Lär dig om refinansiering: Fördelar och nackdelar med att ersätta ett lån

Vad är refinansiering?

Om du har ett lån som är för dyrt eller för riskabelt att leva med, kan du ofta refinansiera till ett bättre lån. Saker kan ha förändrats sedan du lånat pengar, och det kan finnas flera sätt att förbättra villkoren för ditt lån. Oavsett om du har ett bostadslån, auto lån eller annan skuld kan refinansiering du skifta skulden till en bättre plats.

Vad är refinansiering?

Refinansiering är processen att ersätta ett befintligt lån med ett nytt lån.

Det nya lånet lönar sig av den nuvarande skulden, så att skulden inte elimineras när du refinansierar. Det nya lånet bör dock ha bättre villkor eller funktioner som förbättrar din ekonomi. Detaljerna beror på typen av lån och din långivare, men processen ser vanligtvis ut så här:

1. Du har ett befintligt lån som du vill förbättra på något sätt.
2. Du hittar en långivare med bättre lånevillkor, och du ansöker om det nya lånet.
3. Det nya lånet betalar helt och hållet den befintliga skulden.
4. Du gör betalningar på det nya lånet tills du betalar av det eller refinansierar.

Varför människor och företag refinansierar

Refinansiering är tidskrävande, det kan vara dyrt och ett nytt lån kan saknas attraktiva funktioner som ett befintligt lån erbjuder. Så varför gå igenom processen? Det finns flera potentiella fördelar med att refinansiera.

Spara pengar: En vanlig anledning till refinansiering är att spara pengar på räntekostnader . För att göra det behöver du vanligtvis refinansiera till ett lån med en ränta som är lägre än din befintliga ränta.

Speciellt med långfristiga lån och stora dollarbelopp kan sänkning av räntan leda till betydande livsräntebesparingar.

Lägre betalningar: Refinansiering kan leda till lägre obligatoriska månatliga betalningar. Resultatet är enklare kassaflödeshantering och mer pengar tillgängliga i budgeten för andra månatliga utgifter.

När du refinansierar du ofta om klockan och förlänger den tid du ska ta tillbaka ett lån. Eftersom din balans är sannolikt mindre än din ursprungliga lånebalans och du har mer tid att återbetala ska den nya månatliga betalningen minska.

En lägre ränta (med alla andra saker som är densamma) kan också leda till lägre månatliga betalningar. Men helt enkelt förlängning av lånets liv kan faktiskt betyda att du betalar mer för lånet på lång sikt. För att se hur räntesatserna och låneperioden påverkar månadsflödet, se hur man beräknar lånebetalningar .

Förkorta låneperioden: Istället för att förlänga återbetalningen kan du också refinansiera till ett kortfristigt lån. Till exempel kan du ha ett 30-årigt bostadslån och det lånet kan refinansieras till ett 15-årigt bostadslån. Det rörelsen kan vara meningsfullt om du vill göra större betalningar för att bli av med skulden snabbare. Naturligtvis kan du bara göra extra betalningar utan refinansiering . Att göra större betalningar utan refinansiering skulle hjälpa dig att undvika att betala stängningskostnader och hålla lite flexibilitet (du kan betala mer än minimumet, men du behöver inte om något kommer upp).

Konsolidera skulder: Om du har flera lån kan det vara meningsfullt att konsolidera dessa lån till ett enda lån, speciellt om du kan få en lägre ränta.

Det blir enklare att hålla reda på betalningar och lån, men konsolidering kan orsaka problem (se nedan).

Ändra din låntyp: Även om du inte sänker din ränta eller månadsbetalning kan det vara bra att refinansiera av andra skäl. Till exempel, om du har ett lån med rörlig ränta , kanske du föredrar att byta till ett lån med fast ränta. En fast ränta kan erbjuda skydd om priserna för närvarande är låga, men förväntas stiga .

Betala ett lån som är förfallet: Vissa lån, särskilt ballonglån , måste återbetalas vid ett visst datum. Men du kanske inte har tillgången till en stor summa betalning. I de fallen kan det vara meningsfullt att refinansiera lånet med ett nytt lån för att finansiera ballongbetalningen - och ta mer tid att betala av skulden.

Till exempel kommer vissa företagslån att betalas efter bara några år, men de kan refinansieras till långfristig skuld efter att verksamheten har etablerat sig och visat en historia om att göra betalningar på tid.

Nackdelar med att refinansiera ett lån

Refinansiering är inte alltid ett klokt drag. Även om du säkrar en lägre ränta eller lägre månatlig betalning kan det vara ett misstag att bli av med befintliga lån. Utvärdera för och nackdelar noga innan du går framåt.

Transaktionskostnader: Refinansiering kan vara dyrt. Särskilt med lån som hemlån betalar du stängningskostnader som kan öka upp till tusentals dollar. Du vill se till att du kommer mer än att bryta redan innan du betalar dessa kostnader. Andra typer av lån, inklusive lån från online långivare , kan inkludera bearbetnings- och ursprungsavgifter.

Högre räntekostnader: Refinansiering kan komma tillbaka. När du spenderar utbetalningar över en längre period betalar du mer ränta på din skuld. Du kan njuta av lägre månatliga betalningar, men den förmånen kan kompenseras av den högre livstidskostnaden för upplåning. Kör några siffror för att se hur mycket det verkligen kostar dig att refinansiera. Gör en snabb lånavskrivning för att se hur din räntekostnad förändras med olika lån.

Förlorade fördelar: Vissa lån har användbara funktioner som kommer att elimineras om du refinansierar. Till exempel är federala studielån mer flexibla än privata studielån om du hamnar på svåra tider. Plus, federala lån kan förlåtas om din karriär omfattar offentlig service. På samma sätt kan det vara idealiskt att hålla ett fastränta lån om räntorna skyrocket - även om du tillfälligt skulle få en lägre skattesats med ett rörligt lån.

Vad ändras inte

När du refinansierar ändras vissa saker, och vissa saker gör det inte.

Skuld: Din lånebalans förändras inte. Du kommer fortfarande att ha samma belopp, om du inte tar på dig mer skuld medan du refinansierar. Det är möjligt att göra omedelbar refinansiering eller rulla dina stängningskostnader i ditt lån , men det ökar bara din skuldbörda.

Säkerhet: Om du använde säkerheter för lånet , kommer säkerheten sannolikt fortfarande att vara på spel (och krävs) för det nya lånet. Till exempel innebär refinansiering av ditt bostadslån att du fortfarande kan förlora hemmet i avskärmning om du inte gör betalningar. På samma sätt kan din bil återkallas med de flesta auto lån. Om du inte refinansierar till ett personligt osäkert lån är säkerheten i fara. I vissa fall kan du faktiskt öka risken för din säkerhet när du refinansierar. Vissa stater tillåter att inte låna hemlån att bli återbetalningslån efter refinansiering.

Betalningar: Du måste fortfarande betala, men i de flesta fall ändras din månadsbetalning när du refinansierar. Du har ett helt nytt lån, och betalningarna är beräknade med lånets balans, löptid och ränta. För att undvika att bli överraskad, lära dig hur du själv modellerar ett lån (det är enkelt med gratis kalkylblad).