Hur redovisar du pension och livränteinkomst på din skatteåterbäring
Linje 16 i Form 1040
Om du gjorde några intäkter från pensioner och / eller livräntor under skatteåret går den på rad 16 i Form 1040.
Det är den lätta delen.
Linje 16 är uppdelad i två kategorier. Utrymmet bredvid 16a rapporterar bruttobeloppet av utdelningar du fått från pensioner och livräntor. Linje 16b rapporterar den skattepliktiga delen av dessa utdelningar. Du kan till exempel ha fått en fördelning på $ 12 000 från din 401 (k) plan, men endast $ 10 000 av det beloppet var skattepliktigt. Bruttobeloppet på 12 000 dollar skulle därför gå på rad 16a, och skattebeloppet på 10 000 dollar går på linje 16b. Linje 16b är det belopp som bidrar till din totala skattepliktiga inkomst.
Pensionsfonder som rapporteras på rad 16
Fördelningar från följande konton anges på den här raden av din avkastning:
- 401 (k) planer
- 403 (b) planer
- Civil Service Pensionssystem (CSRS)
- Federal Employees Retirement System (FERS)
- Utländska pensionsplaner
- Statliga 457 (b) planer
- Sparsamhetssparande Plan
Vad får inte rapporteras på rad 16
Du behöver inte skriva in utdelningar från följande typer av konton eftersom de går någon annanstans:
- Individuella pensionskonton (IRA) rapporteras i linje 15 istället.
- Handikappspensioner som tas emot innan du har nått den lägsta åldern för pensionsförmåner som fastställs av din arbetsgivare redovisas på rad 7 som löner istället.
- Korrigeringsfördelningar av överskott av löneförskjutningar eller överskottsbidrag till 401 (k), 403 (b) eller 457 (b) pensionsplaner redovisas också på rad 7 som löner.
Hur man räknar ut den skattepliktiga delen av pensions- och livränteinkomster
IRS säger att dina betalningar är fullt skattepliktiga om:
- "Du har inte bidragit med något eller anses inte ha bidragit något för din pension eller livränta
- Din arbetsgivare avhöll inte bidrag från din lön, eller
- Du har fått alla dina bidrag (din investering i kontraktet) skattefria under tidigare år "
IRS säger också, "Du kan eventuellt rapportera ett lägre skattepliktigt belopp genom att använda den allmänna regeln eller den förenklade metoden, eller om uteslutningen för pensionens offentliga säkerhetsansvarig gäller."
Detaljer om den allmänna regeln finns i publikation 939. Detaljer om den förenklade metoden finns i publikation 575. Arbetsbladet för förenklad metod finns på sidan 28 i 2016-pdf-versionen av instruktionerna för formulär 1040 .
Information om skattebehandlingen av utdelningar från CSRS, FERS och sparsamhetsbesparingsplanen finns i publikation 721 .
Du har också möjlighet att be IRS att beräkna den skattepliktiga delen av din pensionsfördelning mot en avgift som kan förändras regelbundet. Se sidan 77 i publikation 939 för att begära en IRS-avgörande, vilket är processen för att IRS ska bestämma den skattepliktiga delen.
Ring IRS för att bestämma den aktuella avgiften. Om du bestämmer dig för att betala det och väljer att specificera dina avdrag, är avgiften avdragsgill som en differentierad avdragsavdrag som omfattas av 2 procent av justerad bruttoinkomstbegränsning.
Rekommenderat förfarande för inskrivning av pensionsinkomst på formulär 1040
- Samla alla dina formulär 1099-R från varje finansinstitut för året.
- Separera dina 1099-R-satser i två staplar: de där IRA-rutan är markerad bredvid Box 7, och de där IRA-rutan inte är markerad.
- Formulär 1099-R med check i IRA-rutan rapporterar utdelningar från ett individuellt pensionskonto. Den informationen går på rad 15 så att du kan ställa in dessa åt sidan för tillfället tills du är redo att skriva in den inkomsten.
- Forms 1099-R utan en check i IRA-rutan rapporterar utdelningar från pensioner och livräntor. Detta är informationen som går på rad 16.
- Använd det enklerade metoden Arbetsblad som finns i instruktionerna för Form 1040 för att beräkna de icke-skattepliktiga (rad 16a) och skattepliktiga (rad 16b) mängder.
- Gör ett bord för dina egna poster för att visa din matte. Bordet ska se ut så här:
Arbetspapper för Form 1099-R där IRA-rutan inte är markerad | |||||
Betalarens namn | Bruttofördelning från lådan 1 | Skattepliktigt belopp från lådan 2a | Skattepliktigt belopp från arbetsbladet Allmänt regel eller förenklat metod | Den federala inkomstskatten återhålls från fält 4 | Statlig inkomstskatt som hölls från ruta 15 |
1. | |||||
2. | |||||
3. | |||||
delsummor: | |||||
Rapportera om Form 1040 linje 16a | Rapport om Form 1040 linje 16b | Rapport om Form 1040-linjen 64 | Rapportera om schema En rad 5a och på din statliga avkastning | ||