Använda Relative Strength Index avslöjar när handeln ska ske
Aktiecykeln
Alla aktier svänger mellan överköpta och överlåtna villkor.
Oavsett kvaliteten på det underliggande företaget, kommer alla aktier att gå igenom förutsägbara cykler, oavsett deras slutliga destination.
Skönheten är att du snabbt och enkelt kan kontrollera lager i 8 sekunder eller mindre för att se om det har varit för mycket att köpa eller sälja för mycket. Vad som är väldigt viktigt för dig är att dessa villkor nästan alltid vänder sig om sig - överköpta aktier faller, överlåtna aktier ökar.
Faktum är att varje investering där ute försöker återvända till neutralt - ett tillstånd att varken överköpt eller överlåtas. I deras strävan efter "normalitet" handlar aktierna förutsägbart i sin resa tillbaka till etablerade normer.
Till exempel, om ett otroligt företag (med allt som går för dem) driver högre pris, när investerare stamped i aktierna, kommer investeringen snabbt att nå ett överköpt skick. Även de mest fantastiska bestånden når så småningom sin topp, och de kommer att minska.
Detta är vanligtvis i överensstämmelse med ett överköpt skick - för många har köpt aktier. Typiskt, när alla som vill köpa har gjort det, leder den plötsliga minskningen av efterfrågan till ett tomrum där aktierna faller.
Samma sak gäller (om än i motsats) för överlåtna aktier. När någon som vill ha ett lager har dumpat sina innehav blir villkoren alltmer överlåtna, eftersom den tillgängliga tillgången torkar upp (eftersom färre aktieägare vill sälja).
Även det minsta antalet köp på den tiden kan leda till att aktiekursen blir dämpad till mycket högre nivåer.
Medan ämnet blir otroligt förenklat här för våra syften, vet bara att:
- Övertagna aktier flyttar vanligtvis högre inom veckor (eller månader högst)
- Överköpta aktier faller vanligtvis i pris
- Du kan snabbt och snabbt kontrollera situationen för alla aktier
Det finns flera gratis, online webbportaler (finansiella webbplatser) som beräknar och visar all denna data för dig, i en enkel linjediagram. Med 3 klick och 8 sekunder kommer du att veta exakt hur överskådligt eller överköpt dina aktier är och i förlängningen har tydlighet om huruvida nästa steg i aktiekursen blir högre eller lägre.
Allt här kretsar kring Relative Strength Index (RSI). RSI är en indikator för teknisk analysmoment som visar ett tal från noll till 100. Någon nivå under 30 överförs, medan en RSI på över 70 föreslår att aktierna överköptes.
Således, om IBM har en RSI på 25, kan du anta att aktierna sannolikt kommer att stiga från nuvarande nivåer. Det har förekommit för mycket försäljning, och alla som har blivit avskedade med investeringen har flyttat och lämnat främst nya investerare, eller de som har en optimistisk syn på företaget.
Samtidigt, om IBM hade en RSI på 70, eller till och med så hög som någonting dramatisk som 85, så är aktierna vanligtvis i för nedåtgående tryck. Köpare har stämplat över andra köpare, och aktier kommer att skjutas högre, tills ... de är inte. Det finns nästan alltid ett exakt ögonblick eller en tipppunkt, där efterfrågan plötsligt torkar för allt överköpt lager, och investeringen börjar glida.
Det kan hjälpa till att tänka på det som utbud och efterfrågan på en detaljhandel. Oavsett vad den senaste kramen kan vara, om det är kålpatchdockor, Swatch klockor, Beanie Babies eller vad som helst, kommer folk vanligtvis att köpa som galen först. Tillverkarna av den produkten kör sina maskiner eller monteringslinjer övertid för att möta efterfrågan.
Då når produkten en punkt där nästan alla har en (eller flera).
Detta kan jämföras med en överköpt situation i ett lager.
Producenterna pumpar fortfarande ut widgetsna som galen för att möta efterfrågan, men när det överköpta tillståndet uppnås ökar köpet. Produkten byter nu till en glut, där det finns för många av den en gång heta produkten tillgänglig.
Återförsäljare behöver vanligtvis drastiskt sänka sina priser, bara för att rensa ut några av sina lageröverhäng. Så småningom kommer de djupa rabatterna, i kombination med produktionsmaskinerna att sakta ner eller sätta på paus, att krympa inventeringsgluten. Om den nya försörjningen av produkten är väsentligt begränsad, men det finns fortfarande en viss måttlig efterfrågan, kan detta jämföras med ett överlåtet tillstånd.
Ingenting är säkert på aktiemarknaden, men med hjälp av Relative Strength Index är en av de mest pålitliga tekniska analysindikatorerna du någonsin kommer att hitta. Priserna på aktier och aktiviteten i RSI är nära knutna och handlar oftast på nästan identiskt sätt.
När RSI glider, har aktierna vanligtvis redan börjat sitt eget fall, eller om inte, kommer de att göra så kort tid. På andra sidan myntet, när RSI trender starkt högre, så kommer också aktiekursen (i de flesta fall).
Du behöver inte förstå hur en motor fungerar för att kunna köra bil. På samma sätt är du säker på att du kan dra nytta av Relative Strength Index genom att veta att överlåtna aktier nästan alltid klättrar och överköpta aktier faller nästan alltid.
Som nämnts finns det några bra finansiella portaler som visar RSI för alla bestånd du vill kontrollera. För nu, låt oss bara använda BigCharts.com, för demonstration.
Skriv in ticker-symbolen i formulärfältet (till exempel MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Klicka sedan på avancerade diagram, istället för grundläggande diagram.
Du kan sedan välja "indikatorer" från den vänstra kolumnen, välj RSI för "lower indicator 1" och klicka på "Draw Chart" nedanför den. Detta ska skicka ett handelsschema för vilket lager du använde, med RSI-värdena som visas som en linje direkt nedan, över den nedre sektionen.
Om du ser att Relative Strength Index-linjen är vid 85 för det företag du har angett, kan du vara ganska säker på att aktierna kommer att gå ner lägre på kort sikt. I allra högsta grad kommer du att veta att det specifika företaget är mycket överköpt.
Å andra sidan, om du hittar ett RSI-värde på bara 25 eller så, för det företag du kontrollerar. I det här fallet är aktierna tungt överlåtna och i nästan alla situationer ser vi att efterfrågan på köper ökar medan försäljningen av leverans torkar upp.
Kom ihåg att varje aktie försöker återvända till RSI-baslinjenivå på 50. Också, övertäckta aktier beror på försäljning, tills aktierna återvänder till mellannätet. Övertagda aktier bör förvänta sig ökad köp tills RSI börjar flytta tillbaka till RSI-nivån på 50 (vilket varken är överköpt eller överförs).
Naturligtvis, när överköpta förhållanden börjar gå tillbaka till den neutrala nivån, överväger de nästan alltid och dyker in i överlåtna territorier. Under tiden säljs överlåtda aktier ofta och korrigeras väl till överköpt territorium.
Indikatorn Relative Strength Index är som ett elastiskt band. Ju längre det rör sig mot 100 eller 0, desto starkare drar du i andra riktningen.
Av denna anledning kommer du sällan att se en RSI-nivå på över 80, och ännu mindre vanligen något över 85. Du kommer inte heller ofta att stöta på en mycket låg relativ styrka, som allt mindre än 20.
Även om det är möjligt att ett extremt överköpt eller överlåtat lager kommer att bli ännu mer överköpt eller överlåtet, blir ett sådant resultat alltmer osannolikt längre än de ytterligheter som RSI når. Teoretiskt sett kan en investerare se utmärkta handelsresultat genom att inte göra annat än att bara köpa aktier med en RSI på 20.
Naturligtvis är ingen teknisk analysindikator menad att användas i vakuum. Snarare bör varje verktyg appliceras tillsammans med många andra för att få en större, klar bild av ett lagers framtida värde.
Men om det fanns ett tekniskt analysverktyg som potentiellt kan användas ensam, kan det mycket väl vara RSI. Inget enda verktyg är dumt säkert eller helt pålitligt varje gång, men RSI är mycket mer pålitligt än nästan alla andra indikatorer som vanligtvis används.
Det mest effektiva sättet att använda Relative Strength Index är att hjälpa till att välja mellan högkalibrerade företag. Om du tittar på ett par helt utmärkta bestånd, som båda har solida ekonomiska situationer och utmärkta ledningsgrupper, kan RSI hjälpa dig att bestämma mellan dem.
Tänk på att om skillnaden i Relative Strength Index-värdena är försumbar, till exempel 25 jämfört med 30, kommer RSI verkligen inte ge några bra insikter. Men bild ett företag med ett RSI-värde på 80, och det andra vid 30 - den tidigare kommer sannolikt att falla i pris på kort sikt, medan den senare är överlåtna och på grund av att den är högre.
Jämförelser mellan företag
Som tidigare nämnts kan du, när du tittar på två (eller kanske till och med tre eller fem eller åtta ...) företag, hjälpa dig att bestämma mellan dem. Allt annat lika, det lager som visar den lägsta RSI är en av de grupper som är mest överlämnade.
Identifiera undervärderade möjligheter
Om du vill investera i några undervärderade möjligheter kan det vara en lämplig utgångspunkt att leta efter aktier med RSI-värden på 30 eller mindre.
Förstå prisaktivitet
Ofta förstår du kanske inte varför ett visst lager verkar falla i värde. Det finns inga väsentliga nyheter, och de övergripande marknaderna har klättrat.
Om du tittar på RSI, och det var väldigt högt och har kommit ner under de senaste dagarna eller veckan, kan du kanske anta att det överköpta tillståndet börjar normalisera.
Medan RSI är ganska tillförlitlig, särskilt i jämförelse med de flesta andra tekniska indikatorer, finns det ett fel (Det verkar alltid vara en fångst med allt och Relative Strength Index är inte annorlunda).
Specifikt, medan alla aktier med en RSI på 25 är mycket överlämnade, kan försäljningen ändå stiga härifrån och kan till och med ta ner nivån ner till 20 eller till och med 15. Under denna minskning kan priset glida och investerare lutar för mycket på RSI kan man titta på en investeringstap (minst i papper).
Det är därför jag föreslår tålamod (eftersom beståndet nästan alltid kommer att komma tillbaka från en överlämnad situation) och att titta på den större bilden , i stället för att förlita sig på en enda teknisk analysindikator på egen hand.