FHA hemlån är inte perfekta
FHA Loan Highlights
Även med skadad kredit och begränsade medel för en förskottsbetalning kan du kvalificera dig för ett bostadslån med en anständig räntesats.
Nedbetalning: FHA lån ger dig möjlighet att sätta ner så lite som 3,5%. Detta gör att du kan köpa ett dyrare hem med mindre pengar, och du kan reservera medel för förbättringsprojekt eller andra mål.
Kreditproblem: Låntagare med en orolig kredithistoria har svårt att få godkänt med konventionella långivare. Med FHA-stöd kan du få godkänd med låg kreditpoäng .
Hem förbättring: FHA 203k lån låter dig finansiera projekt för förbättring av bostäder och köpa ett hus samtidigt. Kombinerade med andra funktioner i FHA-lån gör de saker enkelt och billigt.
Nackdelar med att använda ett FHA-lån
När du köper ett hem är det klokt att utvärdera huruvida ett FHA-lån faktiskt hjälper dig. Titta på den stora bilden och överväga alla dina finansiella mål.
Låg betalning: En låg betalning kan vara en röd flagga. Att lägga ner 3,5% kan vara ett tecken på att du ännu inte har solid ekonomisk grund, och att ta ett bostadslån kan vara riskabelt.
Är det värt att titta på billigare bostäder eller vänta tills du kan spara en större utbetalning? Kom ihåg att ju mer du lånar desto mer intresse betalar du (vilket i huvudsak gör ditt hus dyrare ).
Förskottsförsäkring: Att sätta ner mindre än 20% innebär att du måste betala hypotekslån och FHA-lån kommer med två typer av försäkringar som du betalar för hela ditt livs livslängd.
Det finns en förskottsavgift på 1,75%, och många låntagare väljer att sätta in denna avgift i lånebalansen. Återigen, ju mer du lånar desto mer intresse betalar du - så betalar du mer än 1,75% om du inte skriver en check vid stängning. Ett större lån betyder också att du får en större månadsbetalning .
Löpande försäkring: Du betalar också löpande (månatlig) hypotekslånsförsäkring. Löpande hypotekslånsbelopp är mellan 0,80% och 1,05% av lånebalansen, även om de kan gå så lågt som 0,45% om du får ett 15-årig FHA-lån. Den extra kostnaden innebär att du betalar mer varje månad. Till skillnad från privata inteckning försäkringar, som kan avbrytas när du får över 20% eget kapital i ditt hem, kan FHA försäkring inte avbrytas (om du inte har ditt lån före 3 juni 2013). Med andra ord måste du betala av ditt lån eller refinansiera för att eliminera den kostnaden .
Lån val: För bättre eller sämre, du har begränsade val när du använder ett FHA lån. För de flesta låntagare är ett standardlån på 15 år eller 30 år ett perfekt val - så det finns inget problem här. Det finns emellertid vissa situationer då en räntefinansierad inteckning eller ett justerbart lån är bättre passform. Använd inte bara dessa produkter för den lägre betalningen - se till att du har en större plan.
Fastighetsbegränsningar: att få ett godkänt FHA-lån kräver en fastighet som uppfyller vissa standarder. Till exempel måste grundläggande hälso- och säkerhetskrav uppfyllas. Om du letar efter en fixer-övre, kommer ett stort fynd eller vissa avskärningar, ett FHA-lån inte att fungera. För fastigheter som är färdiga, bör ett FHA-lån vara bra. Att köpa en lägenhet kan dock vara utmanande: om inte tillräckligt med enheterna i din byggnad är ägaren upptagen (eller andra problem uppstår) kan ett FHA-lån inte vara ett alternativ.
Kvalificerande: FHA-lån får inte alltid godkännas. Du kan fortfarande behöva en minsta kredit värdering, och du måste dokumentera tillräcklig inkomst för att återbetala lånet . För att kvalificera dig för den lägsta nedbetalningen behöver du ett FICO-poäng över 580, men du kan bli godkänd med lägre poäng om du planerar att göra en större betalning.
Säljaren tvekar: I vissa situationer kan ett FHA-lån vara en nackdel när man köper ett hem. Säljare gillar att veta om potentiella köpare (fastighetsmäklare kan dela denna information), och ett FHA-lån signalerar inte styrka. Dessutom kan säljaren frukta att extra krav kommer att sakta ner (och potentiellt hotar) affären. Om du köper på en het marknad, försök med en annan form av finansiering.
Alternativa lån
Standardhemlån (som inte stöds av FHA) löser många av problemen ovan. Även om du tror att du inte kommer att bli godkänd, är det värt att handla för ett konventionellt lån - bara för att se vilka erbjudanden som finns tillgängliga. Med konventionella lån får du mer flexibilitet, och du kan fortfarande köpa med så lite som 5% eller 10% nere.
För militära låntagare är VA-lån också värda en titt.
Viktig information
HUD policy och FHA lån funktioner förändras regelbundet. Den här artikeln kanske inte speglar de senaste ändringarna, och du kanske saknar viktiga ekonomiska fördelar. För att få aktuell information, tala direkt med en HUD-representant eller en HUD-godkänd bostadsrådgivare. För kontaktinformation, besök HUD.gov.