Att förstå varför och hur råvarupriserna går högre eller lägre är grunden för din framgång i handelsvaror . Tro mig, det finns många handelshandlare där ute som försöker ta dina pengar - det är en strid mellan dig och dem. Du måste kunna integrera denna kunskap i din regelbundna forskning om råvaror för att dra nytta av dessa drag. Annars kan du kämpa för en förlorad kamp.
Råvarupriserna
Varumarknaderna kan vara mycket volatila och det kan tyckas att det inte finns någon rim eller skäl till deras rörelse. Jag har handlat mer än tio år och jag är fortfarande förvånad över hur priserna kan röra sig.
Den grundläggande förklaringen jag kan ge dig är att råvarupriserna rör sig på grund av utbuds- och efterfrågeställningar. När marknaden tolkar kommer det att finnas lägre utbud, priserna tenderar att flytta högre. På samma sätt betyder högre leveranser i allmänhet lägre priser.
Nu, om du är ny på marknaderna undrar du nog hur du ska göra all denna forskning och ta reda på om det kommer att bli mindre utbud eller efterfrågan. Svaret är att du inte behöver göra allt nummer som krossas. Det finns gott om analytiker där ute för att göra det för dig. Ditt jobb är att samla in uppgifterna och bestämma vilken väg du tror att priserna ska röra sig på.
Fallstudie - Corn Market
Låt oss gå igenom ett exempel på att tolka forskningen.
Corn futures skulle vara ett bra exempel här. I början av 2006 handlade majs futures runt $ 2,00 per bushel, vilket ligger i den låga delen av prisklassen under de senaste 20 åren. Leveranserna av majs var lite täta av historiska normer.
Den viktiga punkten är att efterfrågan verkligen började hämtas, vilket ledde till att leveranserna sjönk.
Mycket av detta berodde på att råoljepriset stegrade, vilket snabbt ökade efterfrågan på etanol som råkar produceras från majs. Efterfrågan ökar också från snabbt växande länder som Kina.
Du ser hur bilden började komma samman här. Priserna var låga för majs och försörjningssituationen började bli väldigt tight. Och när den nya grödan gick in i marken, skulle det inte finnas något utrymme för fel i en dålig gröda under innevarande år.
Det räcker för att hålla marknaden på kanten och det skulle göra att näringsidkare tänker två gånger innan de säljer marknaden. Resultatet är att priserna stiger från ca $ 2 per buske till över $ 4 per busk inom ungefär ett år. Det innebär att omkretsavkastningen uppgår till 1,000 procent vid tidpunkten för handeln.
Råvaror för forskning
Nedan finns många av de mest populära källorna för att undersöka varu- och terminsmarknaderna samt att lära sig om handel.
Dagliga råvaror och framtidsnyheter
- Framtida Källa - En utmärkt källa till nästan realtidsmarknadsnyheter på alla råvaru- och terminsmarknader. (fri)
Marknads Kommentar
Många av clearingbolagen har utmärkt forskning. Om du inte är en klient kan du få pröva prenumerationer.
- Iowa Grain - specialiserat på spannmål och boskap marknader.
- The Hightower Report - en utmärkt daglig rapport som täcker alla marknader. (betaltjänst)
- FuturesBuzz.com - Vanlig marknadskommentar från en rad analytiker. Fullständig upplysning: Jag ger också kommentarer till denna webbplats. (fri)
- Inside Futures - Vanlig marknadskommentar från en rad analytiker. (fri)
tidskrifter
- Futures Magazine - Den ledande tidningen som strikt täcker terminsmarknaderna.
- SFO Magazine - En annan bra tidning som täcker aktier, terminer och alternativ.
Uppdatering
Det finns tre huvudorsaker till varför råvarupriserna går högre eller lägre. Den första är grundmarknaden för en råvarumarknad. Grundläggande handlar om utbud och efterfrågan egenskaper. Om nuvarande leveranser och varulager överstiger efterfrågan föreligger ett tillstånd av överutbud eller marknadsglut och det tenderar att driva priserna lägre.
Å andra sidan, om efterfrågan är större än tillgångar och lager, finns ett underskott eller en brist som tenderar att driva priserna högre.
Den andra anledningen till att råvarupriserna går upp eller ner är marknadens tekniska villkor. Prisdiagram kör ofta beteende hos investerare, handlare och andra marknadsaktörer. Eftersom alla ser på samma prisdiagram, orsakar reaktionen av ett mönster ofta en besättning av köp eller försäljning som tenderar att påverka priserna.
Slutligen är priserna på varor känsliga för förändringar i det globala makroekonomiska landskapet. Därför kan en händelse som är antingen ekonomisk, politisk eller orsakad av naturen påverka priserna på varor.
Som du kan se finns det en myriad av anledningar till varför varor går upp eller ner. Det är alltid lättare att förklara prisrörelsen för en vara efter att den har inträffat än att förutsäga ett uppåt eller nedåtgående drag. Därför spenderar krydda råvaruprofiler mycket tid på att analysera marknader, eftersom tidigare beteende ofta är ett användbart verktyg för att förutsäga framtiden.