Dina enskilda omständigheter är den största faktorn
Vissa människor kommer att ge dig en tumregel för att spara för pensionering, till exempel "du måste spara 10% av din inkomst". Detta kallas 10% besparingsregeln . Att följa en sådan regel är bättre än att inte spara alls, men en regel gäller inte alla.
Ju mer du gör desto mer behöver du spara för att upprätthålla din levnadsstandard vid pensionering. Höginkomsttagare kan behöva spara 20% eller 30% av vad de gör.
Jag vet att du vill ha ett enkelt svar på hur mycket du ska spara för pensionering och jag önskar svaret var lika enkelt som "spara $ 436 per månad". Det fungerar inte så. Som att bygga ett hus måste du göra planer och bestämma vilka funktioner du vill ha. Då kan du bestämma hur mycket det kostar och hur lång tid det tar.
Som med så många saker, hur mycket du behöver spara beror på dina individuella omständigheter. Använd följande faktorer för att beräkna ditt personliga svar:
- Önskad utgift vid pensionering
- Ålder idag
- Prognoserad pensionsålder
- Hur mycket du redan har sparat
Låt oss ta en titt på var och en av dessa artiklar för att se hur de påverkar hur mycket du behöver spara.
Önskad pensionskostnad
Ju större livsstil du vill ha i pensionen, desto mer behöver du spara. Om du börjar ung och går i pension senare, genom att du konsekvent sparar varje månad kanske du kan uppnå en bekväm pensionstyp.
Hur mycket kostar det? Det beror på!
För att få en grov uppfattning om hur mycket du behöver, kan du anta att du behöver minst $ 100,000 för varje $ 5,000 per år av pensionsinkomst som måste komma från besparingar. Det betyder att om du vill ha 50 000 dollar av inkomst (förutom vad du än får från social trygghet och / eller pensioner) behöver du spara minst $ 1.000.000.
Vissa människor ser en potentiell miljon dollar prislapp för pensionering och blir överväldigad med tanken på att försöka bli miljonär och då sparar de inte alls. Detta är inte bra. Låt inte detta hända dig. Arbeta mot att göra små hanterbara justeringar som hjälper dig att spara mer . Varje bit räknas.
Och kom ihåg, många människor hittar rimliga sätt att leva på mindre under pensionen . Om du har socialförsäkring och pension, kanske du inte behöver något nära en miljon.
Nuvarande ålder
Ju mer tid du har innan din önskade pensionsålder, desto mindre behöver du spara varje månad för att nå dina mål. Om du har mindre tid måste du spara mer.
Dessutom kan du, om du har mer tid, fördela en större andel av dina investeringar till högre riskalternativ som har potential (men inte säkerheten) att tjäna högre avkastning. Om du har mindre tid, till exempel inom fem års avgång, behöver du mer fördelad mot säkrare investeringar så att en stor nedgång på marknaden inte sparar dina pensionsplaner.
Om du tror att du vill gå i pension tidigt , måste du överväga effekterna av att ha fler år i pension. Du kommer också vilja beräkna utgifterna för sjukvård som du kommer att stöta på tills du når 65 år (vilket är när Medicare börjar).
Även efter att Medicare börjar, har du fortfarande försäkringspremier och sambetalningar. Många människor som brukar ha sin sjukförsäkring subventionerade av sin arbetsgivare är obehagligt överraskad över de kostnader som de kommer att behöva bygga in i sin budget när de går i pension.
Om du får en sen start på att spara för pensionering, kan du behöva göra några stora förändringar. Tänk omedelbart att minska din livsstil (mindre hem och bil, mindre resor och shopping) så att du kan spara mer. Eller du kan planera på att arbeta längre.
Projicerad pensionsålder
När idén om pensionering började, levde människor inte så länge som de gör idag. Med förbättrad sjukvård, om du går i pension vid 62 år kan du spendera 25-35 år i pension. Det kommer att kräva ett rejält bohusägg. Om du inte har börjat bygga ditt bo på ägg överväga att arbeta längre.
Många människor kommer att vara bättre att arbeta längre, åtminstone till 70 år. Genom att arbeta fram till 70 kan du försena starten på dina sociala trygghetsförmåner och få en större mängd garanterad inkomst från social trygghet vid 70 års ålder.
Det finns mycket som går in i beslutet när man ska gå i pension . Om du har en särskild ålder tänker du på din pensionsplanering så snart som möjligt. Forskning har visat de som börjar planera minst fem år från pensionen är mycket lyckligare och har en jämnare övergång till pension.
Befintliga besparingar
Om du har arvet pengar eller redan har en anständig summa sparad i din 401 (k) eller IRA, kan du ha en bra början på att spara redan för pensionering.
Om du har ett hem eller företag, var försiktig med hur mycket av den tillgång du räknas som tillgänglig för pensionering. Till exempel, om du planerar att sänka ditt hem, tänk på vad som är realistiskt. Om du inte har något hypotekslån och sålde huset för 500 000 dollar skulle du fortfarande behöva en bostad. Om du köpte ett pensionat uteplats hem för 350 000 dollar, då av ditt nuvarande hemvärde kan du överväga 150 000 dollar av det som pensionssparande-men inte allt av det. Senare i livet kan du också använda en omvänd inteckning för att frigöra några av det kvarvarande eget kapitalet.
För de med befintliga besparingar gör några grova beräkningar för att få en uppfattning om hur nära du ska uppfylla dina önskade pensionsmål.
Om du börjar från början, vill du spara så mycket som möjligt, eller tänka på några icke-traditionella sätt att spara på pension så att du hyr ut ett rum i ditt hem, bor RV-livsstilen eller går ut ur utlandet .