Vad är inflationens inverkan på ekonomin?

Förstå hur inflationen hjälper och skadar investerare och konsumenter

Vilka är effekterna av inflationen? Denna gemensamma fråga ställs ofta av nya investerare som påbörjar sin resa mot ekonomiskt oberoende. För att vi ska vara på samma sida, innan vi dyker in i inflationseffekterna, är det bäst att börja med att definiera inflationen i starka termer. Korrekt används, och som jag kommer att använda den för återstoden av vår diskussion, hänvisar termen inflation till avskrivningen på köpkraften i en fiatvaluta, vilket ofta resulterar i uppkomsten av stigande priser när du försöker köpa väsentliga produkter som vete, mjölk , kött, kläder, medicinska tjänster, kaffe eller el.

Med andra ord hänvisar inflationen till en situation där du finner att det tar fler valutaenheter - om du är i USA, skulle det vara amerikanska dollar - att köpa varor och tjänster än vad du fick i går eller förra året för att köpa samma varor och tjänster.

Historiskt sett har den höga inflationen för inhemska investerare ansetts vara något över 3% till 4% årsintervall med 3% till 4% som anses vara godartad. Denna kurs, som skulle vara en gudstjänst för det mesta av världen, orsakas av många saker, av vilka vissa har att göra med vissa monetära och strukturella fördelar i den amerikanska ekonomin, som kanske inte håller på obestämd tid. Med detta sagt har landet under det senaste årtiondet upplevt en historiskt låg räntemiljö på grund av att den federala reserven och lagstiftarna aldrig tidigare skådat intervention i penningsystemet som en del av ansträngningarna för att avvärja det globala ekonomiska systemet tillbaka mellan 2007 och 2009 när fastighetsbubblan toppade och imploded och slog ner alla slags tillgångsklasser med den, inklusive börsen.

Fortfarande, om historien är någon guide, är det bra att uppmärksamma inflationen, eftersom den är skyldig att bakåt sitt huvud igen vid någon tidpunkt i framtiden. Vilka är de specifika effekterna av inflationen? Varför borde du vara orolig över sitt spöke som spökar ekonomin?

Inflationen börjar med pengar förlorande värde

För att förstå effekterna av inflationen vill jag att du ska tänka på några fåtal:

• En $ 1,00-faktura 1971 hade samma köpkraft som $ 5,95 gör 2016. Det är vad vi kallar $ 1,00 idag skulle bara köpa 16,8 ¢ värde av varor 1971.
• En 1,00 kronor i 1971 hade samma köpkraft som £ 14,00 gör år 2016. Det är vad vi kallar £ 1,00 idag skulle bara köpa £ 0,07 värda varor 1971.

Som du kan se är den stora effekten av inflationen att en nations nominella valuta förlorar värde - det tar mer dollar, pund sterling, eller euro eller yen eller schweiziska franc att köpa samma mängd varor. Den uppenbara konsekvensen eller effekten av detta är att inflationen gör det svårare för människor att ha råd med de grundläggande nödvändigheterna, för att inte tala om lyx, om livet inte kan hålla sig i takt med inflationen. Detta får familjer att kämpa eftersom de försöker hålla sig till priset på allt från cornflakes till college undervisning.

Som du kan se kan höga inflationstakt orsaka stora problem som tiden går vidare.

Inflationen överför pengar från sparare och investerare till debitörer

Förflyttning utöver de grundläggande effekterna av inflationen, kommer du att inse att det finns två andra stora effekter av inflationen.

1. Effekten av inflationen på sparare och investerare är att de förlorar köpkraft. Oavsett om du har begravt dina pengar i en kaffekanne i bakgården eller sitter i den säkraste banken i världen blir det mindre värdefullt med tiden. Detta kan skapa incitament att spendera pengar eller, under felaktiga förhållanden, ett avskräckande medel för att investera pengar i saker som annars skulle vara bra för civilisationen på lång sikt.

1. Effekten av inflation på gäldenärer är positiv eftersom gäldenärerna kan betala sina skulder med pengar som är mindre värdefulla. Om du skylde 100 000 dollar vid 5% intresse, men inflationen plötsligt spiked till 20% per år, ser du effektivt 15% av din skuld blir betalda varje år, helt gratis för dig. Vid något tillfälle skulle du kunna få ett minimumslönejobb för $ 100 per timme och utplåna din skuld.

Ställt mer blunt, inflationsnettoffekten är att den tjänar till att överföra pengar från sparare och investerare till gäldenärer. Det straffar de som skjutit upp sin njutning och investerade i att bygga vägar, skolor, fabriker och företag och ger dem belöning till dem som är i skuld. Det är en allvarlig moralisk orättvisa, mestadels orsakad av regeringar som skriver ut pengar - eller i dag gör elektroniska poster - för att täcka utgifter som inte kan betalas ut av de allmänna skatteintäkterna.

Mer information om inflation och inflationstakten

För att lära dig mer, läs The New Investors Guide to Inflation och Inflation Rate , en special som svarar på frågor som:

• "Vad är inflationen?"
• Vad orsakar en hög inflationstakt?
• Vad är effekterna av inflationen?
• Vad är ett inflationsindex?
• Varför ser vi inte inflationen än?
• Och mycket mer!