Hur SEC skyddar dig och förhindrar en annan depression
Vad SEC gör
SEC upprätthåller förtroendet för den amerikanska aktiemarknaden. Det är avgörande för den amerikanska ekonomins starka funktion .
Det gör detta genom att ge insyn i de amerikanska företagens verksamhet. Det gör det möjligt för investerare att få korrekt information om företagens lönsamhet .
Det gör det möjligt för investerare att bestämma ett rättvist pris för aktiebolaget. Utan denna öppenhet skulle aktiemarknaden vara sårbar för plötsliga förändringar, eftersom dold information kom ut. Denna brist på insyn var orsaken till Enrons misslyckande. Det var dock inte ett misslyckande från SEC. Enron ljög enkelt på SEC-inlagorna.
Kommissionen åtalar åtalare som Enron. Det straffar också insiderhandel, avsiktlig manipulation av marknaderna och försäljning av aktier och obligationer utan ordentlig registrering.
Det finns viss oro att SEC blir mindre effektiv under Trump-administrationen . Från februari till september 2017 samlade byrån 127 miljoner dollar i civilrättsliga påföljder i 15 fall. Det är mycket lägre än de 702 miljoner dollar som samlats från 43 fall under samma period i 2016.
SEC Organisation
SEC har fem kommissionärer som utses av USA: s president. De stöds av 3 100 anställda i 18 kontor över hela landet.
SEC har fem divisioner. Division of Corporation Finance granskar företagets arkiveringskrav. Det säkerställer att dokumenten är fullständiga och korrekta.
Det gör det möjligt för investerare att förstå ett företags hälsa.
Divisionen för handel och marknader upprätthåller de standarder som reglerar aktiemarknaderna. Det övervakar värdepappersutbyten och värdepappersföretag. Det upprätthåller också övervakning över branschens självreglerande organisationer. Dessa inkluderar regleringsmyndigheten för finansiell industri, Kommunal Securities Boarding Board och clearingbyråer som underlättar handelsavveckling. Divisionen övervakar också Securities Investor Protection Corporation. Det är ett privat, ideellt företag som försäkrar kundkonton om ett mäklarföretag går i konkurs.
Division of Investment Management reglerar förvaltningsbolag, inklusive fonder och rörliga livräntor. Den granskar handlingar som lämnats in enligt Sarbanes-Oxley Act av 2002 .
Avdelningen för verkställighet utredar och åtalar brott mot värdepapperslagar och förordningar. Det utövar är utredningar privat. Det kan använda en formell utredningsorder för att döma vittnen för att vittna och framställa relevanta handlingar. Divisionen presenterar sina resultat för SEC-kommissionen, som gör det möjligt att väcka talan i federal domstol. Ofta avgör kommissionen saken utanför domstol.
Avdelningen för ekonomisk och riskanalys ger ekonomiska och riskanalyser till övriga divisioner. Det förutspår hur föreslagna SEC-regler skulle påverka marknaderna och ekonomin. Den granskar den övergripande risken på marknaderna. Det ger tidig identifiering av potentiella bedrägliga aktiviteter.
Hur SEC påverkar USA: s ekonomi
SEC ökar insynen och förtroendet på den amerikanska aktiemarknaden. Det är en stor anledning till att New York Stock Exchange är den mest sofistikerade och populära utbytet i världen. Denna öppenhet lockar mycket affärer till amerikanska finansinstitut, inklusive banker och juridiska företag
Det gör det också lättare för företagen att utfärda ett initialt offentligt erbjudande . Det "när de har blivit tillräckligt stora för att kunna sälja lager för att finansiera sin nästa utvecklingsfas. Lätt att gå offentligt hjälper amerikanska företag att växa större och snabbare än andra länder med mindre utvecklade marknader.
SEC-kommissionären sitter på Financial Stability Oversight Council. Dodd-Frank Wall Street Reform Act upprättade rådet efter finanskrisen 2008. Det letar efter svagheter på finansmarknaderna som kan skapa en annan kris.
Hur SEC påverkar dig
SEC påverkar dig genom att göra det säkrare för dig att köpa aktier, obligationer och fonder . Det reglerar inte hedgefonder eller derivat. SEC ger mycket information som hjälper dig att investera.
Dodd-Frank krävde SEC att studera den genomsnittliga amerikanska investerarens ekonomiska kompetens. Den fann att de flesta investerare inte förstår grunderna för hur marknaderna eller ekonomin fungerar. Det föreslog sätt att förbättra investerarnas kunskaper.
Det mest användbara för dig är skapandet av Investor.gov. Det ger grundläggande utbildning, t.ex. hur marknaderna fungerar, fördelning av tillgångar och en granskning av de olika pensionsplanerna. Det har också en del om hur man väljer en mäklare. Du kan ta reda på om din mäklare är registrerad. Det ger dig fem steg för att undvika investerares bedrägeri.
Webbplatsen ger dig ekonomiska planeringsverktyg. Det kan berätta hur mycket du behöver gå i pension. Du kan ta reda på hur avgifterna påverkar dina investeringar. Du kan även lära dig hur man hanterar en oförmögen förälders ekonomi.
Historia
1934 skapade kongressen SEC för att återställa allmänhetens förtroende för finansiella marknader efter 1929-börskraschen . Den första ordföranden var Joseph Kennedy, president John F. Kennedys far.
Securities Exchange Act från 1934 skapade SEC själv. Men det kunde inte ha lyckats med värdepapperslagen från 1933. Det krävde att offentliga företag skulle registrera sin aktieförsäljning. Det innebar att de var tvungna att identifiera vem de största innehavarna var. Före lagen skulle en liten grupp inneha en majoritetsandel av aktierna. De kunde manipulera marknaderna utan att någon vet.
1935 Public Utility Holding Company Act eliminerade holdingbolag mer än två gånger bort från de verktyg vars lager de innehade. Det innebar att holdingbolag inte längre kunde dölja det sammanflätade ägandet av allmännyttiga företag. Handlingen gjorde det möjligt för SEC att bryta upp stora verktygskombinationer till mindre geografiskt baserade företag. Det skapade också de lokala federala provisionerna för att reglera nyttjandepriserna.