Definitionen av inflation, varför det är fråga och hur man lär dig mer om det
Definitionen av inflationen
På grund av det faktum att det här är en webbplats som är inriktad på att investera från nybörjare perspektiv, kommer jag att skriva om inflation inte som ett rent ekonomiskt koncept, utan som ett praktiskt tillämpat koncept ur portföljägarnas perspektiv.
Genom den objektivet hänvisar inflationen till en valutaenhet som avskrivs i värde så att det tar fler valutaenheter att köpa samma mängd varor och tjänster som tidigare. Trots att många investerare förstår detta instinktivt, vänder de sig runt på huvudet och hänvisar istället till inflationen som en ökning av kostnaden för saker som är nödvändiga för att människor ska leva och njuta av livet, såsom bröd, smör, mjölk, ost , kaffe, olja, skydd, kläder, sjukvård, kyckling, bomull, elektronik, schampo och receptglasögon.
Med andra ord är inflationen fenomenet av dina pengar att köpa dig mindre saker.
Hur mäts inflationshastigheten?
Inflationen mäts vanligtvis med hjälp av ett sådant som kallas ett inflationsindex.
Det mest populära inflationsindexet i USA är konsumentprisindexet , vilket är en korg av varor som kaffe, kläder, etc. USA har haft mycket lägre inflation än resten av världen, i intervallet 3% till 4% per år under de senaste decennierna. Det finns många komplexa orsaker till detta, inklusive användningen av dollarn som världens reservvaluta.
Det finns två stora orsaker till inflation och vad är effekterna på investerare?
En viss inflation orsakas av att ett land har skrivit för mycket pengar eller upplevt ekonomisk katastrof, vilket medför att valutan sänks.
Andra inflationskällor kan vara högre insatsvaror eller transportkostnader som gas, vilket gör det dyrare att skicka bra till butiker, vilket ökar kostnaderna för konsumenterna. Konsumenterna har i sin tur svårare att få saker som toalettpapper, tandkräm, jeans, papper, bilar, lampor, möbler ... du får tanken. Vid denna tidpunkt kräver konsumenterna löneökningar hos sina företag, vilket eventuellt pressar vinster ytterligare, vilket kan leda till ytterligare prishöjningar och cykeln börjar. Det är då ekonomer säger att inflationen har blivit "inbäddad" i ekonomin. För mer information läs artikeln Vad orsakar en hög inflationstakt? , där jag går igenom de två källorna till en hög inflation i mer detalj.
Du kanske också vill läsa, Vad är effekterna av inflationen? att förstå hur inflationen kan skada, eller i sällsynta fall, hjälp, din nettovärde. Den senare berör jag mer i en artikel som heter Profiting from Inflation, där jag förklarar hur vissa typer av företag har en viss grad av naturligt skydd mot inflationen, så att du kan behålla din köpkraft om du investerar i dem.
Även om det inte alltid är möjligt, är det de företag som säljer saker som märkesnamn cornflakes eller babypulver - Tänk Kellogg eller Johnson & Johnson - som har den enklaste tiden att överföra högre priser till kunder och återhämta sina investeringar. Ofta, men inte alltid, dessa företag är också blue chip-aktier, som också har andra fördelar .
En av de största riskerna med inflation från investe- rarens perspektiv är att ha räntebärande värdepapper, såsom obligationer . När du lånar ut pengar under långa perioder, förkortar du effektivt fiatvalutan där det lånet är denominerade. Det innebär att dina företagsobligationsinnehav , kommunala obligationspositioner och till och med i mindre grad dina intyg om inlåning och penningmarknader förlorar köpkraft med varje år som passerar, även om det ser ut som om du har fler dollar från ränteintäkterna.
Detta kan skapa ett starkt hinder för att spara pengar genom att uppmuntra investerare och konsumenter att spendera pengar nu eftersom deras rikedom köper färre och sämre varor över tiden. Det kan också leda till att investerare gör dumma misstag och tar för stor risk då de söker högre återvändande möjligheter som i slutändan leder till stora förluster.
Det finns några potentiella lösningar för ränteinvesteraren i detta scenario. Ett alternativ är att köpa serie I sparobligationer . Dessa obligationer garanteras av Förenta staternas regering att aldrig förlora pengar och räntan baseras på en kombination av fast ränta och inflation som förändras när priserna ökar eller minskar. En annan investering som är värt att överväga kallas TIPS eller "Treasury Inflation-Protected Securities". Dessa är speciella typer av amerikanska statsobligationer som anpassar löptidvärdet för inflation och deflation baserat på förändringar i konsumentprisindexet.
Läs mer om inflation och dina investeringar
För att lära dig mer om detta ämne, läs The New Investors Guide to Inflation och Inflation Rate , en special som svarar på frågor som:
- "Vad är inflationen?"
- Vad orsakar en hög inflationstakt?
- Vad är effekterna av inflationen?
- Vad är ett inflationsindex?
- Varför ser vi inte inflationen än?
- Hur kan jag beräkna den förväntade inflationen?
- Och mycket mer!
Det är verkligen ett fascinerande ämne och ett som kommer att bli viktigt igen, så småningom, även om det verkar som ett avlägset minne för tillfället. Det är också roligt att lära sig olika analystekniker, till exempel hur man beräknar inflationsförväntningar genom att undersöka Treasury Bond och TIP Spreads . För mig, som någon som överväldigande föredrar långsiktiga kapitalinvesteringar, tenderar jag att välja högkvalitativa företag med hög avkastning på kapital och stark prissättningskraft. Det är helt möjligt att inflationen skulle kunna slakta den ekonomiska avkastningen hos investerare som ägde aktier i ett stålverk. Å andra sidan är det inte troligt att det kommer att ha en enorm skadlig inverkan på ägarna till ett företag som McDonald's, Diageo eller Coca-Cola.