Blunders och Market Inefficiencies som smarta investerare kan dra nytta av
Undvik att jaga prestanda och investera i värdeaktier
Värdebestånd är de som handlar för mindre än deras inneboende värden. Värdeindexfonder inkluderar lager med låga priser i förhållande till deras resultat, försäljning och bokvärden.
Momentum- och tillväxtaktörsinvestorer gör dock misstaget att jaga prestanda och köpa aktier när de når nya höjder. Dessa investerare tror på trenden - ett stigande lager fortsätter att öka i pris. Momentet investerar misstag är att när stockens PE-förhållande blir för högt blir beståndet övervärderat och så småningom faller aktiekursen till verkligt värde.
I slutändan är det svårt för momentuminvesteraren att veta när man ska dra ut kontakten och sälja.
På kort sikt finns det perioder när värdet överstiger tillväxten och vice versa. Men på lång sikt är forskningen tydlig att värdeinvesterare överträffar momentuminvesterare.
Under de senaste decennierna har aktier i storkapitalvärden återgått till 9,03 procent och storkapitaltillväxten (momentum) har återgått till 8,60 procent årligen. Så om du investerade $ 10.000 i värdelagren 1990, i slutet av 2015, skulle din $ 10.000 vara värd $ 94.694 i motsats till $ 85.435 för värdelagren.
Genom att luta din investeringsportfölj mot värdelagret och fonderna kommer du att kunna utnyttja en möjlighet att dra nytta av andras intressen och tillväxtstockar.
Undvik heta fonder
Ett stort investerarfel uppstår i förra årets högsta medel. Du kan bli frestad av de "högst upptagna fonderna" -listorna, men investerare som kommer in på dessa heta medel för sent, tenderar att förlora.
Vinnare på ett år tenderar att hamna som förlorare i senare år. Enligt Mark Hulbert i en nyligen MarketWatchartikel, är det bästa du kan göra "sitta på händerna".
Du kan emellertid också hitta möjligheter att bli rik genom att undvika att investera misstänkta prestationer och välja ett marknadsinriktat indexindex investeringsalternativ. I en Vanguard-studie av 2 202 aktivt förvaltade medel 2001 var det bara 476 som överträffade indexen under de närmaste 15 åren. En annan källa säger att indexfond investerar mest aktiva investeringsstrategier mestadels!
Köp när andra investerare är säljare
Investerare drivs av rädsla och girighet . Efter en marknadsnedgång blir många investerare rädda och gör misstaget att sälja. Det är en förlorande strategi som investerare låsar i sina förluster. Sedan, efter att marknaderna återhämtar sig, kommer dessa samma folk att hoppa tillbaka i nära nästa marknadstopp. Detta beteende innebär att den genomsnittliga långsiktiga investeraren tjänar bara 3,79 procent och S & P 500 tjänar nära 10,00 procent.
Du kan dra nytta av investerares rädsla och girighet när de säljer efter marknadsfall och köp nära marknadstoppar. Vägen att bli rik från dessa irrationella investerarfel är dubbelt: Först, välj en investeringsstrategi och håll fast vid den.
Därefter, när marknaderna är i doldrums, hämta extra aktier och håll till vinst på nästa tjurmarknad.
För att dra nytta av ineffektiviteten i marknaden och andra investerares misstag, bli inte svepad av hype. Undvik crowd-think och jaga avkastning. När du investerar, klarar de coola huvuden och blomstra.
Barbara A. Friedberg är en tidigare portföljchef och universitetsinvesteringsinstruktör. Hennes skrivning visas på olika webbplatser, inklusive Robo-Advisor Pros.com och Barbara Friedberg Personal Finance .