Vad du behöver veta innan du investerar i "Total Market" Index Funds
Indexfonder har stigit i popularitet de senaste åren och har blivit det föredragna valet i det allmänna investeringssamhället. Faktum är att en bred marknadsindexfond, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), är världens största fond , mätt av förvaltade tillgångar.
Breda marknadsindexfonder har bestämda fördelar för investerare men de används inte alltid korrekt. Här är vad du ska veta om breda marknadsindexfonder innan du investerar:
Vad är stora marknadsindexfonder?
Precis som begreppet låter investerar brett marknadsindexfonder i ett stort segment av den investerbara marknaden, som ofta riktar sig mot vissa värdepapper, till exempel aktier eller obligationer. De som erbjuder den bredaste marknadsexponeringen för investerare kallas ofta totala marknadsindexfonder .
Exempelvis är en fond eller Exchange-traded Fund (ETF) som följer S & P 500 Index en brett diversifierad indexfond men oftast avser den breda marknadsindexperioden en fond med bredare exponering än den - en fond som skulle investera i ett bredare index, såsom Wilshire 5000 eller Russell 3000. innehaven i Wilshire 5000 och Russell 3000 innehåller de flesta av de inhemska amerikanska aktieinnehav som handlas på börser, varför namnet "totalmarknad" normalt ingår i fonden namn.
Breda marknadsindexfonder som investerar i obligationer spårar ofta Barclays amerikanska aggregatobligationsindex , som består av cirka 17 000 obligationer, det vill säga namnet "totalobligationsindex" för de indexfonder som spårar det.
Fördelar med stora marknadsindexfonder
Breda marknadsindexfonder har samma fördelar som varje indexfond erbjuder och sedan några.
Här är de främsta fördelarna för investerare:
- Låga utgifter: I likhet med de flesta andra indexfonder har brett indexindexfonder ofta utgiftskvoter lägre än 0,20 procent, vilket är bara $ 20 för varje investerat $ 10.000. Låga utgifter bidrar till att öka avkastningen, särskilt i det långa loppet, eftersom mindre avgifter motsvarar mer pengar som investeras för att växa och samlas över tiden.
- Låg omsättning: En primär orsak till de låga kostnaderna för indexfonder är att innehaven inte säljs och ersättas med hög kurs. Denna säkerhet ersättning kallas omsättning, som kan beskrivas som procentandel av fondens innehav som ersattes med en annan investering (eller "överlåtna") under föregående år. Många fonder som är aktivt förvaltade (icke indexindexfonder) kan ha omsättning högre än 50 procent, medan indexfonder normalt har en omsättning lägre än 5 procent.
- Skatteeffektivitet: Ett direkt resultat av låg omsättning är en minskning av skatter som överförts till investeraren. När värdepappersfonder säljer innehav till ett pris som är högre än köpeskillingen skapar det en kapitalvinstskatt som sedan vidarebefordras till investerare i form av " kapitalvinstfördelningar ". Om du innehar en aktiefond på ett skattepliktigt konto, du betalar skatter på dessa utdelningar. Om du antar att du vill minimera skatterna, vill du därför ha en skatteeffektiv fond , till exempel en bred marknadsindexfond.
- Bredare diversifiering: De flesta indexfonder är diversifierade, vilket betyder att de investerar i ett stort antal värdepapper. Breda marknadsindexfonder erbjuder emellertid större mångfald, vilket innebär att de investerar i ett stort antal värdepapper än den genomsnittliga indexfonden. Till exempel investerar många totala börskursfonder i mer än 3.000 aktier, medan en S & P 500 indexfond investerar i cirka 500 aktier.
- Passiv förvaltning: Liksom andra indexfonder hanteras brett indexindexfonder passivt, vilket betyder att chefen inte aktivt försöker slå benchmarkindexet. i stället försöker de spåra prestandan för referensvärdet. Detta är en fördel eftersom det tar bort risken att chefen fattar dåliga beslut, vanligtvis baserat på mänskliga känslor, såsom girighet och rädsla, som kan försämra domen. I olika ord tar indexfonder bort managerrisken från investeringen.
- Skatteeffektivitet: Ett direkt resultat av låg omsättning är en minskning av skatter som överförts till investeraren. När värdepappersfonder säljer innehav till ett pris som är högre än köpeskillingen skapar det en kapitalvinstskatt som sedan vidarebefordras till investerare i form av "kapitalvinstfördelningar". Om du innehar en aktiefond på ett skattepliktigt konto, du betalar skatter på dessa utdelningar. Om du antar att du vill minimera skatter, vill du därför ha en skatteeffektiv fond som VTSMX.
Enkelt uttryckt har breda marknadsindexfonder samma fördelar med andra indexfonder, men diversifieringsfördelen är större.
Totalt börsindex mot S & P 500 Index
Ett bra sätt att avgöra om breda marknadsindexfonder är ett smart investeringsalternativ för dig är att titta på skillnaderna mellan de totala börsindexfonderna mot S & P 500 indexfonderna .
Summa börskurser fäster typiskt prestanda för Wilshire 5000 Index of the Russell 3000 Index. Dessa breda marknadsindex täcker hela sortimentet av kapitalisering, vilket inkluderar storkapitalandelar, mid cap-aktier och småkapitalstockar. En S & P 500 indexfond kommer emellertid bara att innehålla storaktiekapitalet och eventuellt några mellankapitalstockar. Detta gör de totala börskursfonderna mer diversifierade än S & P 500 indexfonder.
En viktig aspekt av de totala börskursfonderna att tänka på är att de vanligtvis spårar ett "cap-weighted" index, vilket innebär att ju högre marknadsdockan, desto större "vikt" eller exponering, till beståndet i indexet. Därför kan en total börsindexfond vara väldigt viktad mot stora aktiekapital, vilket gör att resultatet motsvarar en S & P 500 indexfond.
Med detta sagt kan investerare förvänta sig att långsiktigt resultat ska vara något högre med en total börsindex fond eftersom även en liten mängd medel- och småkapitalaktier kan bidra till att öka prestanda (baserat på historiska medelvärden som skulle förutsäga mindre kapitalisering) bättre än stora kepsar.
Några försiktighetsåtgärder med användning av stora marknadsindexfonder
Återigen, med hjälp av en total börsindexfond som exempel bör investerare komma ihåg att exponeringen för medel- och småkapitalstockar, förutom stora aktiekapital, kan leda till överlappning i en portfölj om investeraren beslutar att hålla medel- och småkapitalfonder.
Om en investerare exempelvis vill behålla en 20 procent portföljallokering till småkapitalstockar, skulle de behöva vara medvetna om att deras totala börsindexfond redan innehar småkapitalstockar och justera deras småkapitalfondstilldelning i enlighet med detta.
Även om stora marknadsindexfonder är väl diversifierade kan de inte vara tillräckligt diversifierade för att möta behoven hos de flesta investerare, som behöver en blandning av tillgångar (dvs. aktier, obligationer och kontanter) samt olika regionala exponeringar (dvs. USA och internationella aktier).
Om de används ordentligt kan breda marknadsindexfonder vara ett smart investeringsverktyg för nästan alla investerare.