Hur Mortgage Market fungerar
En subprime-hypotekslån är en hypotekslån till någon som normalt inte skulle kvalificera sig.
Detta kan bero på inkomst, dålig kredithistoria eller båda. Som ett skydd har dessa lån vanligtvis en högre ränta. Många av dessa lån gjordes som justerbara räntor, vilket innebär att räntorna skulle anpassa sig över tiden och öka de månatliga betalningarna.
Subprime-hypotekslånen har större risk för mislighållning och så begränsar bankerna vanligtvis den procentandel som de har på böckerna. Men med de senaste årens släppande räntor skulle många fler som normalt inte skulle kvalificera sig för ett lån utnyttja de lägre räntorna och få lån. Många av dessa sträckte sig till gränsen, förutsatt att de skulle kunna refinansiera när räntorna stämde upp. Bostadsboomen slutade och många byggde inte lika mycket kapital som de hoppades och kvalificerade sig inte för att refinansiera sina inteckningar. De fann att de inte längre kunde göra betalningar och började defaultera på lånen.
Secondary Mortgage Market
Den sekundära bolånemarknaden är den marknad där banker säljer inteckningar till andra banker. De kommer att paketera grupper av inteckningar tillsammans och sälja grupperna till andra banker. I teorin sprider detta risken mellan flera banker och skyddar alla om bostadsmarknaden skulle brista i ett område.
Fannie Mae och Freddie Mac är nyckeln till att hjälpa den sekundära bolånemarknaden att fungera. De köper lånen från de ursprungliga bankerna, så att bankerna kommer att ha likviditet att göra nya lån och sedan sälja dem till andra banker, ofta investeringsbanker. Den sekundära bolånemarknaden upplevde problem när värdepappersföretag, andra länder och banker slutade vilja köpa dessa inteckningar. De fruktade att de inte längre var värdefulla på grund av de senaste utestängningarna och standardvärdena på alla subprime-hypotekslån.
bailout
Förenta staternas regering erbjöd en räddningsaktion och kom överens om att återbetala de flesta lånen som Fannie Mae och Freddie Mac höll den 6 september 2008. Räntorna på hypotekslån sjönk; marknaden verkade rally lite kring det faktum att dessa lån var garanterade. Således gick regeringen överens om att täcka upp till 200 miljarder dollar i lån så att marknaden kunde förbli likvida.
Fannie Mae och Freddie Mac bailout var inte tillräckligt för att rädda de två största värdepappersbolagen i USA. Lehman Brothers förklarade konkurs nästa vecka, och Merrill Lynch såldes till Bank of America. Detta orsakade en kris på Wall Street och resulterade i att prispappersmarknaden sjönk i USA och runt om i världen.
Konsumentförtroendet skakades då AIG också mötte en kris.
AIG kom i trubbel genom att erbjuda försäkringsprodukter som garanterade att lånet uppgick till investerare när lånen gick till standard. Med den senaste ökningen av standard upptäckte företaget att de inte längre hade tillräckligt för att täcka alla standardvärden. Förenta staternas regering återigen gick in och backade upp AIG så att det inte skulle gå under lika bra.
En återställande marknad och vad du borde göra
Det har gått många år för bostadsmarknaden att återhämta sig. Många människor slutade att förlora sina hem och bankerna började vara mycket försiktigare om låna pengar till människor. Priserna på bostäder föll men börjar se en ökning av värdet igen. Bankerna är emellertid mycket försiktigare om låna pengar till människor.
Bailouts och användningen av gyllene fallskärmar för de chefer som ledde deras företag att behöva bailouts ledde till Occupy Wall Street rörelsen 2011.
Förflyttningen fokuserade på ojämlikheten mellan världens rikaste och de övriga 99% av världens befolkning. många som gick ut under den ekonomiska krisen hade svårt att hitta jobb. Bailouts kan ha sparat några företag men verkar inte ha den förhoppningsvisa effekten på ekonomin eftersom den fortsatte att kämpa i flera år.
Du bör också ta en titt på din skuldbelastning. Det är en bra idé att minska den mängd skuld du har. Många tittar på alla typer av krediter och känner att krisen kan spridas till kreditkortsmarknaden också. Du kan skydda dig själv genom att leva inom dina medel och fokusera på att komma ur skulden.
Din sparande och investeringsstrategi bör förbli densamma. Du bör fortsätta att spara och investera dina pengar. FDIC ska kunna hantera andra bankkollaps. Aktiemarknaden kommer att återhämta sig så småningom och dina pengar fortsätter att växa. Kom ihåg att sprida dina investeringar så att du inte har dem alla i ett företag. Ett enkelt sätt att göra detta är att investera i ömsesidiga fonder.
Du kan också behöva bygga upp din akutfond eftersom det kan bli svårare att hitta ett jobb under en lågkonjunktur. Vanligtvis leder en lågkonjunktur till uppsägningar, vilket i sin tur leder till en större recession, vilket leder till mer uppsägningar. Det är en ond cykel. Det kan leda till en period av deflation , vilket är ännu svårare att återhämta sig från. Gör vad du kan för att förbereda dig för att förbli konkurrenskraftig på arbetsmarknaden.
Det är viktigt att vara beredd att hantera en ekonomisk kris. Bra grundläggande pengar förvaltning med en budget som gör att du kan komma ur skuld och bygga dina besparingar kan hjälpa dig att hantera en ekonomisk kris mycket bättre. Ta stegen under goda ekonomiska tider för att förbereda sig för de dåliga.