Förberedelser för den växande prismärkningen för högskolan
Så vad är den genomsnittliga föräldern att göra? På samma sätt bör du börja spara för din pension i 20-talet , bör du börja spara för ditt barns utbildning snarare än senare om finansiering av högre utbildning är ett av dina ekonomiska mål.
Här är 5 enkla steg för att komma igång med att finansiera ditt barns högskoleutbildning.
1. Starta nu!
Ju tidigare du börjar investera för ditt barns utbildning, desto bättre. Som med alla andra investeringsmål är tid och sammansatt intresse din bästa vän och mest värdefulla tillgång. Ju tidigare du börjar spara regelbundet, desto mindre behöver du spara på lång sikt.
Ta en titt på din budget för att bestämma hur mycket du kan ägna åt college besparingar. Även om det bara är $ 50 per månad är det en start och när din inkomst växer eller kostnaderna minskar kan du öka din sparande. Och om du inte har råd att rädda någonting just nu, nå ut till morföräldrarna för att se om de kanske skulle vara intresserade av att ge ditt barns högskoleutbildning en hoppa start.
2. Ha en plan
Det första steget i att göra en högskolebesparingsplan är att uppskatta vad den totala kostnaden för ditt barns utbildning sannolikt kommer att bli.
Den genomsnittliga utbildningen och totalavgiften för en fyraårig offentlig skola uppgick till knappt 10 000 dollar för läsåret 2017-18. Vid fem procent inflation per år är den beräknade kostnaden per år 18 år från nu cirka 24 000 dollar (10 år från och med nu kostar kostnaden cirka 16 000 dollar). Privata skolor kan vara två till tre gånger dyrare.
Låt inte dessa nummer skrämma dig till handling. Några av ditt barns utbildning kan betalas genom stipendier, ekonomiskt stöd , bidrag och privata studielån . Även om du saknar ditt mål nu, är det möjligt att spara resten om du börjar tidigt, bidrar regelbundet och investerar klokt. Naturligtvis behöver du inte planera för 100% av ditt barns undervisning om det inte är ditt mål. För att komma igång med en plan kan du kolla in gratis onlineverktyg som SavingforCollege.com: s sparande kalkylator.
3. Spara ofta och regelbundet
För att samla tillräckligt med pengar för att finansiera fyra års högskola behöver du inte bara spara tidigt utan också satsa aggressivt och regelbundet. Istället för att investera en viss klumpsumma varje år, överväga att bidra med en liten mängd varje månad för att dra nytta av dollarkostnadsberäkningsstrategi och sammansatt ränta , som varje månad räknas.
En alternativ strategi är att ladda upp ditt barns konto om du sparar i en 529 plan. (Mer om dem nedan.) Front-loading gör att du kan tjäna upp till fem års bidrag till ett högskolebesparingskonto på ditt barns vägnar. Den totala summan av dessa bidrag kan inte överstiga den årliga uteslutningen av presentskatt för den femårsperioden.
4. Investera klokt
Det enda som är värre än att inte spara alls sätter dina pengar i ett passbooksparande eller penningmarknadskonto. När det gäller investeringsfordon har fondfonder historiskt nästan alltid överskridit andra investeringar över tio år eller mer. Leta efter ingen belastning (ingen avgift för att köpa eller sälja) fonder eller börshandlade fonder för diversifiering med färre kostnader.
Men parkera inte bara dina pengar i en fond eller två och lämna den. Granska fondens prestanda minst en gång årligen och gör justeringar enligt vad som är nödvändigt för underpresterande medel. En av fördelarna med att arbeta med en finansiell planerare är att han eller hon inte bara ger råd om din sparande, men kan också hantera och övervaka investeringsprestanda och skicka kvartalsrapporter. Om du hanterar dina egna investeringar, se till att du tar hänsyn till den tid du lämnade måste investera.
Till exempel, om ditt barn är fem år från starten på college, kan det vara dags att börja skicka dina pengar till tillväxt- och inkomststocksmedel och obligationsfonder, vilket minskar din exponering mot marknadens uppgångar och nedgångar samtidigt som du strävar efter hög avkastning.
Två till fyra år innan ditt barn ska börja på college, betalar in tillräckligt med aktier och obligationer för att betala för det första året och sätta det någonstans säkert och tillgängligt, som en penningmarknadsfond. Om du väntar tills strax innan du behöver pengarna, kan du bli tvungen att ta ut den vid en tidpunkt då marknadsutvecklingen är nere och därmed förlora några av dina vinster.
5. Känn dina sparnings- och investeringsalternativ
När du försöker komma med pengarna för ditt barns högskoleutbildning, kommer en kombination av investeringsfordon och finansieringsmetoder förmodligen fungera bäst. Var noga med att dra nytta av eventuella skattemässiga eller skattemässiga uppskjutna metoder som du är berättigade till. Några av de bästa investeringsalternativen för högskolebesparingar är:
- Roth IRA: Om du är 59½ när ditt barn är på college kan en Roth IRA vara ett attraktivt investeringsfordon eftersom investeringarna blir skattefria och utbetalningar kommer också att vara skattefria (förutsatt att du har haft kontot i minst fem år). Du kan dra upp till $ 10 000 skatt- och strafffri före åldern 59 1/2, så länge pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader .
- Coverdell Education Savings Account (tidigare kallat Education IRA): Medan bidrag till ett Coverdell ESA inte är avdragsgilla (vilket innebär att du måste betala skatt på pengarna nu) kommer kontonvärdet att växa skattefritt och fördelningar från kontot är skattefri när den används för kvalificerade utbildningskostnader för den utsedda mottagaren. Den primära nackdelen med Coverdell ESAs är att det finns en låggräns på 2 000 USD på årliga avgifter och familjer med justerad bruttoinkomst (AGI) över gränsen kan inte delta. När ditt barn fyller 18 år kan du inte göra några nya bidrag till planen. Alla Coverdell ESA-besparingar måste användas innan ditt barn blir 30 år. annars betalar du en hård skatt på eventuell återstående balans.
- State College Savings Plans (529 Planer): 529 planer ger dig möjlighet att tjäna aktiemarknadsavkastning på högskolebesparingar som du inte behöver i flera år. Bidrag växer skatteuppskjutna tills pengarna används för att betala för college, då beskattas intäkterna till studentens skattesats, en annan attraktiv fördel eftersom studentens skattesats är generellt lägre än föräldrarnas. Om pengarna inte används för kvalificerade utbildningsutgifter kan det emellertid vara ett straff på 10% till 15% av ditt ackumulerade intäkter eller 1% av kontosaldot. Så vill du vara säker på att inte överbesparas till en 529 Plan. För de flesta stats 529 planer finns det i princip ingen årlig bidragsgräns men dessa planer har en livstidsbidragsgräns. Gränsen varierar enligt plan.
- Förskottsplaner: Dessa planer är i huvudsak en annan typ av 529 plan, men i motsats till 529 planer tar staten mycket av risken i förutbetald plan . Dessa statsbundna planer är särskilt attraktiva, eftersom skolanivåerna ökar cirka 10% per år. Men de kommer med några stora begränsningar. För det första är att de investerade fonderna endast kan användas för undervisning och avgifter (inte rum och styrelse eller andra utgifter) hos offentliga offentliga universitet. Att använda pengarna för något annat syfte eller college resulterar i att man betalar straff. För det andra begränsar förskottsplanen din tillväxt till den högre utbildningsökningen för offentliga högskolor i ditt tillstånd. Så när utbildningen ökar jämnar på 4 till 5%, är dessa planer inte längre mycket attraktiva fordon för finansiering av högskoleutbildning.
Om du börjar tidigt, känner dina alternativ till alternativa investeringar, utvecklar en plan och investerar klokt och regelbundet, det är möjligt att betala för några eller hela ditt barns högskoleutbildning.