Kan du förlora pengar genom att få en skatt återbetalning?
När skattesäsongen kommer runt, låter det bekant ?:
"Jag får $ 3000 tillbaka! Hurra! Jag älskar att få en skatteåterbäring! "
Hmmm. Det är tvivelaktigt.
I många fall kan man få en skattelättnad från regeringen som kostar dig mer än att justera dina skattelättnader så att du inte får återbetalning.
Sanningen om att ta emot en skatteåterbäring
Om du får en skatteåterbäring betyder det att du har överbetalt dina skatter, vilket innebär att du ger regeringen ett räntefritt lån.
De flesta människor inser inte detta eftersom de helt enkelt är glada att få inkomst, men i själva verket kan du pocketing de pengarna under året istället.
Att låta regeringen hålla fast på dina pengar kan vara en dålig idé, och det är särskilt dicey för personer som bär skuld .
Om du har skuld - som ett studielån , en bilbetalning, en kreditkortsaldo eller till och med ett inteckning - betalar du ränta på den skulden. Men samtidigt ger du Uncle Sam ett räntefritt lån.
Hur mycket kostar det här? Låt oss titta på ett hypotetiskt scenario.
Tillämpa din återbetalning: Två scenarier
Ett år får Sally en återbetalning på 3 000 dollar. Det innebär att hon betalade sina skatter över 250 dollar per månad. Hon anpassar sin skattelättnad så att det inte längre kommer att hända.
Sally får nu extra $ 250 per månad i hennes lönecheck.
Ett år senare tar Sally ut ett $ 15.000 billån till en ränta på 8 procent. Hennes betalningar är $ 304 per månad i 60 månader.
Sally tillämpar hennes extra $ 250 per månad mot hennes billån, vilket ger en total månadsbetalning på $ 554.
Håll Sallys historia bakom dig. Låt oss nu föreställa oss ett andra scenario:
Ett år tar John ut ett $ 15.000 billån till en ränta på 8 procent. Hans betalningar är $ 304 per månad i 60 månader - identiskt med Sallys lån.
Ett år senare mottar John en återbetalning på 3 000 dollar och använder hela återbetalningen för att göra en extra betalning mot hans billån.
John betalar varje år extra $ 3 000 mot sin bil.
Vem sparar mer pengar, Sally eller John?
Att använda din skatt återbetalning mot din skuld sparar inte pengar
Sally shaves $ 1 652 av hennes räntebetalningar. Plus, hennes bil kommer att betales inom 30 månader, istället för 60 månader.
John skakar bara $ 1 342 av sina räntebetalningar. Hans bil får betalt efter 36 månader.
Med andra ord: John förlorar $ 300 och tillbringar extra 6 månader att betala sin bil, jämfört med Sally.
Sally skär längden på hennes lån i hälften genom att tillämpa en extra $ 250 per månad mot hennes bil lån istället för att betala sina skatter.
John förlorar $ 300 genom att ge regeringen ett räntefritt lån samtidigt som han betalar ränta på sin skuld.
Sluta överbetala dina skatter
Om du vill sluta betala dina skatter är här några tips:
# 1: Prata med en professionell skatterådgivare för att få reda på hur man får färre dollar som tas ut ur din lönecheck på förhand. Din skatterådgivare kommer att skapa en plan som är anpassad till din situation.
# 2: Beräkna skillnaden i din hemlön efter att du har justerat dina skattelättnader. Till exempel: du brukade ta hem 1 500 kronor per lön, och nu tar du hem 1600 kronor per lön.
Det innebär att du tar hem en extra $ 100 per lönecheck.
# 3: Ställ in en automatisk överföring av det beloppet - i det här exemplet, $ 100 - till ett sparkonto. Använd den för att stärka din akutfond eller använd den för att betala av skulden.
Det är viktigt att notera att denna plan fungerar bäst om du ställer in en veckovis eller månad automatisk överföring för "extra" pengar i din lönecheck. Om du slutar slösa bort pengarna på prydnadssaker, kommer du inte att vara närmare att återbetala skulden.