Att veta vilka sektorer som kan överträffa aktiemarknaden kan göras på ett smart sätt om du förstår och observerar faserna i konjunkturcykeln.
Av denna anledning ta en titt på några av grunderna att investera i fonder och fortsätt sedan för att lära sig mer om att investera i sektorer.
Lär dig hur man bygger en portfölj
Timing marknaden genom att investera i branschmedel kan låta riskabelt eller oansvarigt på ytan men det kan ske klokt. För att bygga den bästa portföljen av fonder, börjar du alltid med en tillgångsallokering som är lämplig för din tidshorisont och risk tolerans .
Exempelvis bör investerare som behöver utnyttja sina besparingar på mindre än 10 år ha en relativt konservativ blandning av aktier, obligationer och kontanter jämfört med en investerare med mer än 10 år att investera. Om du blir nervös varje gång du ser ditt konto saldo faller, har du sannolikt en lågrisk tolerans vilket innebär att din tillgångsallokering ska vara relativt konservativ, oavsett vilken tidsram du vill ha tillbakadragande.
När du anländer till en tillgångstilldelning är du redo att bygga din portfölj.
En bra modell för de flesta investerare att följa för portföljkonstruktion kallas en kärna- och satellitstruktur . Som namnet antyder börjar du med en kärna, till exempel en av de bästa S & P 500 Index-fonderna , och bygga upp den med andra medel. Det är här sektorer som spelar in: de kan vara några av de "satelliter" som blir en del av en diversifierad portfölj.
Investera med sektorsfonder
Sektorfonderna fokuserar på en specifik bransch, ett socialt mål eller en sektor som hälso- och sjukvård, fastigheter eller teknik. Deras investeringsmål är att ge koncentrerad exponering mot specifika branschgrupper, som kallas sektorer. Investerare i ömsesidiga fonder använder sektorsfonder för att öka exponeringen för vissa industrisektorer som de tror kommer att fungera bättre än andra sektorer.
Men hur kan en investerare veta vilken sektor som bäst ska utföra vid en given tidpunkt? Självklart finns det ingen kristallkula när det gäller att investera; ingen vet med säkerhet vad aktiemarknaden eller ekonomin kommer att göra, särskilt under korta perioder, till exempel en dag, en månad eller till och med ett år.
Hur aktiemarknaden är relaterad till ekonomiska cykler
Att förstå skillnaden mellan marknads- och konjunkturcykler och hur de är relaterade till investeringsprestanda kan hjälpa till att bestämma de bästa tidsstrategierna och portföljstrukturen.
Till exempel visste du att en tjurmarknad för aktier typiskt toppar och kan börja minska innan ekonomin toppar? I olika ord kan en ny björnmarknad för lager börja även när ekonomin fortsätter att växa, även i mycket långsam takt. Faktum är att när Federal Reserve officiellt meddelar att en lågkonjunktur har börjat, kan det vara en bra tid att bli mer aggressiv och börja sätta mer av dina investeringsdollar tillbaka i aktier.
Alla investerare, som inkluderar individer, kapitalförvaltare, pensionsfonder, banker, försäkringsbolag, för att bara nämna några, utgör tillsammans en inverkan på vad som mest betecknas som "marknaden". Tekniskt hänvisar marknaden till kapitalmarknaderna , vilket är en marknad för investerare att köpa och sälja värdepapper, såsom aktier, obligationer och fonder.
När du hör eller läser om hänvisning till "ekonomin" refererar det oftast till det som utgör ett ekonomiskt system, vilket inkluderar konsumenter, industrier, företag, finansinstitut och regering.
Välja de bästa sektorerna baserat på konjunkturfaserna
I en stor bildvy är den plats där aktiemarknaden och ekonomin överlappar varandra. Det här är av många anledningar, men det beror främst på det faktum att affärer, vilket betyder allt från småföretagare till företag, driver ekonomin och är anledningen till att börsen finns.
Av detta skäl kan investerare titta på konjunkturcykeln och välja sektorer baserade på historiska trender inom cykelns olika faser:
- Tidig cykelfas: Ekonomin återhämtar snabbt från lågkonjunkturen. Krediten börjar växa i takt med att penningpolitiken underlättar (räntorna faller), vilket ger pengar och likviditet till en försvagad ekonomi. Som ett resultat ökar företagens resultat och konsumenterna spenderar. De bästa sektorerna är konsumentcykler och finanser.
- Midcykelfas: Detta är typiskt den längsta fasen av konjunkturcykeln. Ekonomin är starkare men tillväxten modererar. Räntesatserna är de lägsta och företagens resultat är starkast i cykeln. Bäst sektorer inkluderar industrier, informationsteknik och grundläggande material.
- Sencycelfasen: Den ekonomiska tillväxten saktar och börjar bli överhettad när inflationen klättrar högre och aktiekurserna börjar bli dyra jämfört med resultatet (se S & P 500 Index P / E-förhållandet ). Bäst sektorer i denna fas inkluderar energi, verktyg, hälso- och sjukvård och konsumentklammer
- Recession Fase: Ekonomisk aktivitet och företagsvinster sjunker och räntorna klättrar som Federal Reserve arbetar för att bekämpa inflationen. Bäst sektorer i den här fasen inkluderar samma sektorer som börjar bli gynnade i sencykelfasen. Denna fas är dock vanligtvis den kortaste (vanligtvis mindre än ett år) och övergången till Early Cycle Phase-sektorer kan övervägas.
Kom ihåg och använd 5% -regeln för investeringstilldelning
Några frågor kan fortfarande vara långvariga i ditt sinne, till exempel "Hur mycket av min portfölj ska jag fördela till varje sektor?" och "Hur många sektorer ska jag använda?" En allmän regel att följa är inte att fördela mer än 5% till varje sektor och för att undvika att ha mer än 20% av din portfölj avsedd för sektorer. Därför kan du använda mellan en och fyra sektorer.
Anledningen till detta är att andra aktier som du kan använda, till exempel S & P 500 Index-fonder, kommer också att ha exponering för sektorer och du vill inte ha för mycket stockfond överlappning , annars kommer du att besegra ett primärt syfte att använda sektorer, som för diversifiering. Taktisk och strategisk investering är inte bara för att öka avkastningen!
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.