Hur ETF: Arbetar: Investerar i Exchange Traded Funds
Även om du inte äger några ETFs, har du chans att du har hört talas om det här populära investera fordonet. Även om ETF har varit tillgängliga under nästan tre årtionden, och miljoner investerare håller dem, är de fortfarande relativt nya för investeringsvärlden.
Oavsett om du är en startinvesterare eller en erfaren portföljförvaltare, lönar det sig att ha en grundläggande känsla för hur ETF arbetar, vem ska investera i dem och deras fördel gentemot andra investeringstyper.
ETF-definition och historia
ETFs, kort för Exchange-Traded Funds , är värdepapper som liknar indexindex , men som handlar som aktier. En ETF är en korg av värdepapper som handlar på en börs. Det kan spåra ett index (som S & P 500, NASDAQ 100, eller Russell 2000), liksom varor som guld eller olja.
ETF: er kom först till existens 1992 när amerikanska börsen (AMEX) framställde Securities and Exchange Commission (SEC) för att skapa en ny fristående säkerhet som skulle spåra S & P 500-indexet. År 1993 började S & P-depåbeviset, även känt som SPDR eller "spindel", börja handel på AMEX. Idag är denna ETF känd som SPDR S & P 500 ( SPY ).
I dag finns över 4 000 ETF på marknaden med 3 biljoner dollar i tillgångar.
ETFs mot ömsesidiga fonder
ETF: er liknar fonder. Till exempel äger aktieägare i både fonder och ETF inte direkt fondens underliggande tillgångar - de äger egna aktier i fonden, som då köper aktier i de underliggande tillgångarna.
Men det finns också viktiga skillnader:
- ETF: s handel inom dagen, som aktier. Däremot handlas fondfonder i slutet av dagen när substansvärdet (NAV) för de underliggande innehaven kan fastställas.
- ETF har vanligtvis lägre kostnader jämfört med till och med de lägsta priserna indexindex fonder.
- ETF har inget miniminvesteringsbelopp, medan fondsmedel normalt kräver en initial investering på 1 000 dollar eller mer.
Det finns fler skillnader mellan ETF och fonder, men det är det viktigaste att notera för investerare i vardagen.
Fördelar och nackdelar med ETF: er
Att förstå de grundläggande fördelarna och nackdelarna med ETF kan hjälpa investerare att avgöra om dessa investeringsfordon är lämpliga för sina investeringsmål:
- Som tidigare nämnts har ETF: er låga kostnader, vilket kan vara 0,10 procent eller $ 10 för varje $ 10 000 investerat, eller de kan vara lägre än det. På lång sikt kan låga kostnader resultera i högre avkastning i förhållande till aktivt förvaltade fonder. Det här är den grundläggande tanken på att öka intäkterna genom att minska kostnaderna.
- På grund av sin passiva karaktär har ETF: s extremt låg omsättning , vilket innebär att de inte ofta köper och säljer de underliggande innehaven. Låg omsättning innebär mindre relativa realisationsvinster, vilket innebär att ETFs är mycket skatteeffektiva medel . Därför kan investerare med skattepliktiga mäklarkonton vilja använda ETF för att minimera skattekostnaderna.
- Möjligheten att handla inom dagen skapar möjlighet att utnyttja kortfristiga prisfluktuationer eller använda säkringsstrategier. Till exempel kan investerare sälja ETF: s korta eller placerade gränsvärden. Även om vardagliga investerare inte rekommenderas att sälja värdepapper kort kan gränsvärden användas effektivt. Till exempel, om en investerare ville skydda mot en extrem nedgång under dagen, kunde de placera en försäljningsbegränsningsorder för att sälja aktier till ett visst pris.
Den främsta nackdelen för investerare att komma ihåg är att eftersom ETFs handlar som aktier, tar de vanligtvis provisioner eller liknande avgifter för handel. Så även om en ETF har en $ 7-provision som debiteras per handel, kan en investerare som vill ha dollarkostnadsgenomsnitt och köpa aktier en eller två gånger per månad sluta med fler årliga kostnader än en jämförbar indexfond.
Vem borde investera i ETF?
ETF kan vara lämplig för nästan alla investerare. Eftersom ETFs vanligtvis spårar ett aktieindex, ett obligationsindex eller en vara är de emellertid lämpligast för investerare med långsiktiga investeringsmål som skulle innefatta mål med tidshorisonter om tre år eller mer.
Ett undantag från det långsiktiga investeringsmålet är den pensionerade investeraren som behöver aktuell inkomst. Denna investerare kan vara intresserad av att köpa en ETF som innehar utdelningslager eller en ETF som innehar obligationer. De flesta pensionärer söker emellertid långsiktig tillväxt utöver den nuvarande inkomsten. Som sådan är en balans mellan utdelningsbetalande aktier och högavkastande obligationer lämpliga för pensionärer, eftersom det ger dem möjlighet att behålla eller växa huvudstol över tiden.
Eftersom ETF är skatteeffektiva kan de vara smarta investeringsval för investerare med skattepliktiga mäklarkonton.
Många ETFs fokuserar på sektorer, vilket innebär att investerare som söker exponering för marknadsområden som hälso- och sjukvård, teknik, verktyg och energi har många billiga ETF att välja mellan.
Exempel på Top ETFs att köpa på marknaden idag
Det finns tusentals ETF att välja mellan på marknaden, men det är smart för de flesta investerare att begränsa sina val till de medel som är allmänt handlade och har höga tillgångar under ledning. Smalhandlade ETF tenderar att täcka nischområden på marknaden som kanske inte är lämpliga för dagliga investerare på grund av deras potential för högre relativ marknadsrisk. Dessutom kan börsnoterade ETFs handla över eller under (till ett premie eller en rabatt) till substansvärdet för de underliggande innehaven.
Med den bakgrunden, och i ingen särskild ordning, här är 10 av de största ETF: erna att köpa på marknaden idag:
- S & P SPDR (SPY): Den äldsta ETF och den största för att spåra S & P 500-indexet, SPY är en diversifierad aktie ETF som representerar över 500 av de största amerikanska aktierna genom marknadsvärde. Utgifterna är 0,09 procent.
- iShares Core S & P 500 (IVV): En annan stor ETF som spårar S & P 500, IVV är en bredhandlad ETF med höga tillgångar, vilket gör det lika övertygande av ett innehav som SPY. Utgifterna är botten på bara 0,04 procent.
- iShares Russell 3000 (IWV): Denna ETF kan betraktas som en "total aktiemarknad" indexfond eftersom den fångar hela den amerikanska aktiemarknaden, som inkluderar små-, mellan- och storkapitalandelar. Kostnadsförhållandet för IWV är 0,20 procent.
- iShares MSCI EAFE (EFA): Investerare som letar efter en ETF som investerar i aktier utanför USA och Kanada kan överväga att lägga till EFA i sin portfölj. EAFE-akronyn står för Europa, Australasien (Australien och Asien) och Fjärran Östern. Fonden över 900 utländska aktier och kostnadskvoten är 0,33 procent.
- iShares Russell 2000 (IWM): Investerare som vill ha exponering för små amerikanska företag kan köpa en ETF som IWM och få en billig fond som följer Russell 2000-indexet, vilket omfattar över 2000 små amerikanska företag. Kostnadsförhållandet för IWM är 0,20 procent.
- iShares Core US Aggregate Bond (AGG): Denna ETF från iShares fångar "total" obligationsmarknaden genom att spåra Barclays Aggregate Bond Index, som täcker tusentals amerikanska obligationer. Kostnaderna är bara 0,05 procent.
- Hälso- och sjukvårdssektorn SPDR (XLV): ETF kan vara smarta verktyg för att få exponering för sektorer på marknaden och XLV täcker hälsovårdssektorn, som omfattar lager av företag som är involverade i läkemedel, sjukhushantering, medicinsk utrustning, bioteknik och mer. Kostnaderna är 0,14 procent.
- Technology Select Sector SPDR (XLK): Denna ETF ger exponering mot teknologisektorn, som inkluderar branscher som är involverade i datormaskin och mjukvara, IT-tjänster, sociala medier och telekommunikation. Utgifterna för XLK är 0,14 procent.
- Energy Select Sector SPDR (XLE): Investerare som vill ha exponering för energisektorn kan överväga att köpa aktier i XLE, vilka spår och index som innehåller lager av företag som är involverade i olje-, gas- och närstående industrier. Kostnadsförhållandet för XLE är 0,14 procent.
- Verktyg Välj sektor SPDR (XLU): Ett annat område på marknaden som investerare ofta vill ha exponering för är verktygssektorn, som spårar ett index som innehåller lager av företag som är involverade i gas- och elverktygsindustrin, samt kraftproducenter och telekommunikation. Utgifterna för XLU är 0,14 procent.
Hur man köper ETF
För att köpa ETF måste investerare öppna ett mäklarkonto, vilket kan göras lättast med ett online- mäklareföretag som Schwab, TD Ameritrade eller Scottrade. Stora fondbolag som Vanguard och Fidelity erbjuder också ett brett utbud av ETF.
Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.