10 bästa högavkastningsobligationsfonder

Dessa Obligationsobligationer är högsta val för hög avkastning

Om du vill bygga en diversifierad portfölj av inkomstgenererande investeringar behöver du högavkastningsobligationsfonder som kompletterar dina utdelningsfonder .

När du söker efter högavkastningsobligationsfonder, var noga med att du inte bara letar efter de högsta avkastningarna. Det finns andra egenskaper att överväga när man letar efter de bästa fonderna att köpa.

Vad är högavkastningsobligationer?

Känd som skräpobligationer är högavkastningsobligationer obligationer som betalar högre avkastning på grund av låga relativa kreditbetyg.

Mer specifikt har obligationerna eller de enheter som emitterar obligationerna kreditkvalitetsbetyg under investeringsklass (en rating under BBB av Standard & Poors eller under Baa av Moodys kreditvärderingsinstitut. AAA är högst). En obligation kan få en lägre kreditvärdighet på grund av risken för försummelse hos den enhet som utfärdar obligationen.

På grund av denna högre relativa risk kommer de enheter som utfärdar dessa obligationer att betala högre räntor för att kompensera investerarna för att ta risken för att köpa obligationerna, sålunda namnet hög avkastning .

Tänk på en personlig kreditpoäng. Låntagare med dåliga (lägre) kreditpoäng betalar i allmänhet högre räntor på sina lån eller kreditkortsaldon än låntagarna med bra eller utmärkt kredit. Det är samma koncept med utfärdande enheter av obligationer, som kan vara företag, offentligt ägda verktyg och statliga, lokala och federala regeringar.

Hur man väljer de bästa högavkastningsobligationerna

Innan du köper högavkastningsfonder eller någon annan investering, finns det en handfull överväganden att göra under forskning och analys.

Här är några av huvudpunkterna eller kriterierna för att välja de bästa högavkastningsfonderna:

• Typ av konto: Om fonden kommer att hållas i ett skattepliktigt konto kan du överväga att köpa en hög avkastning kommunal obligationsfond, som kommer att producera inkomst som är skattefri på den federala inkomstnivån. Skattepliktig inkomst är inte en ersättning för skatteuppskjutna konton, såsom IRA och 401 (k) s eftersom intäkten inte är beskattningsbar för investeraren medan högavkastningsfonden hålls i kontot.

• Skattefäste: Förstärkning och förtydligande av föregående punkt, skattefria obligationsfonder är särskilt fördelaktiga för investerare i högre skattefästen, där minimering av skattepliktig inkomst sannolikt är högre prioritet jämfört med investerare i lägre skattefästen. För att mäta fördelen med att använda skattefria obligationsfonder kan investerare beräkna det skatteekvivalenta avkastningen , ibland kallat det skatteeffektiva avkastningen.
• Skattekvivalent avkastning: Skattekvivalent avkastning = räntesats ÷ (1 - din skattesats)
• Risk Tolerans: High-yield obligationsfonder kan ha aktieliknande avkastning, vilket innebär att resultatet kan vara högre än konventionella obligationsfonder. men minskningar kan vara svårare. Till exempel, under 2008, toppkalenderåret för kreditkrisen minskade de flesta högavkastningsfonderna 5-10 procent, medan de flesta konventionella obligationsfonderna ökade med 5 till 10 procent. Under det följande året 2009 hoppade högavkastningsfonder 10 till 20 procent medan konventiva obligationsfonder var stabila i intervallet 5 till 7 procent. Bottom line: Om du inte är ok med volatilitet i pris kan högavkastningsfonder kanske inte vara det bästa valet för dig. En bättre övervägning kan vara en obligationsindexfond som Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), som spårar Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .

• Övriga portföljinnehav: Även om högavkastningsfonder är högre i marknadsrisk än konventionella obligationsfonder kan de passa bra in i en diversifierad portfölj av fonder. Till exempel, om du redan har en obligationsindexfond, liksom en mängd börsmedel, kan en högavkastningsfond vara ett bra komplement som lägger till diversifiering i din portfölj.

Bästa High-yield Bond Funds

Eftersom det inte finns någon storskalig fond med hög avkastning markerar vi tio standouts som kan vara ett bra komplement till att komplimangera en diversifierad portfölj.

I ingen särskild ordning är här våra bästa val för högavkastningsobligationsfonder:

1. Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX): Om du letar efter höga avkastningar och vill minimera beskattningsbar inkomst med en billig, ingen fond , kan VWAHX passa bäst för dina behov. Portföljen består av mer än 2000 kommunala obligationer, som är skattefria på federal nivå. SEC-avkastningen för VWAHX är 2,87 procent och kostnadsförhållandet är bara 0,19 procent, eller $ 19 för varje $ 10 000 investerat. Minsta inledande investering är $ 3000. Såsom är fallet med de flesta Vanguard fonder kan du få en lägre kostnadskvot om du köper Admiral-aktier, som vanligtvis har en initialinvestering på minst 50 000 dollar.

1. Vanguard Long Term Investment Rating Bond (VWESX): Förutom höga räntor bör investerare förvänta sig högre marknadsrisk jämfört med genomsnittlig obligationsfond. VWESX har emellertid en bra kombination av hög avkastning och lägre relativ risk jämfört med de yngsta av obligationerna. Långfristiga obligationer betalar i allmänhet högre avkastning än kort- och mellanliggande obligationer och den genomsnittliga kreditrisken för obligationer i VWESX ligger knappt under kreditkvaliteten för investeringskvalitet . Nuvarande avkastning för VWESX är 3,57 procent, kostnaderna är bara 0,22 procent och den minsta inledande investeringen är 3 000 USD. Varning för långfristiga obligationsfonder: Ränterisken är högre än obligationsfonder som har obligationer med lägre genomsnittlig löptid. Översättning: Priserna kan falla i en stigande räntemiljö. Det långsiktiga resultatet väntas emellertid vara högre än kortfristiga obligationsfonder.
2. T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): En annan toppobligationsfond som betalar anständigt avkastning utan att ta upp för mycket kreditrisk är PRPIX. Dessutom är PRPIX, som en mellantidsobligationsfond , inte lika mycket ränterisk som långfristiga obligationsfonder. Kombinera dessa toppkvaliteter med låga kostnader (0,60 procent) och erfaren hantering (sedan 2003) och du har en av de bästa högavkastningsfonderna att köpa. Den minsta inledande investeringen för PRPIX är 2 500 USD.
3. Fidelity High Income (SPHIX): Om din högsta prioritet är avkastning är SPHIX ett bra val. Den nuvarande avkastningen på 5,23 procent är bland de bästa för obligationsfonderna, och kostnadskvoten på 0,72 procent är rimlig; Kreditkvaliteten hos de flesta innehav är dock under investeringsklass. Därför, om du letar efter en bra skräp-fond, är SPHIX definitivt värt en titt. Den minsta inledande investeringen är 2 500 USD.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Investerare som vill ha hög avkastning men låg ränterisk kommer att vilja ta en titt på FSAHX. Den låga kreditkvaliteten skapar egen marknadsrisk men avyttringen är hög avkastning (4,03 procent) och den korta genomsnittliga löptiden minimerar ränterisken, vilket är särskilt uttalat i en stigande räntemiljö. Kostnaderna för FSAHX är 0,80 procent och den minsta inledande investeringen är 2.500 USD.
5. Fidelity Capital & Income (FAGIX): Denna fond är unik i högavkastningsutrymmet genom att det fördelar en andel av tillgångar (cirka 20 procent) till utdelningsaktier. Denna exponering mot aktier bidrar till en viss marknadsrisk men det kan även sätta prestanda över tiden. Nuvarande avkastning för FAGIX är 3,60 procent och kostnadskvoten är 0,73 procent. Den minsta inledande investeringen är 2 500 USD.
6. Vanguard High-Return Corporate (VWEHX): Investerare som letar efter höga avkastningar och vill ta den extra risken för att få dem, kommer att tycka om vad de ser i VWEHX. Merparten av portföljen består av obligationer under investeringsklass, men avkastningen på 4,78 procent och låga kostnader på 0,23 procent kan vara en lycklig avvägning för investerare med hög avkastning. Minsta inledande investering är $ 3000.
7. Vanguard Long Term Corporate Bond Index (VLTCX): Om du älskar lågprisindexfonder och du vill ha hög avkastning, ska VLTCX finnas på din kortlista för ett tillägg till din portfölj. Även om denna fond endast är tillgänglig i Vanguards admiralaktier, vilket innebär att du måste möta minsta initialinvestering på $ 10 000 för att komma igång, ger den låga utgiftskvoten på bara 0,07 procent och den nuvarande avkastningen på 4,07 procent denna fond värdig av din hänsyn.
8. Kalifornien långfristig skattebefriad (VCITX): Även om VCITX är en statlig kommunal obligationsfond, är intäkterna från fonden fri från skatt på federal nivå och på statsnivå (om du bor i det land där de kommunala obligationerna utfärdas ). Kommunala obligationsfonder ger inte alltid de högsta avkastningarna. Men när du bor i ett tillstånd med höga skatter, kan det statliga och federala kombinerade skatteeffektiva avkastningen vara betydande. Avkastningen för VCITX är 2,30 procent. När du faktor i det skatteekvivalenta utbytet stiger det till nästan 3,5 procent. Kostnaderna för VCITX är 0,19 procent och den minsta inledande investeringen är 3 000 USD.
9. New York Long Term Tax Exempt (VNYTX): Av samma anledning kan VCITX vara ett smart val för högavkastande investerare i Kalifornien. New York-investerare kan överväga VNYTX. Kom ihåg att fördelarna med skattefria medel bara gäller för skattepliktiga konton. Avkastningen för VNYTX är 2,27 procent och det kombinerade skatteekvivalentutbytet för de flesta New York-invånare skulle vara högre än 3,0 procent. Utgifterna för VNYTX är 0,19 procent och den minsta inledande investeringen är 3 000 USD.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.