Monte Carlo-simuleringar erbjuder ett sätt att bedöma risken
Den typiska Monte Carlo-simuleringen för pensionering innebär fem variabler:
- Portföljstorlek
- Portföljfördelning
- Årlig inkomst som ska återkallas
- Inflationen ökar för att tillämpas på intäkterna
- Tidshorisont
Simuleringen tester resultatet över möjliga kombinationer av portföljavkastning med tanke på dessa variabler. Du kan ändra utgifter, inflation, din tidshorisont och dina årliga uttag och se hur det påverkar din sannolikhet för framgång.
Varför Monte Carlo Simuleringar är viktiga för din pensionsplan
Dessa simuleringar är viktiga eftersom du inte kan veta vad din framtida portföljavkastning kommer att bli. Om man tittar på historiska data kan man se att avkastningen för aktier och obligationer kan variera kraftigt över 20 års återgångstid .
Du kan följa samma tilldelningsmodell som en annan pensionär som slutade jobba fem eller 10 år tidigare eller senare än du gjorde eller du tänker göra. Du kommer att uppleva ett helt annat resultat, även om du gjorde samma val. Detta kallas sekvensrisk .
Monte Carlo-simuleringar testar dina resultat över en bred kombination av möjliga marknadsavkastningar, och de ger vanligtvis ett svar när det gäller din sannolikhet för framgång. Målet i pensionen är att ha stor sannolikhet för framgång - vilket är ett något annat mål än det för en yngre person som vill samla rikedom och tillgångar.
De flesta ekonomiska planeringsprogramvaror som används av yrkesverksamma innehåller en viss typ av Monte Carlo-simulering. Du kan också använda ett onlineverktyg som det som erbjuds av Flexible Retirement Planner gratis.
Förstå resultaten av en Monte Carlo-simulering
Finansiell planeringsprogramvara från Finance Logix erbjuder en gratis provperiod så att du kan få fötterna våta och lära dig vad som är inblandat. Den innehåller en analys som även innehåller andra variabler, såsom socialförsäkring eller pensionsinkomst.
Detta testfall förutsätter följande:
- $ 300.000 av investeringar i icke-pensionskonton
- $ 700.000 av investeringar i pensionskonton
- $ 80.000 per år av levnadskostnader (inklusive skatter) ökar med 3 procent per år för att hålla takten med inflationen
- Pensionstidshorisont 2015 till och med 2047
- Investeringsallokering: 5 procent kontant, 55 procent obligationer och 45 procent aktieindexfonder
- En förväntad pension på cirka $ 24 000 per år och sociala förmåner på cirka $ 10 000 per år.
Resultaten indikerar att den här personen har en 95-procents chans att lyckas ha minst 80 000 dollar per år med inflationsjusterad inkomst genom år 2047.
Vad sägs om 5 procent av tiden då planen misslyckas? I det här fallet förutsätter det att den här personen inte ändrar sin livsstil och fortsätter att spendera lika mycket pengar som han gjorde före pensionering.
Det är viktigt att kontinuerligt testa din plan efter att du har gått i pension eftersom du kan identifiera i förväg om din sannolikhet för misslyckande ökar.
En skatteradvarsel
Tänk på att om du drar ut $ 50.000 av 80.000 dollar från dina pensionskonton och du befinner dig i 25-procentig skattefäste, skulle din bruttoavdrag faktiskt vara cirka 66.667 dollar, med 16.667 dollar för att hålla in för federala skatter. Netto $ 50,000 skulle komma till dig.
Ett slutord
Om du upplever en mycket dålig uppsättning ekonomiska omständigheter under dina pensionsålder kan du behöva göra några justeringar av dina utgifter för att säkerställa att 5 procent fel scenariot inte uppstår eller ökar. På samma sätt som med många hälsosituationer får du tid att åtgärda ett litet potentiellt problem när du identifierar det tidigt. Det är ibland svårt att identifiera dessa potentiella problem utan rätt provning som innefattar någon form av Monte Carlo-simulering.