Hur ömsesidiga fonder och ETF är olika
Likheter av ömsesidiga fonder och ETF
Många investerare som vill lära sig om börshandlade fonder, försöker hitta information om hur de skiljer sig från fonder.
Men innan man går över skillnaderna mellan de två, finns det faktiskt några viktiga likheter som är värdefulla att veta.
Här är hur fonder och ETF: er liknar varandra:
- De är diversifierade investeringar: Både fonder och ETF ger investerare möjlighet att köpa en värdepapperskorgen inom en investeringssäkerhet. De investerar vanligtvis i ett angivet eller underförstått mål, till exempel tillväxt, värde eller inkomst, och de brukar placera sig inom en viss kategori av aktier eller obligationer, till exempel storkapitalandelar, utländska aktier eller mellanliggande obligationer.
- De flesta ETF: er fungerar som indexindexfonder: De flesta ETF: erna hanteras passivt, vilket gör dem mest liknade indexfonder. Inom denna likhet kommer både indexfonden och ETF att spegla resultatet av ett underliggande index, såsom S & P 500; De har båda extremt låga utgifter jämfört med aktivt förvaltade medel. och de båda kan vara försiktiga investeringstyper för diversifiering och portföljkonstruktion.
På grund av deras likheter används fonder och ETF av investerare för liknande ändamål. Men innan du säljer ut ur dina fonder och köper ETF, är det viktigt att veta skillnaderna mellan de två.
Skillnader mellan ömsesidiga fonder och ETF
Det finns flera skillnader mellan fonder som är viktiga att veta innan de väljer varandra över en annan investeringsstrategi eller ett mål.
Ömsesidiga fonder har vissa fördelar gentemot ETF medan ETF är smartare investeringsverktyg för vissa mål. Vissa skillnader är signifikanta medan andra är subtila.
Här är en snabb sammanfattning av skillnaderna mellan fonder och ETF, följt av mer detaljer:
- Ömsesidiga fonder handlar i slutet av dagen, medan ETF handlar inom dagen.
- Lagerbeställningar kan göras med ETF men inte med fonder.
- ETF har ofta lägre utgiftskvoter än fonder.
Den primära skillnaden mellan fonder och ETF är hur de handlar (hur investerare kan köpa och sälja aktier). Vad betyder det här? Till exempel, låt oss säga att du vill köpa eller sälja en fond. Det pris som du köper eller säljer är inte riktigt ett pris; det är det substansvärde eller nettot av de underliggande värdepapperen; och du kommer att handla i fondens NAV vid slutet av handelsdagen. Om aktiekurserna stiger eller faller under dagen har du därför ingen kontroll över tidpunkten för handelns genomförande. För bättre eller sämre får du vad du får i slutet av dagen med fonder.
Däremot handlar ETFs intradag. Detta kan vara en fördel om du kan dra nytta av prisrörelser som uppstår under dagen. Nyckelordet här är IF . Om du till exempel tror att marknaden går högre under dagen och du vill utnyttja den trenden, kan du köpa en ETF tidigt på handelsdagen och fånga den positiva rörelsen.
På vissa dagar kan marknaden röra sig högre eller lägre med så mycket som 1,00% eller mer. Detta ger både risk och möjlighet, beroende på din noggrannhet för att förutsäga trenden.
En del av den handlingsbara aspekten av ETF är vad som kallas "spread", vilket är skillnaden mellan bud och pris för en säkerhet. Men för att uttrycka det enkelt är den största risken här med några ETF som inte är allmänt handlade, där spridningar kan vara bredare och inte gynnsamma för enskilda investerare. Därför leta efter stort handlade index ETFs, som SPDR S & P 500 (SPY) eller iShares Core S & P 500 Index (IVV) och akta dig för nischområden som smalhandlade sektorsfonder och landfonder.
En annan skillnad ETF har i förhållande till deras aktieliknande handelsaspekt är möjligheten att placera lagerorder , vilket kan hjälpa till att övervinna några av riskerna för beteende och prissättning av daghandel.
Till exempel, med en begränsningsorder, kan investeraren välja ett pris där en handel utförs. Med en stopporder kan investeraren välja ett pris under det aktuella priset och förhindra en förlust under det valda priset. Investerare har inte denna typ av flexibel kontroll med fonder.
ETF har vanligtvis lägre kostnader än de flesta fonder och kan ibland ha lägre kostnader än indexfonder. Detta kan teoretiskt ge en liten kant i avkastningen över indexfonder för investeraren. ETF kan dock ha högre handelskostnader. Låt oss exempelvis säga att du har ett mäklarkonto hos Vanguard Investments . Om du vill handla en iShares ETF kan du betala en handelsavgift på cirka 7,00 USD, medan en Vanguard indexfond som spårar samma index kan inte ha någon transaktionsavgift eller provision.
Ska du använda indexfonder, ETF eller Båda?
Indexfonderna mot ETF-debatten är egentligen inte endera eller en fråga. Investerare är kloka att överväga båda. Avgifter och utgifter är fienden av indexinvesteraren. Därför är det första hänsynet när man väljer mellan de två kostnaderna. För det andra kan det finnas vissa typer av investeringar som en fond kan ha en fördel över den andra. Till exempel kommer en investerare som vill köpa ett index som speglar guldprisets rörelse sannolikt att uppnå sitt mål bäst genom att använda ETF som heter SPDR Gold Shares (GLD).
Och medan tidigare resultat inte är någon garanti för framtida resultat kan historisk avkastning avslöja en indexfond eller ETF: s förmåga att noggrant följa det underliggande indexet och därmed ge investeraren större möjlig avkastning i framtiden. Indexindex, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) har historiskt sett överträffat iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), även om VBMFX har ett kostnadseffekt på 0,20% och AGGs är 0,08% och båda spårar samma index , Barclays Aggregate Bond Index . I olika ord har AGG-prestanda historiskt tränat längre under indexet än VBMFX.
Slutligen, för att bygga en diversifierad portfölj, kan fonder och ETFs vara gratis eller varandra. Exempelvis gillar vissa investerare att använda ETF för sektorsfonder och fonder för aktivt förvaltade val. Hur som helst du bestämmer, var noga med att mixen är diversifierad och passar din risk tolerans och investeringsmål.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.