Genom att investera börjar vid 25 års ålder kan du bli miljonär
Så här omvandlar du 30K till sju personer efter 63 års ålder.
Börja investera tidigt
Låt oss säga när du fyller 25 år börjar du tjäna $ 30.000 per år. Det är en inkomst på 2 500 USD per månad, före skatt och avdrag.
Du borde kunna spara $ 458.33 per månad och spendera andra $ 2000.
Kom ihåg att det här är en sparande på mindre än 20 procent av din bruttoinkomst ). Dina besparingar på $ 458,33 per månad uppgår till $ 5 500 per år. Sätt pengarna på ett Roth- individuellt pensionskonto , även känt som en Roth IRA.
Du lägger $ 5 500 per år i Roth eftersom det är det högsta som du får bidra till en Roth IRA per år, baserat på 2016 regler. Under tiden kan du lära dig mer om Roth IRAs här.
Du kan också placera dina pengar i en passivt hanterad indexfond som spårar Dow Jones Industrial Average .
Det finns inget fancy om det
Det viktigaste med att sätta pengar i en Roth IRA eller passiv indexfond är att du inte gör något fint. Du gör inte avancerade investeringar. Du är inte daghandel eller aktieplockning eller vadslagning på nästa stora sak. Du vänder inte hem, startar ett företag eller köper aktier i Apple eller din väns start.
Du gör inte något sofistikerat eller tidskrävande eller riskabelt.
Du spårar bara den breda, övergripande marknaden genom en lågavgiftsindexfond: den enklaste typen av investeringar du kan göra.
Konsten av föreningens intresse
Nyckeln är att du inte röra dina pengar. Du tar aldrig ut det. Du låter bara sitta där, återinvestera sina egna utdelningar och njuta av kraften i sammansatt intresse .
Dina pengar växer till 7 procent årligen. Inom 38 år, när du är 63 år, har du ett nästägg av 1 miljon dollar.
Genom att spara endast $ 458 per månad, vilket är det belopp som vissa människor spenderar på deras bilbetalning , kan du växa ett miljon dollar nästägg vid den tid du går i pension.
Steg upp dina besparingar
Vad händer om du tjänar 40 000 dollar per år? Kan du slå upp dina besparingar lite mer, och börja lägga ut $ 600 per månad?
Om du gör det ska du raka tre år av hur lång tid det tar att bli miljonär. Istället för att bli miljonär på 37 år når du ditt mål i 34 år. Det betyder att du kan fira din 60-årsjubileumsmiljonärstil om du börjar när du är 25. Inte bara kommer du att gå i pension som miljonär , du kommer också eventuellt att kunna gå i pension tidigt.
Ju mer du sparar tidigare du kan gå i pension
Vid $ 600 per månad sparar du bara 18 procent av din bruttoinkomst. Om du kan stötta din sparande med ytterligare 2 procent, till en hastighet på $ 667 per månad, rakar du ytterligare två år av din tidslinje. Du kommer bli miljonär vid 58 års ålder om du börjar vid 25.
Denna effekt är resultatet av sammansatt intresse, vilket är termen som beskriver ditt intresse och vinster som ackumulerar eget intresse.
Ju längre du blir investerad, desto mer sammansatt ränta fungerar för att odla ditt bo på ägget. Det är därför som någon investerare från Warren Buffet på ner kommer att berätta att det är en bra idé att börja spara för pension när du är ung.
Källa: CNN Money Millionaire Calculator