Stater med de högsta dödsskatterna

by Beverly Bird

Bor du i en av dessa stater där döende är särskilt dyrt?

Två ord i det engelska språket har förmågan att göra nästan vem som helst: "död" och "skatter". Kombinera dem och de låter särskilt olycksfyllda. Ännu värre, inte alla förstår verkligen vad dödsskatter är eller om de ens är föremål för dem. Det beror i viss utsträckning på var du bor och hur mycket du äger av värde när du dör.

Tekniskt finns det två "dödsskatter", så även om man inte får dig, kan den andra. Dödsskatter kan också införas både på federal nivå och på statsnivå. Det kan med andra ord vara en stor skattesnabb där ute och väntar på dig när du eller en älskad dör.

01 Fastighetsskatten

Den första dödsskatten är boendeskatten . Den federala regeringen samlar en, men endast från mycket stora fastigheter - de med värden överstigande 5,49 miljoner dollar per 2017. Endast värdet över den tröskeln beskattas. Fjorton stater och District of Columbia har också en fastighetsskatt, men åtminstone tillåter IRS ett avdrag för allt vad din egendom betalar till ditt tillstånd. Detta minskar värdet på ditt egendom för federala skattemässiga ändamål, vilket eventuellt tar det under undantaget.

Som namnet antyder är fastighetsskatten betalad från ditt boffs kuponger. Dina mottagare och arvtagare får vad som finns kvar. IRS definierar fastighetsskatten som en som gäller "din rätt att överföra egendom vid din död." Ouch.

02 Arvskatten

Då finns arvskatten , den andra dödsskatten. Den federala regeringen har inte en av dessa, men sex stater gör det. Denna skatt tas ut mot de som arv från dig. Om du lämnar din bästa vän din vintagebil måste han betala en procentandel av sitt rättvisa marknadsvärde till staten om du - inte han - bor i en av dem som ålägger arvsskatt.

Om du vill spara honom denna börda, kan du lämna instruktioner i din fastighetsplan att ditt egendom ska betala för arvskatt som uppkommer när äganderätten till din egendom överförs till andra. Regeringar bryr sig inte särskilt vem som betalar en viss skatt så länge som någon gör det och det betalas.

Här är där skattesituationen kan bli dyr: Två stater samlar både en fastighet och arvskatt från 2017. Bor du i en av dem?

03 New Jersey

Det finns både goda nyheter och dåliga nyheter om du dör äger någon riktig eller personlig egendom i New Jersey. Den dåliga nyheten är att från och med 2017 är det en av de två stater som samlar både en arvsskatt och en fastighetsskatt. Den goda nyheten är att fastighetsskatten är planerad att elimineras från och med 1 januari 2018.

Om du eller en älskad dör före det datumet kan det vara dyrt. För det första är New Jersey-skattefritaget endast 2 miljoner dollar, betydligt mindre än de 5,49 miljoner dollar som erbjuds av den federala regeringen. Estates beskattas på sina värden över denna tröskel på 2 miljoner dollar var som helst från 8 procent till 16 procent. Det beror på hur mycket din egendom överstiger 2 miljoner dollar. Ju större din egendom är desto högre är en fastighetsskatt som det kommer att betala.

Då kan vissa av dina förmånstagare behöva betala ytterligare 11 till 16 procent av värdet av arvet de fått. Åtminstone tar staten det lätt på omedelbar släkting. Makar, föräldrar, farföräldrar, barn, barnbarn och stiftbarn beskattas inte. Men alla andra - inklusive dina syskon, makarna till dina barn eller din civila fackföreningspartner - betalar en arvsskatt med en skatt som eskalerar med värdet av den egendom de har arv från dig.

Du kan se varför New Jersey har taggats som det värsta landet i landet för att dö. Avskaffandet av fastighetsskatten borde dock slå ut överst i listan.

04 Maryland

Maryland kommer sannolikt att ta över som den mest kostnadseffektiva staten för att dö i 2018 när New Jersey Estate Tax är upphävd. Det här är den andra staten som ålägger både en fastighetsskatt och en arvsskatt.

Skattebefrielsen här är något mer generös än New Jersey's. Det är 3 miljoner dollar från 2017, så det hjälper. Skattesatsen är en platt men ganska signifikant 16 procent för alla fastighetsvärden över 3 miljoner dollar. Så om din egendom är värd $ 3 000,001 betalar det 16 cent. Om det är värt $ 3 100 000 betalar det 16 000 dollar i fastighetsskatt.

Men Maryland gör några förändringar också. Undantaget beräknas öka till 4 miljoner dollar 2018 och igen 2019 för att matcha vad det federala undantaget är vid den tiden. Eftersom det federala undantaget 2017 är 5,49 miljoner dollar och indexeras för inflation, kan Maryland-fastigheter räkna med att inte betala skatt på värden på upp till åtminstone så mycket. Och inflationsavsättningen innebär att det federala undantaget sannolikt kommer att öka lite varje år.

När det gäller Maryland arvskatt är detta 10 procent för mer avlägsna släktingar och orelaterade mottagare. Men kombinera det med den aktuella fastighetsskatten och en enda erövring kan drabbas av en kombinerad 26 procent i dödsskatt.

05 Washington

Washington har inte en arvsskatt, men det gör listan över stater som har de mest kostsamma dödsskatterna, eftersom den har den högsta skattesatsen för skatt på någon stat i landet - 20 procent. Naturligtvis gäller det bara för fastigheter värderade till över 9 miljoner dollar, men det är fortfarande 4 procent mer än någon annan stat i landet. Okej, du måste vara ganska rik innan du behöver oroa dig för att din fastighet betalar den räntan, men skattebefrielsen här är bara 2.129 miljoner kronor per 2017. Även gods som bara tummar över denna tröskel betalar 10 procenttal.

06 Kentucky

Din egendom kommer inte att betala en dödsskatt om du dör äger egendom i Kentucky eftersom detta tillstånd är en som inte samlar in en fastighetsskatt. Men det gör fortfarande vår lista eftersom den innebär en ganska betydande arvsskatt med en hastighet på 16 procent. Kentucky erbjuder ett undantag för sina arvskatt-bara gåvor värderade till mer än undantaget belopp beskattas-men det är en mindre $ 500. Så om du ger din granne den $ 1000 trädgårdsskulpturen han alltid eftertraktade, måste han ge statsmakten 80 dollar eller 16 procent av $ 500-saldot över undantagsbeloppet. Kentucky sparar dock makar, syskon, föräldrar och barn från denna skatt.

07 Nebraska

Nebraska har ingen fastighetsskatt och det har faktiskt en högre arvsskattesats än Kentucky, men dess arvsskatt undantag är betydligt större. Detta kan resultera i en lägre skatteräkning. Undantaget är $ 10 000 för släktingar, $ 15 000 för avlägsna släktingar som faster, farbror, brorsdotter, brorson och svärföräldrar och $ 40 000 för föräldrar, syskon, barn och barnbarn. Endast gåvor som värderas till mer än dessa tröskelvärden beskattas.

Makar är helt befriade - de kan ärva utan att oroa sig för att skattemannen kommer att komma. Med det sagt kommer alla andra att betala från 1 procent till en walloping 18 procent i arvsskatt. Nära släktingar i kategorin $ 40 000 undantag betalar bara 1 procent, men släktingar kanske måste sälja sina arv för att betala den 18 procenten.

08 Övriga stater

Detta är inte en komplett lista över alla stater som samlar dödsskatter. Det inkluderar bara de där skattefliken har potential att vara ganska hög på ett eller annat sätt. Pennsylvania och Iowa samlar också en arvskatt, men de högsta räntorna går ut på 15 procent från och med 2017.

Connecticut, Delaware, Hawaii, Illinois, Maine, Massachusetts, Minnesota, New York, Oregon, Rhode Island och Vermont samlar också en fastighetsskatt, men deras ränta är något mindre grov än de i Washington och de dubblar inte vägen Maryland och New Jersey gör också en arvsskatt.

Är det dags att flytta?

Att flytta kanske inte är ett alternativ om du bor i en av dessa stater, men du kan mildra fastighetsskatten med korrekt fastighetsplanering, till exempel genom att överföra äganderätten till någon eller hela din egendom till ett oåterkalleligt förtroende. Skattelagen säger att egendom som innehas i ett förtroende inte är tekniskt ditt, så det bidrar inte till värdet på din egendom. Konsultera med en advokat för att lära sig alla fördelar och nackdelar med den här lösningen. Annars kan du alltid packa dina väskor och ta dig söderut. I synnerhet är alla stater som samlar arvskatt, fastighetsskatt eller båda i norra USA. Ingen är längre söderut än Kentucky. Vädret är typiskt varmare där också.