Pensionering är ett stort beslut. Tillsammans med äktenskap, skilsmässa, barn och rörelse är det en av de största livsövergångarna som du kommer att stöta på. Forskning visar att de lyckligaste pensionärerna börjar planera minst fem år före sitt önskade pensionsdatum . Tyvärr väntar för många människor till sista minuten, till exempel när deras företag erbjuder ett förtidspension. Bäst att börja planera långt innan du har också!
Börja din analys genom att titta på vilka faktorer som spelar in i pensionsbeslutet vid olika åldrar. Alla pensionärer måste arbeta genom beräkningar för att bestämma hur länge pengarna kan vara kvar - men den som vill gå i pension vid 50 år har en annan uppsättning underliggande antaganden som de behöver använda jämfört med någon som vill gå i pension vid 70 år.
De följande skivorna går igenom hur antagandena ändras efter ålder, genom att ta en titt på vad som krävs för att gå i pension med 40 , 50, 55, 62, 65 eller 70.
01 Avgång på 50
Om du är villig att leva på mindre och inte ha mycket besparingar, överväga en billig pensionstyp, som vistas i en RV på en campingplats, gå i pension i en billig utomeuropeisk gemenskap eller bo i en liten Lägenheten ligger på ett ställe där du äger eget fordon inte nödvändigt. Om dessa livsstilar låter rimliga för dig, kan en förtidspension fungera för dig - även om du inte har en stor penningsparande besparing.
Om du alltid har varit en karriärorienterad person, en "A-typ" eller en överkunnare, och du har medel för att upprätthålla en förtidspension, finns det andra icke-ekonomiska skäl för dig att tänka två gånger innan du går i pension. Det kan hända att du kan njuta av pension i några månader, men utan att ett nytt projekt ska fungera kan för mycket fritid bli gammal för dig. Företagare och yrkesverksamma är de som sannolikt kommer att bli uttråkad i pension.
Oavsett vilken typ du kanske är, för att få en lyckad förtidspension måste du ta hänsyn till hur du ska betala för sjukvårdskostnader - och du måste redogöra för att dina medel kanske behöver täcka 40 år (eller mer) av levnadskostnader.
Obs! Om du har tillräckligt med besparingar men det mesta är inlåning, är det enkelt att få tillgång till pensionssparande tidigt utan att betala ett straff. Det är att ställa in vad som kallas 72t-betalningar från ditt IRA-konto . Med det här alternativet kan du ta ut pengar före åldern 59 1/2 utan att betala det tidiga utträdet straff.
02 Avgång vid 55
En annan sak du behöver planera för: du kommer att ha tio år innan Medicare täckning börjar, så när du bygger din pension budget säker på att faktor i kostnaden för att köpa din egen sjukförsäkring .
Och som alla som överväger en förtidspension, vill du också bestämma vad du planerar att göra med din tid. Läs historier från andra pensionärer och se vilka du identifierar med. När du vet vad du ska förvänta dig kommer du vara mer benägna att få en lyckad övergång till pension.
03 Avgår vid 62
Även med ett försenat startdatum för social trygghet, om du planerar förbi, borde du kunna spara tillräckligt för att gå i pension vid 62 och upprätthålla en bekväm livsstil. Planering framåt betyder att du har arbetat dig igenom sakerna i pensionskontrolllistan .
Tror du har en bra plan? Om du har konsoliderade konton, förstå dina sociala trygghetsanmälningar, vet vilka konton du kommer att dra tillbaka från och har uppskattat de skatter du betalar i pension , så gör du saker rätt.
04 Pensionering vid 65
Femtiofem är en realistisk pensionsålder för de flesta. Medicare förmåner börjar vid 65 år, du kan börja samla social trygghet när som helst, och det finns inga straffavgifter för pensionskontonuttag.
Du kommer att ha några stora beslut att göra vid 65 men: vilken typ av kompletterande hälso- och sjukvårdspolitik du vill ha, hur du planerar för potentiella långsiktiga vårdkostnader och hur du hanterar framtida kognitiva nedgångar. Du måste också ha en "decumulation" -plan - vilket innebär en plan för hur du ska dra tillbaka från konton, vilken ordning, hur mycket etc.
Också, akta dig för kommande pensionärer är full pensionsålder för dina sociala förmåner inte 65 - det är 66 år eller senare. För de flesta av dem betyder det även om du går i pension vid 65 år , kommer du bäst att vänta ett år innan du börjar med dina sociala trygghetsförmåner.
05 Avgår vid 70
Om du vill gå i pension vid 70 år får du det högsta beloppet för sociala förmåner genom att vänta på förmåner vid 70 års ålder. Obs! Det finns ingen fördel att vänta över 70 år.
Det finns mer goda nyheter; vissa pensionsprodukter blir mer attraktiva med åldern; livräntor och omvända hypotekslån är två produkter som, som vin, blir bättre med åldern. Du måste också planera att ta IRA-uttag enligt önskat minimumsfördelning börjar vid åldern 70 1/2. Om du saknar dessa finns det en stor straff, så se till att du börjar dem i tid.
När du har ekonomin i ordning, överväga att granska alla dina mottagare beteckningar och få dina väsentliga fastighetsplaneringsdokument i ordning.