De flesta har fel. Du vill hålla risken liten för att producera stora avkastningar
En av de mest bedrägliga uttalandena i handel är "du måste riskera mer att göra mer" eller "riskera mycket att göra mycket." Det är helt enkelt inte fallet. Tvärtom bör handlare försöka riskera mindre på varje handel för att få högre avkastning. Så här gör du det och varför.
Håller Trading Risk Small
När det gäller handelsrisk , har de flesta allt fel. Att riskera små mängder på varje handel, till exempel 1% av kontosaldot, är mer sannolikt att ge stora avkastningar på lång sikt än att riskera 20% av kontot.
Anledningen är att oavsett hur bra en näringsidkare får, förlora handeln händer ... ibland flera i rad. Ju mer risk för varje handel desto större är risken för att du förstör - möjligheten att du kan förlora allt.
Genom att riskera 1% av ditt kontobalans per handel är risken för förstöring väldigt låg.
Hur du använder 1% är dock nyckel. Om du har ett konto på $ 10 000 riskerar 1% betyder inte att du köper $ 100 värde av lager (eller annan tillgång) och låt den rida. I stället tar du 1% och kombinerar det med ett stoppförlust och vinstmål för att maximera effektiviteten i din utplacerade kapital.
Riskbelöningsförhållanden och vinstfrekvens
Du vet hur mycket av ditt konto du kan riskera, men nu måste du bestämma hur det kapitalet ska användas. För att göra det måste du bestämma din inträdespunkt, sluta förlust och vinstmål. Till exempel, aktier ZXYZ handlar på $ 17,15. Du vill kort sälja den till $ 17,11 och ha ett konto på $ 10.000 (se Day Trading Stocks med mindre än $ 25.000 ).
Riskerar 1% av ditt konto, du har råd att förlora $ 100. Från att titta på lagerdiagrammet bestämmer du för att placera en stoppförlust på $ 17,22 för din dagshandel. Du riskerar bara $ 0,11 per aktie, men du får riskera 100 dollar, så dela 100 dollar med risken per aktie ($ 0.11) och du får 909. Det är hur många aktier du kan sälja kort (positionstorlek).
Runda det ner till 900.
Även från att titta på prisdiagrammet bestämmer du ett bra vinstmål är $ 16,70. Baserat på din ingångspunkt ger du en potentiell $ 0,41 vinst. Risk- / belöningsförhållandet är $ 0,11 dividerat med $ 0,41, för 0,27. Din risk i endast 1/4 av din potentiella vinst. Genom att capping både risken för ditt konto och risken för din handel med stoppavbrott, kommer du inte troligen att förlora mer än 1% ( slippage kan öka förlusten något), men om du vinner din handel går du nära 4% vinst på ditt konto saldo (eftersom du riskerade 1% och din potentiella vinst är nära fyra gånger din risk). Se bifogade diagram för handelsexemplet (klicka för större version).
4% på konto eget kapital är en stor vinst för en handel. Några vinnande affärer resulterar i en vinst som de flesta investerare inser under ett år! Ändå är vår risk fortfarande mycket låg och beräknad.
Risken för ruin är nära noll, och ändå kan vi göra stora vinster genom att hålla risken liten .
Riskbelöningen är inte den enda faktorn vi behöver tänka på. Ett stort risk- / belöningsförhållande är värdelöst om vårt vinstmål nästan har ingen chans att bli träffad. Det är här de flesta handlare går fel. De lär sig om riskbelöningsförhållanden och tror att ett 0,1-förhållande är bättre än ett 0,5 eller 0,75-förhållande.
Det är inte nödvändigtvis sant. Du måste ställa in stoppförlusten och målet för varje handel baserat på vad som är rimligt (senaste prisåtgärd), inte vad du vill hända.
Ideellt ta affärer där risken / belöningen är mindre än 0,5, men ju mindre förhållandet blir, se till att vinstmålet sannolikt uppnås. Ett outlandish vinstmål som aldrig uppnås är värdelöst och betyder bara att du oftast är borttagen (förlorar) på dina affärer. För mer, se dagens handel bättre med hjälp av Win-Rate och Risk-Reward-förhållanden .
Att praktisera dina strategier på ett demokonto i flera månader ger dig en bra uppfattning om vilken typ av vinst (sannolikheten för en lyckad handel) och risk / belöningsförhållanden fungerar bra för det du handlar om. För idéer om vinstmålmetoder, se Fibonacci Extensions och Retracements samt Bestämning av vinstmål och slutförlustnivåer när Day Trading.
Sammanfattning: Hur Day Trading Small producerar stora avkastningar
Genom att riskera en liten del av ditt konto på varje handel minskar du kraftigt risken för ruin och kan få större avkastning än de som svänger för staketet med stora risker. En handel med ett gynnsamt risk- / belöningsförhållande innebär att du kan riskera 1% av ditt konto, men gör 2%, 3%, 4% + på en handel om några minuter. Även om du bara vinner 50% av dina affärer, kan de resulterande dagliga vinsterna vara stora. Gör det dag efter dag - håll risken liten och beräknad - kan resultera i en stor sammansatt årlig avkastning.
Tänk små: Håll din konto risk och handel risk, och ange rimliga mål som sannolikt kommer att nås. Så gör du stora avkastningar, men riskerar bara en liten del.