Typer av förvaltare
De flesta bidragsgivare eller trustmakers av återkallbara levande förtroende - de personer som skapar dessa förtroende - tjänar som förvaltare själva.
En efterträdande förvaltare är en som går in för att ta över förvaltningen av förtroende för bidragsgivaren i händelse av att han blir psykiskt inkompetent eller dör.
När en individ bildar ett oåterkalleligt förtroende, kan han inte betrakta sig som förvaltare - han måste lämna tanden över till en annan individ eller institution. Efterföljande förvaltare och förvaltare av ett oåterkalleligt förtroende har samma ansvar.
En fiduciarys roll
Ett fiduciary är någon i stånd att hantera ett eller flera frågor på uppdrag av någon annan. En förvaltare måste avsätta sina personliga känslor och mål och agera på ett sätt som ligger i hans kunds bästa, till exempel en revisor eller en advokat. En förvaltare måste agera i förtroendemottagarens bästa.
Ett väl utarbetat förtroendeavtal ger förvaltaren viss vägledning om vad hans prioriteringar ska vara för varje mottagare. En förtroende till förmån för en efterlevande make och barn kan konstatera att makens behov har prioritet framför barnens eller vice versa.
En förtroende som har inrättats för att ge barnbarns utbildning kan ange vilka typer av skolor barnbarnen kan delta i och exakt vilka utbildningsutgifter förtroendet ska betala för, såsom undervisning, rum, styrelse och böcker. En förtroende kan kräva att förvaltaren ser till andra tillgångar som är tillgängliga för en stödmottagare utanför förvaltningsfonden innan de gör utdelningar från förtroendet.
Förvaltningsansvar är inte en faktor när beviljaren av ett återkallbart förtroende tjänar som sin egen förvaltare. Per definition kan denna typ av förtroende lösas eller dess villkor och förmånstagare ändras av bidraggivaren vid varje tillfälle. Förtroendet kan därför tjäna sina egna intressen. Men förvaltaren av ett oåterkalleligt förtroende är bunden av hans förtroendeplikt och en efterträdande förvaltare måste lägga förtroende, dess förmånstagare och - vid psykisk inkompetens - bidragsmannen först.
Vad en förvaltare gör
En förvaltare ansvarar för förvaltningen av fastigheten som ägs av ett förtroende till förmån för förtroendemottagarna. Hans exakta uppgifter kan variera beroende på vilka tillgångar förtroendet äger. Om förtroendet består av bank- och investeringskonton , skulle förvaltaren ansvara för övervakningen av dessa konton. Om förtroendet äger hyresfastigheter, skulle förvaltaren vara ansvarig för förvaltningen av fastigheten, inklusive hantering av hyresgäster, reparationer, försäkringar och eventuella inspektioner.
Beroende på statslagen och villkoren i förtroendokumenten kan en förvaltare delegera vissa uppgifter till andra, t.ex. genom att hyra en finansiell rådgivare att övervaka investeringar eller en fastighetschef för att övervaka uthyrningsfastigheter. Förvaltaren måste använda god bedömning och due diligence vid delegering av uppgifter och undvika intressekonflikter, såsom att anställa en syskon som förtroendets investeringsrådgivare, åtminstone utan stödmottagarnas samtycke.