Skatteeffektivitet och passivt förvaltade medel
Om du älskar de låga kostnaderna, enkelheten, diversifieringen och tillförlitliga långsiktiga resultatindexfonderna kommer du att älska dem ännu mer när du lär dig hur de kan minimera investeringsrelaterade skatter.
Termen som beskriver hur vissa investeringar producerar mer eller mindre skatter jämfört med andra är skatteeffektivitet.
Om en viss fond är skatteeffektiv betyder det att det inte producerar så mycket skatt för den enskilda investeraren i jämförelse med andra medel.
På grund av skatteeffektivitet kan investerare som innehar medel på ett skattepliktigt konto (inte 401 (k) eller IRA) minska skatten genom att använda passivt förvaltade medel.
Av detta skäl sägs indexfonder vara skatteeffektiva medel . Här är varför:
Indexfonder har låg omsättning
Ett centralt element i indexfonder som gör dem skatteeffektiva är ett lågt omsättningsgrad , vilket är ett mått som uttrycker andelen av en viss fonds innehav som har ersatts (övergår) under föregående år. Om en fond placerar sig i 100 olika aktier och 20 av dem ersätts under ett år kommer omsättningsgraden att vara 20%.
Vad är fel med hög omsättning? När fonder har mer köp- och försäljningsverksamhet, är de bundna att sälja några värdepapper till ett högre pris än fondförvaltaren köpte dem.
Det innebär att det finns en realisationsvinst och när fonder har realisationsvinster, passerar de över dessa vinster till investerare i form av kapitalvinstfördelningar . Vad är fel med realisationsvinstfördelningar? De producerar kapitalvinster skatt!
Därför resulterar hög omsättning ofta i höga relativa skatter.
Indexfonderna har naturligtvis extremt låg omsättning - ofta så låg som 1% eller 2% - medan aktivt förvaltade medel ofta har omsättningsgrader högre än 20% och ibland så hög som 100% eller mer.
Indexfonderna betalar vanligtvis utdelningar
Utdelningar från fonder är beskattningsbara som intäkter och de flesta indexfonder ger generellt mindre utdelningar än aktivt förvaltade medel inom samma respektive kategori.
Om du inte köper en indexfond som är särskilt utformad för att köpa och hålla aktier som betalar utdelning eller om du inte köper obligationsindexfonder, kommer du inte troligen att inneha en indexfond som ger inkomstskatt från utdelning eller ränta.
Ännu bättre, om det passar din risk tolerans och investeringsmål, kan du köpa tillväxtindexfonder, till exempel Vanguard Growth Index (VIGRX). Tillväxtlager betalar vanligtvis inte utdelning (eftersom de företag som emitterar dem återinvesterar sin vinst snarare än att dela dem med investerare i form av utdelningar).
Grunden är att om du har ett skattepliktigt mäklarkonto kan indexfonder vara ett smart företag, förutsatt att du vill behålla skatter till ett minimum.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna sida är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning eller skatterådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.