Kvalificerande regler för vissa skattekrediter kan vara komplexa
Tyvärr kan alla skatteavbrott vara förvirrande eftersom varje med sin egen uppsättning kvalificerande regler finns. Veta vilka skattekrediter du kan hävda, vilket du inte kan, och betydelsen av alla de skattevillkor som är förknippade med dem.
Skattekrediter mot skatteavdrag
Skattekrediter är inte desamma som skatteavdrag. Skattekrediter är mycket bättre.
Avdrag är subtraheringar du tar av din inkomst. Om du har tjänat 50 000 dollar under året och du har 10 000 USD i avdrag, kommer IRS endast att beskatta dig på 40 000 USD. Det är verkligen en bra sak, men jämföra det med skattekrediter.
Du har slutfört din avkastning, inklusive att ta alla de avdrag du hade rätt till. Nu inser du att din skatteplanering var avstängd och på något sätt är du skyldig till IRS $ 1000. Om du har rätt att kräva en skattekredit på $ 1000 eller mer ... poof. Din skatteskuld går bort. Du är inte skyldig till IRS något. Om du är skyldig till IRS $ 2000 och du har rätt till en $ 1000 kredit, nu är du bara skyldig skillnaden- $ 1.000. Krediter kommer av din skatteskuld, inte din inkomst, och de gör det dollar för dollar.
Återbetalningsbara krediter mot icke-återbetalningsbara krediter
Nu blir situationen lite mer komplicerad eftersom det finns två typer av skattekrediter: den återbetalningsbara sorten och de som inte återbetalas.
De flesta krediter, men inte alla, återbetalas inte, och det är en ganska stor skillnad.
En icke återbetalningsbar skattekredit kan radera eventuella skatter du kan skylda IRS, men IRS kommer inte att skicka dig en återbetalning om det finns någon kredit kvar. Om du till exempel är skyldig att betala skatt på $ 1000 efter att du har slutfört din skattedeklaration, och om du kan ansöka om en återbetalningsbar skattekredit på $ 2.000, går din skatteskuld fortfarande bort men IRS håller balansen - den återstående $ 1000.
Du kan inte vidarebefordra det till framtida år, och du kommer inte att få tillbaka pengar för det beloppet.
Kontrast detta med en återbetalningsbar kredit. Om den 2 000 skattekredit du krävde skulle återbetalas skulle det eliminera din skatteskuld och IRS skulle skicka dig ett återbetalningsbelopp på $ 1.000 för resten.
Den intjänade inkomstskattekredit
Självklart är återbetalningsbara skattekrediter bättre, men det finns bara några få av dem. Den intjänade inkomstskatten är en av de mest populära.
Denna kredit infördes i Internal Revenue Code 1975 med tanken på att lägga mer pengar i fickorna av lågt till moderat inkomst skattebetalare. Som namnet antyder måste du ha intjänade intäkter som härrör från att arbeta för en arbetsgivare eller vara egenföretagare. Om du har mer än 3 450 investeringar eller ränteintäkter per 2017 kommer du inte att kvalificera dig. Du måste vara minst 25 år och du kan inte ha blivit 65 år. Du måste ha bott i USA i minst sex månader av skatteåret, och du kan inte hävdas vara beroende av någon annan skattebetalare. Om du är gift måste du lämna en gemensam retur med din make.
EITC: s belopp är uppbyggt enligt hur många försörjare du har och din inkomst. Om du tjänar för mycket, kommer du inte att kvalificera dig.
Ju fler beroende du har desto större blir din kredit. Om din inkomst är väldigt låg och du har tre eller flera beroendeberättigade kan du ha rätt till ett intjäningsskatt på 6,318 kronor per 2017.
Barnskattekredit
Detta är en annan mycket populär kredit. Du kan vara berättigad till $ 1000 per barn upp till $ 3000 totalt om du har barn.
De måste vara yngre än 17, och både du och dina barn måste ha nummer för socialförsäkring som tilldelades före eller före skattdagen för året. Varje barn måste vara din biologiska avkomma, ditt adoptivbarn, ett fosterbarn placerat hos dig av en statlig myndighet eller ditt styvbarn. Om han råkar ha egen inkomst kan han inte ha lämnat hälften eller mer av sitt eget ekonomiska stöd under skatteåret. Du måste anspråk på honom som din beroende och han måste vara en amerikansk medborgare.
Han måste ha bott med dig under minst hälften av året.
Som med intjänade inkomstkrediter kan du inte tjäna för mycket om du hoppas kunna kvalificera dig för hela $ 1 000 kredit per barn. Från och med taxeringsåret 2017 är inkomstgränserna 75 000 dollar för enstaka och chef för hushållsfilister, 110 000 dollar för gifta par som fil gemensamt och 55 000 USD om du är gift men lämnar en separat avkastning. Du måste subtrahera $ 50 från din skattekredit för varje $ 1000 du tjänar över dessa gränser.
Tekniskt sett är barnskattekrediten inte återbetalningsbar, men det finns en fångst. Om du har minst $ 3 000 i inkomst kan du kvalificera dig för det extra barnskattekortet, vilket kan lägga tillbaka lite pengar i fickan. Från och med 2017 kan denna kredit vara upp till 15 procent av din skattepliktiga intäkter över tröskelvärdet på 3 000 USD. Om du kan ansöka om ytterligare barnskattekredit kan du ha åtminstone den här mycket av ditt ursprungliga barnskattekort återbetalat till dig efter eventuell skatteskuld som du skulle kunna skyldig elimineras.
Några populära icke-återbetalningsbara krediter
Det finns många återbetalningsbara skattekrediter där ute, men vissa är vanligare än andra.
- Om du är minst 65 år eller om du är inaktiverad kan du eventuellt ansöka skattekredit för äldre och funktionshindrade, ibland kallad " Senior Skattekredit ." Återigen, om du tjänar för mycket, vann du " t kvalificerar, och trösklarna är ganska låga: bara 17 500 dollar i justerad bruttoinkomst om du är en enda eller chef för hushållsfiler. Mer komplicerade beräkningar kommer till spel om du har icke-beskattningsbar social trygghet eller annan pensionsinkomst. Beloppet av denna kredit varierar från $ 3 750 till $ 7500 per 2017.
- Du kan kvalificera dig för barn- och vårdkredit om du betalar vårdgivare för att se över ditt barn eller barn som är under 13 år så att du kan arbeta eller leta efter arbete. Du kan också kvalificera dig om din make inte kan självsjukvård, så du måste betala någon för att ta hand om honom eller henne. Denna kredit kan uppgå till 35 procent av dina kvalificerade vårdkostnader, men återigen är det föremål för inkomstbegränsningar.
- Det finns två utbildningsskattemängder tillgängliga under taxeringsåret 2017: Lifetime Learning Credit och American Skills Credit Credit . Var och en tillåter dig att dra av en procentandel av vad du betalar i undervisning och därmed sammanhängande kostnader för dig, din make eller din beroende av att fortsätta efter gymnasieutbildning. Mängden av dessa krediter minskar också när din inkomst ökar utöver vissa gränser. Regler bestämmer arten av utbildningsutgifter som kvalificerar sig mot krediten, inklusive vissa avgifter och obligatoriska kostnader. Du kan hävda en av dessa krediter eller den andra, men inte båda.
Fortsätt med försiktighet
Dessa krediter är bara toppen av isberget och reglerna som ges här är bara sammanfattningar. Var säker på att du är berättigad att anspråk på dessa skattekrediter eller andra innan du faktiskt gör det. Att försöka hävda en skattekredit som du inte kvalificerar till kan resultera i en IRS-revision , något som ingen vill behöva hantera. Det är lätt att ta ett felsteg eftersom reglerna för de flesta krediterna är sammankopplade och komplexa. Om du är i tvivel kanske du vill kolla med en skattesäljare innan du lämnar in din retur.
När det gäller dessa inkomstgränser, kom ihåg att för de flesta krediter hänvisar de till din justerade bruttoinkomst eller AGI, inte det totala beloppet du tjänade för året. Du kan hitta din AGI på rad 37 i din momsrapporter om du fyller på formulär 1040, på rad 21 om du fyller på formulär 1040A eller rad 4 på formulär 1040EZ.
Ditt AGI är vad som är kvar efter att du tagit vissa "översteg" justeringar av inkomst men innan du subtraherar dina standardavdrag eller specificerade avdrag. Och vissa krediter använder din ändrade justerade bruttoinkomst istället, även om detta är detsamma som ditt AGI för de flesta skattebetalare. Återigen, om du är osäker på vad din MAGI är och du behöver veta, kolla med en skattesäljare.