Kapitalvinster du inte bad om
Ingen investerare bestämmer sig för att betala mer skatt än vad som är nödvändigt vid val av fonder. Men vinstfördelningar kan få dig att vaka om du inte är bekant med vad de är och hur de fungerar.
Utbilda dig nu om kapitalvinstfördelningar och bli en bättre investerare.
Hur ömsesidig fondkapital vinstfördelningar förekommer
Varje år, generellt under de senaste månaderna av året, möter aktieägarnas aktieägare möjligheten att ta emot kapitalvinstfördelningar från sina fonder. Men dessa är inte vinster av den goda sorten.
Dessa vinstutdelningar är resultatet av de förvaltningsförsäljande andelarna av en eller flera av fondens innehav under beskattningsåret. Om fondförvaltaren bestämmer sig för att sälja ett lager på grund av förändrade utsikter, eller om fondet helt enkelt behöver hämta pengar för aktieägare inlösen (om en aktieägare säljer andelar i fonden) om aktien är handel högre än när fonden ursprungligen köpt Fonden måste fördela minst 95 procent av vinsterna till aktieägarna.
Kapitalvinstfördelningen är beskattningsbar till fondens aktieägare om inte fonden ägs i ett skatteuppskjutet konto (IRA, 401k, etc.).
Till exempel, låt oss säga att XYZ Mutual Fund köpte 100 000 aktier av ett lager för 20 år sedan för $ 1.
Fonden säljer 100.000 aktier idag för 50 dollar, vilket resulterar i en långsiktig vinst på 49 dollar per aktie. Fonden måste fördela vinsterna till nuvarande aktieägare och aktieägarna måste rapportera vinsten på sin personliga avkastning .
Vad är det ekonomiska värdet av kapitalfördelningen?
Även om det kan tyckas vara positivt att få en kapitalvinstfördelning, finns det faktiskt inget positivt ekonomiskt värde för distributionen.
Titta vidare på XYZs ömsesidiga fondfördelning:
- Du äger 1000 aktier i XYZ Mutual Fund. Fonden har ett substansvärde (NAV) på 10 dollar per aktie. Din investering i fonden motsvarar $ 10.000.
- Det totala värdet av ditt innehav i fonden är 10 000 dollar (1 000 aktier till 10 USD per aktie) och du återinvesterar alla realisationsvinster och utdelningar.
- Fonden fördelar långsiktiga kapitalvinster som beskrivits i föregående exempel. Den långsiktiga realisationsvinsten vid försäljning av aktier i föregående exempel är 10% av fondens totala substansvärde eller $ 1 per aktie.
- Aktieägarna i rekordet på rekorddatumet kommer att få 1 dollar för varje aktie de äger och fondens NAV kommer att reduceras med 1 USD på ex-dividend date .
- Som ett resultat får du $ 1000, som automatiskt återinvesteras i fonden.
- Om du inte antar någon förändring i marknadsvärdet, äger du fortfarande 10 000 dollar av fonden.
Hur? Fondens NAV var reducerad till $ 9 genom kapitalvinstfördelningen på $ 1 och du reinvesterade vinsten för att ge dig totalt 1 111,11 aktier (1 000 USD återinvesterad i den nya NAV på 9 USD köper 111,11 aktier). Om du inte återinvesterar vinsten skulle du ha 1000 aktier på $ 9 och $ 1 000 kontant. Hur som helst har du $ 10.000.
Som tidigare nämnts resulterar dessa vinstutdelningar i en skatteavräkning om du äger fonder på ett skattepliktigt konto.
Pensionsplaner (IRA, 401k, etc.) påverkas inte av vinstutdelningar. Tänk på att återinvesteringen av vinsterna läggs till på din kostnadsgrund - minskar din skattepliktiga vinst när fonden så småningom säljs.
Om du äger fonder på ett skattepliktigt konto kanske du vill fokusera på låga omsättningsmedel, som inkluderar indexfonder och skatteeffektiva fonder (även vissa aktivt förvaltade fonder har låg omsättning ). Annars bör du överväga att besöka ditt fondbolagets hemsida som börjar i oktober varje år för att avgöra om och när det kommer att bli realisationsvinstfördelningar.
Om utdelningarna förväntas bli stora bör du väga fördelarna och nackdelarna med att äga fonden . Faktum är att du kanske vill sälja fonden för att undvika distributionen. Om du säljer fonden för att undvika distributionen, var medveten om att om du köper fonden tillbaka inom 30 dagar (antingen i ditt skattepliktiga konto eller i din IRA) kommer du att löpa av IRS-tvättregler .