Hur man investerar i Norges ADR och ETF
Här är en detaljerad titt på hur investerare kan bygga exponering för Norges ekonomi i sina portföljer, samt vissa fördelar och risker att överväga.
Norges oljecentriska ekonomi
Norge har starkt åberopat sin nordsjöolja för att finansiera sitt omfattande välfärdssystem och bättre ekonomisk tillväxt än genomsnittet. Till skillnad från olje- och gasverksamheten hos många av sina grannar styrs norge i stor utsträckning av statliga eller kvasi-statliga enheter. Det bör dock noteras att ökningen av petroleumsindustrin sedan 1970-talet har lett till en avmattning i många andra ekonomiska sektorer.
Den växande petroleumsindustrin har skyddat landet mot många ekonomiska nedgångar sedan industrigruppen. Men det har också gjort Norge till ett av de dyraste länderna i världen att leva i och orsakade bekymmer att för mycket av sin arbetskraft är knuten till petroleum. En nedgång på petroleumsmarknaden kan skapa betydande problem för landet.
Statoil & Övriga norska ADR
Amerikanska depåbevis ("ADR") ger amerikanska investerare ett enkelt sätt att köpa en individuell aktiehandel på en icke-amerikansk
börsen. När amerikanska banker skapar ett stort antal aktier från ett utländskt bolag, lägger de ihop i grupper och vidareutser dem på New York Stock Exchange, American Stock Exchange eller NASDAQ. De flesta av dessa ADR varierar i pris från $ 10,00 till $ 100,00 per aktie, vilket gör dem mycket överkomliga för mindre investerare.
Den mest populära norska ADR är Statoil ASA (NYSE: STO), som är ett integrerat olje- och gasprospekterings- och produktionsbolag. Företaget har verksamhet i 41 länder och territorier, med bevisade reserver på 2 276 miljoner fat olja och 3 150 miljarder kubikmeter naturgas. Med ett marknadsvärde på 54 miljarder dollar per juni 2016 är bolaget ett av de största olje- och gasbolagen, både vad gäller marknadsandel och totalresultat.
Investera i Norge med ETF
Börsnoterade fonder ("ETFs") utgör det enklaste sättet för investerare att få exponering för Norges företag eftersom de ger tillgång till en mångfaldig korg av värdepapper i flera olika branscher. För en relativt låg förvaltningsavgift möjliggör ETF: s investerare att köpa bred exponering och diversifiering inom en marknadssektor eller genom att använda index ETFs på den bredare marknaden. Som med alla investeringar är viss risk oundviklig, inklusive förlust av kapital.
Den mest populära norska ETF, med en kostnadsandel på 0,5%, är Global X FTSE Norway 30 ETF (NYSE: NORW), med ett kostnadsförhållande som spårar FTSE Norway 30 Index som omfattar landets största företag. Med nettotillgångar på 114 MUSD äger bolaget främst olje- och gasbolag, däribland Statoil ASA, DNB Norway ASA och SeaDrill Ltd.
Det största innehavet är Statoil, som står för cirka 15,5% av tillgångarna.
Risker och andra överväganden
Norges robusta ekonomi är ett bra sätt för internationella investerare att diversifiera sina portföljer. Men med sin stora exponering mot olje- och gasindustrin borde investerarna vara medvetna om att en nedgång i råoljepriset eller produktionsnivåerna kan leda till en nedgång i norge ekonomin. Investerare bör noggrant överväga denna exponering när de införlivar norska alternativa eller alternativa investeringsfonder i sina övergripande placeringsportföljer.