Indexinvestering är så populär eftersom det gör det möjligt för dig att undvika att plocka aktier, istället för att förlita sig på resultatet av en stor del av marknaden för avkastning.
Dessutom är indexering ett billigt sätt att njuta av omedelbar mångfald i din portfölj . Indexfonder och index ETF: er tar också mycket lägre avgifter än aktivt förvaltade medel, och vissa mäklare tar inte ut transaktionsavgifter när du köper egna medel.
Det verkar som en slam dunk: Fördelarna med marknaden i ett snyggt och billigt paket. Men är indexering verkligen allt det är knäckt för att vara? Här är några av nackdelarna för att indexera investeringar.
Du löper risken att köpa högt
En av de strategier som ofta används i samband med indexering är genomsnittet för dollar-kostnad. Med denna strategi investerar du lika mycket pengar regelbundet och köper så många aktier som möjligt. Investeringar automatiseras ofta till en viss dag varje månad. Det innebär att du kanske köper under tider då aktiekurserna är höga. Du får mindre för dina pengar.
Å andra sidan får du fler aktier för dina pengar när dollarkostnadsgenomsnittering sker när marknaden är lägre.
Men eftersom marknaden tenderar att öka över tiden, fortsätter du generellt att köpa som aktier blir dyrare. Och investeras i hela marknaden innebär att indexinvesterare nödvändigtvis kommer att vara överinvesterade i vilken del av marknaden som är övervärderad, vilket gör att de är särskilt utsatta för en marknadskorrigering.
Ditt bästa hopp är att när det är dags att sälja och likvida som en del av din pensionsinkomststrategi (eller av någon annan anledning) är marknaden på uppgången.
Brist på flexibilitet och kontroll
Ett annat problem är bristen på flexibilitet och kontroll. Eftersom indexfondsmedel bestäms av vad som hålls i indexet får du inte kontrollera vad som finns där. Om du inte gillar ett företag i fonden kan du inte bara ta ut det ur din portfölj. Denna flexibilitet sträcker sig även till andra fonder . En aktiv chef kan utväxla underpresterande tillgångar; det är inte fallet med passivt hanterade indexfonder.
Utöver det finns det en bra chans att du inte ens utövar aktieägarnas rättigheter. Om du använder index ETFs, finns det en ännu lägre sannolikhet. Indexering kan leda till en situation där företagsansvar går ner. Många indexinvestorer uppmärksammar inte vad som händer med företagen, och kanske inte utövar några rättigheter de har.
Ingen potential för stora vinster
När du investerar i indexfonder kommer du inte att slå marknaden i många fall. Även om det finns några index som kan överträffa, kan du i allmänhet inte förvänta dig att din fond ska göra mer än att hålla jämna steg med den övergripande marknaden.
Plus, på grund av avgifter, är din reala avkastning ofta bara blyg av övergripande marknadsutveckling.
För avkastning som är mer benägna att slå marknaden, kan du överväga att värdera investeringar i noggrant utvalda enskilda aktier, särskilt utdelningslager. Dessutom kan du få bättre avkastning när du tittar på att investera i ett företag eller växa rikedom på andra sätt. Indexinvestering är inte det enda sättet att se solida vinster över tiden.
Fastigheter, varor och ädla metaller kan också ge dig möjligheter till större vinster över tiden, om du vet hur man handlar dem. Det är viktigt att vara försiktig med dessa typer av tillgångar, eftersom de kommer med egna risker och ibland kan vara lika volatila som aktier.
Indexfonder: Fortfarande det enklaste sättet att uppnå stabila, solide vinster över tiden
I slutändan är indexindexering dock fortfarande det enklaste sättet att öka din förmögenhet solidt över tiden.
Ibland, när du blir för djup i en strategi med din portfölj löper du risken att göra antaganden och du går in i marknadstidpunkten. Det är viktigt att vara försiktig med detta. Med indexering - kombinerat med dollarkostnadsgenomsnitt - blir du inte upptagen i tidpunkten för marknaden.
När du indexerar över en period av årtionden, är du mer sannolikt att öka din förmögenhet på ett sätt som hjälper dig att nå dina mål, även om du inte kommer att se stora vinster på marknaden. Ett sätt att närma sig investeringar är att lägga huvuddelen av din långsiktiga förmögenhetsbyggnad i en kapitalfördelningsstrategi med indexering och använd sedan en mindre del av din portfölj för investeringar som har potential för högre avkastning.