Sex finansiella förhållanden för att hitta vinstpenny lager
Förhållanden tillåter dig att jämföra penny stocks till massiva blue-chip företag, eller kontrast ett företag mot någon av sina konkurrenter. De låter dig också spåra hälsan hos det underliggande företaget och se till att de blir starkare eller blekna.
Att veta ett enda värde är meningslöst - till exempel är försäljningen på 1,3 miljoner dollar bra? Det beror på. Om ett miljarder dollar företag bara förade in sju siffror, det skulle vara väldigt dåligt, medan det kan vara positivt för det nyaste uppåtgående örebeståndet .
Om du hade aktiekursen till försäljningsgraden (pris till försäljning eller P / S) kan du dock se klart om värdet på beståndet är övertygande eller mycket dyrare än sina jämnåriga. Faktum är att det med hjälp av några enkla finansiella kurser som fungerar bra med lågprissatta aktier kommer att ge en kristallklar bild av de operativa resultaten och framtida potentialen i den underliggande verksamheten.
När det gäller penny stocks, är bara vissa förhållanden användbara, men de som "jobbar" kommer helt att ändra din utsikter. Eftersom mindre och nyare företag vanligtvis inte har några intäkter, kan exempelvis inte brutto- och nettovinstmarginalerna beräknas.
Värderingsmetoder som försäljning per aktie kan emellertid snabbt härledas från de senaste finansiella resultaten eller hittas via en online finansiell portal.
Leta efter starkare ekonomiska förhållanden jämfört med tävlingen, och förbättringar i siffrorna från ett kvartal till ett annat.
Med tanke på årtionden av erfarenhet av att utföra Leeds Analysis på tusentals örebestånd, bör några av de förhållanden som du borde lita på mest inkludera, men är inte begränsade till:
Pris till försäljning (P / S)
Genom att dela aktiekursens nuvarande aktiekurs genom företagets årliga försäljning, ser du om investeringen är över eller undervärderad.
Till exempel, om aktierna handlar på $ 2,50, och företaget har omsättning på $ 1 per aktie för året, det är en P / S på 2,5. Lägre värden är bättre än högre, och allt nära 2,0 eller mindre är övertygande.
Nuvarande förhållandet
Denna är av monumental betydelse med öre aktiebolag. Genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder ser du hur väl affären kan täcka kortfristiga skulder med kortfristiga tillgångar.
Till exempel, bild ett företag med 2 miljoner dollar i omsättningstillgångar och 1 miljoner dollar i kortfristiga skulder. Deras nuvarande förhållande skulle vara 2,0.
Undvik penny stocks med ett nuvarande förhållande mindre än eller nära 1,0. Idealt sett hittar du investeringar som har ett värde på 2,0 eller mer - ju högre desto bättre.
Snabbförhållande
Medan det aktuella förhållandet tar hänsyn till alla tillgångar, betraktar snabbförhållandet endast tillgångar som snabbt och enkelt kan användas. Det innebär att det inte ingår varor som lager utan snarare fokuserar på kontanter, omsättbara värdepapper, aktiemarknadsinvesteringar och kundfordringar.
Genom att dela upp de mer likvida tillgångarna med de nuvarande skulderna får du en uppfattning om hur många gånger över verksamheten lättare kan täcka vad den är skyldig på kort sikt.
Om ett penny-lager har 2 miljoner dollar i kontanter, 500.000 dollar i kundfordringar och 500.000 dollar i omsättbara värdepapper (aktier) dividerat med 4 miljoner dollar i kortfristiga skulder, som skulle generera ett snabbt förhållande på 0,75.
3 miljoner dollar i kortfristiga tillgångar, över 4 miljoner dollar i nuvarande skulder = 0,75. I det här exemplet skulle verksamheten inte räcka för att täcka vad den skylder.
Leta alltid efter ett snabbt förhållande på minst 1,0, men helst 2,0 eller mer. Högre siffror är bättre.
Operativt kassaflöde
Detta beaktar kassaflödet från verksamheten och delar sedan upp det med kortfristiga skulder. Detta förhållande visar hur väl penny stock affärer kan täcka vad det är skulden på kort sikt (de kommande 12 månaderna) med hjälp av kassaflödet.
Högre tal är bättre än lägre, men även värden lite under 1,0 är acceptabla.
Lageromsättning
Detta visar hur effektiv verksamheten är i att producera och sälja produkter.
Ett företag som producerar och säljer sin lager fem gånger om året är dubbelt så effektivt som en som producerar och säljer sin lager endast 2,5 gånger.
Lageromsättningsgraden varierar betydligt beroende på branschen där verksamheten är inblandad. En flygplanstillverkare kommer att ha ett mycket lägre värde än en glassaffär. Men med hjälp av förhållandet i jämförelser med tävlingen, eller i motsats till de tidigare perioderna för företaget själv, kommer det att ge utmärkt insikter.
Skuldkvoten
Det här är en enkel, men det är en viktig. Ta bara totala skulder och dividera sedan med totala tillgångar. Om ett företag har fyra gånger mer i tillgångsvärde än skulder kommer skuldkvoten att vara 4,0.
I det här exemplet är verksamheten i solid ekonomisk form. Var försiktig när du ser skuldsättningarna någonstans nära 1,0, och om du är selektiv, leta efter värden på minst 2,0.