Var att investera när räntorna går upp
När räntorna ligger vid eller nära historiska nedgångar, är ett klokt investeringsflytt att förbereda sig för stigande räntor, följt av ett slutligt drag uppåt för aktier före en nedgång ( björnmarknad ).
Även om ekonomin kan vara måttligt frisk när räntorna börjar stiga, signalerar stigande räntor början på slutet av en konjunkturcykel. Därför är ett taktiskt och balanserat tillvägagångssätt att stanna investerat för att dra nytta av det positiva momentet i sena scenarier, men också förbereda sig för hårdare tider som lurar runt hörnet.
Bästa aktiefonder för stigande räntor
Eftersom det här är en webbplats för fondförvaltare, kommer jag inte att ge tips för specifika aktier att köpa i stigande räntemiljöer men jag kommer att berätta vilka fonderkategorier som kan fungera för dig. En sådan kategori är tillväxtfondsmedel . Den bästa tiden att investera i tillväxtstockar är typiskt när tiderna är bra under de senare (mogna) etapperna i en konjunkturcykel. Titta inte mer än 2007 som ett exempel: Ekonomin växte snabbt och de flesta marknadsindex hade nått heltid. Det är också viktigt att notera att det var året före "The Great Recession" 2008.
År 2007 dominerades tillväxtstockarna över alla kapitaliserings-stora cap aktier, mid cap cap och små cap aktier (Se mitt diagram i Value vs Growth vs Index artikel). Tiderna för snabb tillväxt sammanfaller ofta med stigande räntor och den dynamiska investeringsstrategin fångar denna idé.
Till exempel, i 2017, när Fed höjde räntorna slog tillväxtfondens fonder upp S & P 500.
Men kom ihåg att tillväxtstockar och fonder i växelkursfond ofta ser större nedgångar än den bredare marknaden när en marknadskorrigering på björn börjar.
Bästa aktiesektorerna för stigande räntor
Återigen, när räntorna ökar, når ekonomin nästan en topp (Federal Reserve höjer priserna när ekonomin verkar växa för snabbt och därmed är inflationen en oro). De som syftar till att släppa ut marknaden med sektorer kommer att ha som målsättning att få positiva avkastningar på uppsidan och förbereda sig för att skydda mot hårdare nedgångar när marknaden avtar (igen, tänk 2007-2008).
Därför kan handlare och investerare betrakta sektorer som tenderar att fungera bäst (fall i priset minst) när marknaden och ekonomin går neråt. Dessa kan betraktas som defensiva investeringstyper:
- Konsumentklammer (Non-Cyclicals) : Även om konsumentdiskretionära (konjunkturella) aktier oftast kommer att fungera bäst i de tidiga stadierna av stigande räntor kan de icke-konjunkturbestånden vara en bra ide före lågkonjunkturnedslag, vilket är svårt att förutse. Människor behöver fortfarande köpa sina matvaror och köpa produkter för dagliglivet när lågkonjunkturen anländer.
- Hälso- och sjukvård : Konsumenterna behöver likväl inte köpa sina läkemedel och gå till doktorn både bra och dåligt.
- Guld : När handlare och investerare förutser en ekonomisk avmattning tenderar de att flytta till fonder, till exempel guldfonder och ETF som investerar i tillförlitliga tillgångstyper. Guld är inte en sektor men det är en tillgång som kan fungera bra vid osäkra tider och fallande marknader.
Som alltid ger jag min försiktighet att marknadsundersökning inte är en bra idé för de allra flesta investerare. Men du kan fortfarande införliva några av dessa idéer i din portföljkonstruktion för diversifiering.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.