en affär. Kanske är Jack en importör som vill att Jill ska skicka honom 10 000 widgets på öppen kredit eller Jack kan vara en entreprenör som lovar att bygga en bro för Jills stad nästa augusti.
- Jill vill inte riskera att Jack misslyckas med att leverera sina löften, så hon ber Jack att få ett kreditbrev som en del av deras överenskommelse.
- Jack frågar sin bank för ett väntelägebrev. Eftersom han har tillräcklig kredit och säkerhet ställer banken ut brevet.
- Jacks bank skickar brevet till Jills bank.
- Jill granskar kreditbrevet för att se till att det är acceptabelt och beslutar att fortsätta med affären.
- Om Jack misslyckas med att uppfylla sina skyldigheter, skickar Jill dokumentation till Jacks bank enligt kravet i kreditbrevet (vanligtvis med banken eller andra banker som mellanhänder).
- Jacks bank betalar Jill (igen, eventuellt indirekt), och Jack kommer att behöva betala tillbaka sin bank.
För en visuell demonstration av processen, se ett exempel på hur pengar och dokument flyttar .
Varför Standby Letters of Credit ger säkerhet
Genom att sätta en bank på kroken för betalning kan mottagaren vara mer säker på att hon faktiskt kommer att bli betald. Med en export transaktion som ett exempel finns det många anledningar att köparen kanske inte betalar:
- Köparen har en kontantflöde och väntar på betalning från egna kunder.
- Köparen går ur drift.
- Köparens tillgångar blir frysta på grund av politisk instabilitet eller oro.
- Köparen är olycklig med säljaren.
- Köparen är oärlig.
En bank är ekonomiskt stabilare än de flesta köpare, och banken berör inte tvister mellan köpare och säljare.
En betalningsbonus måste betalas så länge som mottagaren uppfyller bokens krav och banken är fortfarande verksam.
Om mottagaren är oroad över den finansiella stabiliteten hos den utfärdande banken kan hon begära ett bekräftat kreditbrev. I så fall garanterar en bank som stödmottagarna förvaltar betalningen på uppdrag av en annan, mindre trovärdig bank.
Skillnader mellan en standby kreditbrev och andra kreditbrev
En betalningsbrev som liknar en vanlig (eller "kommersiell") kreditbrev: Banken lovar att betala en stödmottagare så länge som mottagaren tillhandahåller handlingar och uppfyller kraven i kreditbrevet. Så, vad gör standby bokstäver av kredit unik?
Backup plan: En standby kreditbrev är ett säkerhetsnät. Precis som de flesta säkerhetsnät är målet att undvika att använda det. När någon får betalt med ett vänteläge, betyder det att något gick fel. Med ett kommersiellt kreditbrev, å andra sidan hoppas alla inblandade och förväntar sig att betalningen kommer att inträffa. Det kan till exempel betyda att en exportör framgångsrikt levererat en försändelse till en importör.
Prestationsaspekt: Standby-kreditbrev är också unika eftersom de kan inkludera en prestandakomponent eller negativ prestanda, om du föredrar det. Om en tjänst inte utförs, får mottagaren betalt.
Inland : Standby-kreditbrev används ofta för inhemska transaktioner. De kan innehålla allt från byggprojekt för att få eltjänster. Kommersiella kreditbrev är populära för internationell handel.
Förutom passningsbrev, finns flera andra typer av kreditbrev .
Hur man får en standby kreditbrev
Om du behöver ett passningsbrev, fråga din bank om att utfärda en. Du behöver förmodligen jobba med någon i bankens kommersiella division eller internationella handelsavdelning. Var noga med att ta mycket tid att förstå hur processen fungerar och under vilka omständigheter ska du vara ansvarig för betalningen. Har en advokat granska dokumenten med dig.
Om du vill att någon annan ska använda ett standbybrev, begär det som en del av ditt avtal och insistera på ett oåterkallelig kreditbrev . Var noga med att arbeta nära din bank och dina advokater för att förstå vad du behöver göra för att samla in betalning. Krediter är notoriskt komplexa, och det är svårt att uppfylla alla krav. Om du inte uppfyller alla krav exakt får du inte betalt.