Lär dig hur du maximerar högskolans besparingar
Medan studielån kan användas för att täcka högskoleutgifter, är de inte en idealisk lösning. Utbildningslån kan göra det svårare för studenter att spara eller planera för sina andra finansiella mål efter examen. Att ta på studielån som förälder kan också göra planeringen för din egen pension mer av en utmaning.
Att utveckla en plan för att spara och förbereda för college tidigare, snarare än senare, kan hjälpa dig att undvika en ekonomisk nypa. Om du har ett decennium eller mer tills ditt barn går ut i skolan är här de viktigaste sakerna att göra (och inte göra) för att klara sig ekonomiskt.
År ett: bedöma dina akademiska besparingsmål
När du planerar för collegebesparingar är den första frågan du behöver fråga dig om hur mycket pengar de behöver gå till skolan . Svaret kan variera kraftigt, beroende på om de planerar att gå till ett två- eller fyraårigt universitet, gå i skolan utan tillstånd eller hålla sig mer hemma eller delta i ett privat vs. det offentliga universitetet.
Något annat du måste tänka på: inflation och stigande undervisningspriser. Högskolor och universitet höjer rutinmässigt priserna, så om ditt barn har ett decennium att gå tills de börjar sin freshman år, måste du faktor i möjligheten att betala mer. Denna kalkylator från CollegeBoard kan hjälpa dig att projicera framtida beräknade kostnader.
När du har ett mål i sikte, jämföra det numret med det belopp du redan har sparat. Därefter bryta ner det belopp du behöver spara årligen för att nå ditt mål. Bryt det ner ytterligare i ett månatligt högskolebesparingsmål.
År ett till fem: Spara aggressivt
Om du har bestämt ditt besparingsmål bestämmer nästa steg var du ska placera pengarna. Du kan spara för college på ett vanligt sparkonto, men det ger inte dina pengar mycket möjlighet att växa. Det ger inte heller några skatteförmåner.
En 529 högskolebesparingsplan möjliggör däremot skattefri tillväxt och skattefria uttag för kvalificerade utbildningskostnader. Alla 50 stater erbjuder minst en 529 plan och du kan bidra till någon plan, oavsett vilken stat du bor i. Beroende på vilken plan du väljer kan det totala livstidsbidrag du kan göra uppgå till 500 000 dollar.
Med en 529-plan har du möjlighet att investera dina pengar i fonder, målmedelsfonder , börshandlade fonder och andra värdepapper. Investering i dessa alternativ innebär mer risk än att stashing pengar på ett sparkonto men du har potential för mycket högre avkastning.
Under de första fem åren av din 10-åriga besparingsräkning, är det till din fördel att spara så mycket som möjligt för att kapitalisera på kraften i sammansatt intresse .
Ju mer du kan strumpa bort under de första åren, ju längre pengar måste växa.
Kom ihåg dock att du måste följa de årliga begränsningarna för uteslutning av giftskatt för bidrag. För 2018 gäller gåva skatt på finansiella gåvor på mer än $ 15.000. Om du är gift kan du och din make gemensamt bidra till upp till $ 30 000 per år, per barn till en 529 högskolebesparingsplan. Alternativt kan du tjäna upp till fem år av bidrag på en gång utan en gåva skatt straff. Om du gör det under det första året av nedräkningen, skulle du dock inte kunna göra några nya bidrag tills fem år har gått.
År sex till 10: Fortsätt spara och granska din allokering
Att spara för college liknar att spara för pensionering. När du är yngre, har du råd att vara mer aggressiv i dina investeringsval, eftersom du sannolikt har gott om tid att återhämta sig vid en marknadsnedgång.
Med högskolebesparingar kan du känna dig bekväm att investera mer aggressivt när ditt barn är yngre men tidslinjen är komprimerad. När de når mitten och gymnasiet är det en bra idé att återkomma dina investeringar så att du inte tar för mycket risk. Om marknaden skulle uppleva en plötslig nedgång i året eller två innan ditt barn planerar att starta college, kan det betydligt minska antalet besparingar du har tillgång till för att betala för det.
Något annat att tänka på under gymnasiet är hur det du sparar kan påverka ditt barns förmåga att få ekonomiskt stöd om det blir nödvändigt. Föräldra tillgångar, inklusive pengar som hålls i en 529 plan, ingår i federala studenthjälpberäkningar. Enskilda högskolor och universitet kan också ta hänsyn till dem när de bestämmer behörigheten för skolsponsorerade hjälpprogram.
År ett till 10: Bästa sparandepraxis och vad som ska undvikas
Det finns några saker som du borde göra under 10-åriga rampen upp till college (och några för att undvika). När du skapar din plan, kom ihåg de här gör och inte:
- Gör automatisera dina besparingar. Att lägga in avgifter för högskolebesparingar på auto-pilot kan ta besväret ur att komma ihåg att spara.
- Göra få farföräldrar eller andra familjemedlemmar som är involverade. Far-och farföräldrar, mostrar och farbröder kan också göra bidrag till en 529 plan på ditt barns vägnar.
- Kontrollera dina investeringsavgifter. Höga investeringsavgifter kan äta bort på ditt kontointäkter, så det är viktigt att granska dessa regelbundet.
- Vänta inte att spara. Förseningar kan minska ditt totala högskolans besparingsboingsägg och öka risken för att komma upp kort.
- Lägg INTE din pension på bakbrännaren. Samtidigt som du sparar för college är viktigt, borde det inte komma på bekostnad av dina egna pensionsbesparingar . Kom ihåg att du kan ta ut lån för att betala för college, men inte för dina pensionsår.