Risker för investeringar och hur man mäter risk tolerans
Risk Tolerans Definition
Risk tolerans är en investeringsperiod relaterad till mängden marknadsrisk, särskilt volatiliteten (upp-och nedgångar) som en investerare kan tolerera.
Vanligtvis mätas av en miniräknare eller ett frågeformulär används risk tolerans ofta för att kategorisera investerare som aggressiv, moderat eller konservativ.
Hur man mäter din risk tolerans och varför det är viktigt
Till exempel kan ett risk toleransformulär ställa flera frågor med olika marknadscenarier och investeraren kommer att förutse deras reaktion på det givna marknadsscenariot och svara på frågorna i enlighet därmed. En provfråga är "Vad skulle du göra om aktiemarknaden minskade med 20% under ett år? Vill du A) Gör ingenting, B) Vänta några månader för att fatta ett beslut, eller C) Sälj dina aktier omedelbart .?"
En aggressiv investerare skulle sannolikt svara "A", en måttlig investerare "B" och en konservativ investerare "C." Avsikten med frågeformuläret är att hjälpa investeraren att bygga en portfölj av investeringar som investeraren kommer att ha bekväma med under långa perioder. Att överge en investeringsstrategi plötsligt på grund av aktiemarknadsaktivitet är vanligtvis inte den bästa reaktionen.
Därför bör ett risk toleransformulär hjälpa investeraren genom att förutse och förebygga dåligt investeringsbeteende.
Även om det är klokt att förstå din tolerans för risker, kom ihåg att ditt eget beteende är svårt att förutsäga i förväg. Många investerare gör misstaget att tro att de är "aggressiva" men de är verkligen "måttliga" och när aktieportionen av deras portfölj faller dramatiskt i pris, kan de sälja aktierna omedelbart, även om deras tidigare mäta risk tolerans föreslog att de skulle " gör ingenting "under en kraftig prisnedgång.
Risk Tolerans vs Riskkapacitet
En annan aspekt av risk tolerans är riskkapacitet, vilket är den mängd risk du har råd att ta. Detta skiljer sig från den risk du är villig att ta. Med andra ord kan du vara bekväm med en aggressiv, högriskportfölj, men om du bara är några år bort från ditt investeringsmål, till exempel pension, kanske det inte är lämpligt att ha en portfölj med 100% aktier. du kan behöva en mer konservativ (lägre relativ risk) portfölj för att bevara de investeringsmedel du behöver för pensionering.
På samma sätt, om din nuvarande pensionssparande knappt är på väg att nå dina framtida pensionsmål, kan en aggressiv portfölj med 100% aktier medföra för mycket marknadsrisk för att vara lämplig.