Vad är en kortfristig obligationsfond?
Kortfristiga obligationsfonder investerar vanligen i obligationer som förfaller i ett till tre år.
Den begränsade tiden fram till löptid innebär att ränterisken - eller risken att stigande räntor leder till att fondens huvudvärde faller - är lågt jämfört med mellanliggande obligationsfonder (de som investerar i obligationer med löptider på tre till tio år) och långfristiga obligationsfonder (tio år och äldre). Ändå kommer även de mest konservativa kortfristiga obligationerna att få en liten kursutveckling.
Hur jämför kortfristiga obligationsfonder jämfört med penningmarknadsfonder
Eftersom kortfristiga obligationsfonder tenderar att vara lägre risk använder många investerare medel som ett högre avkastningsalternativ till penningmarknadsfonder. Penningmedel är det lägsta riskalternativet på räntepremierna för räntebärande räntor, i den meningen att de har lägst avkastning och även den lägsta risken . Kortfristiga fonder anses generellt vara nästa steg uppför stege, både vad gäller risker och avkastningspotential.
Är kortfristiga obligationsfonder ett bättre alternativ än penningmarknadsfonder?
De kan vara, men det är viktigt att du vet exakt vad du köper. Medan kortfristiga obligationsfonder har låg ränterisk kan de ha andra typer av risker beroende på de värdepapper de innehar i sina portföljer. Många fonder investerar i högkvalitativa företagsobligationer eller hypotekslån , men det är inte alltid fallet.
Investerare lärde sig det svåra sättet under finanskrisen 2008 när många fonder som hade lagt för mycket pengar i hypotekslån medförde stora droppar i sina aktiekurser.
Enkelt uttryckt betyder "kortsiktig" inte nödvändigtvis "låg risk". Läs materialet från det utfärdande företaget mycket noggrant för att se till att cheferna inte har laddat upp portföljen med komplicerade internationella investeringar eller lågkvalitativa företagsobligationer i ett försök att öka avkastningen eftersom det här är de typer av värdepapper som kan spränga om investeringsmiljön surrar.
Tänk också på att det har varit länge sedan Federal Reserve har höjt räntorna. Som ett resultat är det lätt att glömma att kortsiktig obligation normalt kommer att uppleva aktiekursminskningar under de perioder då Fed höjer priserna . Nedgången kommer att vara blygsam i jämförelse med andra typer av medel, men penningmarknadsfonder kommer inte att uppleva någon nackdel alls.
Med detta sagt kan kortfristiga obligationsfonder erbjuda en anständig avkastningsfördelning i förhållande till penningmarknadsfonder (varav från en halv procent till nästan 2 procent beroende på deras underliggande investeringar) - en skillnad som kan öka över tiden. Som ett resultat kan många investerare som är i stånd att ta på sig den ökade risken för kortfristiga obligationer, fördela en del av sina portföljer till tillgångsklassen i stället för penningmarknadsfonder.
Men om du behöver använda pengarna direkt (inom ett år) eller om du har en extremt låg tolerans för risk är pengemarknadsfonder det bättre alternativet.
Ultrashort Obligationsfonder är också ett alternativ
Investerare har ett växande antal alternativ inom universum av ultrashortobligationsfonder. Fonderna investerar vanligtvis i obligationer med löptider på mellan sex månader och ett år. Detta motsvarar en längre genomsnittlig löptid än penningmarknadsfonder, som normalt fokuserar på skuld med löptider på en vecka eller mindre och kortfristiga obligationsfonder, där löptider tenderar att löpa mellan ett och tre år. Läs mer om ultrashortobligationsfonder här.
Hur man investerar i kortfristiga obligationer
Investerare som vill fördela några av sina portföljer till kortfristiga obligationer har ett antal alternativ att välja ut. Förutom fonder som Vanguard Short Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe Price Short Term Obligationsfond (PRWBX) och Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), det finns ett växande antal börshandlade fonder (ETF) som fokuserar på sektorn. Många kortfristiga värdepappersfonder erbjuder kontrollskrivnings privilegier, som penningmarknadsfonder gör, medan ETF inte gör det. Det är emellertid inte rekommenderat att investerare använder kortfristiga fonder för att skriva på grund av att det skapar en betydande skatt huvudvärk.
Bland de största ETF: erna som investerar i kortfristiga obligationer är:
- iShares Barclays 1-3 år Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 års kreditobligationsfond (CSJ)
- Vanguard Short Term Obligations ETF (BSV)
- Vanguard Short Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kortfristig kommunal obligation ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 år US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Kort sikt National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
Ansvarsbegränsning : Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.