IRS använder din MAGI för att avgöra om du kan bidra till en IRA
Därför är det viktigt att förstå hur man beräknar din modifierade justerade bruttoinkomst, eftersom den har en viktig roll i olika inkomstskatteplaneringsstrategier.
Det första att känna igen är att din modifierade justerade bruttoinkomst inte är densamma som din totala inkomst eller som din justerade bruttoinkomst (AGI). De flesta människor är mer bekanta med sin justerade bruttoinkomst än de är med deras MAGI.
Men även om din justerade bruttoinkomst och din modifierade justerade bruttoinkomst sannolikt kommer att vara ganska nära varandra i värde, är det viktigt att förstå skillnaden mellan dem. Här är detaljerna, plus hur du beräknar din MAGI.
Hitta din justerade bruttoinkomst
Din justerade bruttoinkomst (AGI) är det totala intäkter du gör i ett år, minus vissa självriskutgifter. AGI finns på rad 37 i IRS Form 1040 , på rad 21 i IRS Form 1040A , och på linje 4 i IRS Form 1040EZ.
Justerad bruttoinkomst inkluderar all din inkomst, inklusive:
- lön
- kapitalavkastning
- företagsinkomst
- pensionsinkomst
- underhållsbidrag
- hyresintäkter och
- jordbruksinkomst
Den totala inkomstbeloppet är då "justerad" genom att subtrahera avdragsgilla kostnader. Dessa kan innefatta:
- utbildningsutgifter
- HSA-bidrag (HSA)
- sjukförsäkringskostnader (om du är egenföretagare)
- IRA avdrag
- alimoni och
- studentlånsränta
Internal Revenue Service använder din justerade bruttoinkomst som utgångspunkt för att beräkna din totala inkomstskatt. Den använder också den för att avgöra om du är berättigad till olika krediter och undantag, inklusive välgörenhetsavdrag, avdrag för adoptionsutgifter, beroende skattekrediter och löneinkomstkredit.
Därför är det i allmänhet av bästa intresse att sänka ditt AGI så mycket som möjligt, med tanke på ditt resultat. Därför bör du hitta så många avdragsgilla utgifter som möjligt för att subtrahera från summan.
Det finns två saker du inte behöver lägga till i ditt AGI:
- bidrag till arbetsgivare-sponsrade planer, som 401 (k) s och
- beskattningsbar inkomst genererad genom att konvertera till en Roth IRA
Hur man beräknar din MAGI
Du kommer inte hitta din ändrade justerade bruttoinkomst på din avkastning. Lyckligtvis är det dock lätt att beräkna.
Börja med din justerade bruttoinkomst, siffran på sista raden på din 1040 eller 1040A skatteformulär (rad 37 för Form 1040, Linje 21 för Form 1040A eller Linje 4 för Form 1040EZ).
Hitta dig själv en kalkylator och lägg till tillbaka:
- några avdrag du tog för IRA-bidrag
- några avdrag du tog för studentlån ränta eller undervisning
- hälften av din skatt på egenföretagande
- passiv inkomst eller förlust
- utesluten utländsk inkomst
- hyresförluster
- ränta från EE-sparobligationer som används för att betala högre utbildningskostnader, och
- arbetsgivarbetalda adoptionskostnader, och
- förluster från ett offentligt handlat partnerskap
Hur IRS använder din MAGI
Den viktigaste anledningen till att känna till din modifierade justerade bruttoinkomst är att avgöra om du kan göra avdragsgilla avgifter till individuella pensionsräkenskaper. IRS använder också MAGI för att avgöra om du är berättigad till skatteavdrag för undervisning och avgifter. Till exempel, från och med 2017 om du är en person eller chef för hushållsfiler på din avkastning och omfattas av en pensionsplan på jobbet, är du inte berättigad att ta ett IRA-avdrag om du hade en MAGI på $ 72 000 eller högre.
Du kan inte heller ta avdrag för undervisning och avgifter om du hade en MAGI på $ 80.000 eller högre som en enda eller ett huvud av hushållsfiler, eller $ 160.000 om du gifter dig och arkiverar gemensamt.
Eftersom gränserna i dessa situationer skiljer sig beroende på din registreringsstatus, måste du konsultera en skatterådgivare eller räkna upp siffrorna själv för att se var du står med din MAGI.