01 Översikt över pensionen IRA är som College Savings Accounts
Översikt:
Det har varit mycket bråttom om att använda en IRA, särskilt en Roth IRA, som en alternativ typ av högskolebesparingar konto. Grunden för denna idé är att IRA: s tillåter dig att undvika 10% tidig uttagsstraff om det används för kvalificerade högskoleutgifter.
Undvikandet av denna straff är ofta förvirrad med att undvika inkomstskatter. Dessa uttag kommer inte att undvika normal inkomstskatt på medel som tidigare är obeskattade, oavsett om du drar tillbaka dem från en traditionell eller Roth IRA.
Att använda en Roth eller en traditionell IRA är en avancerad finansiell planeringsstrategi som kräver många tvivelaktiga antaganden och rekommenderas generellt inte. Fördelarna med den här tekniken är jämförbara med fördelarna med att använda ett avsnitt 529 sparkonto eller en Coverdell ESA.
Idealisk investerare:
Investeringar för college i Roth eller traditionell IRA bör utvärderas när ett antal av följande villkor är närvarande:
- En förälder är sofistikerad i sin förståelse och kunskap om skatteregler.
- Pensionsmål uppnås redan i tillräcklig utsträckning genom andra planer.
- Föräldrarna eller barnet är berättigade att bidra till en IRA.
- De får inte ekonomiskt stöd om de visar några besparingar på högskolan.
- De har redan maxed ut andra alternativ för college besparingar, eller är inte berättigade utifrån deras inkomst.
- De kommer sannolikt inte att behöva dra tillbaka mer än deras ursprungliga investering.
- De vill behålla den slutliga kontrollen över outnyttjade tillgångar.
02 Fördelar och nackdelar med att använda aCollege IRA
Potentiella fördelar:
Kanske den största potentiella fördelen med att använda en IRA är att pensionsplanen inte ingår i de flesta finansiella stödberäkningar. Om en identisk summa sparas i ett Coverdell ESA eller 529-konto, räknas 5,64% av sitt värde mot ekonomiskt stöd varje år.En annan fördel är att oanvända medel, om de hålls i IRA fram till normal pensionsålder (minst 59 1/2), inte kommer att bli föremål för 10% avdragsavgift. I fallet med en Roth IRA kommer de heller inte att vara föremål för inkomstskatt.
Detta står i motsats till 10% straff (plus inkomstskatter) som tas ut mot oanvända 529 eller Coverdell ESA-medel när de återkallas.
Potentiella nackdelar:
Det finns också många nackdelar med denna strategi. Kanske är den största förlusten av användningen av en IRA för din årliga pensionssparande. Med hjälp av en pensionering IRA för att spara för college kostar du möjlighet att använda den för att spara för din framtid. Eftersom pensionering blir mycket dyrare än en högskoleutbildning är detta ett viktigt övervägande.En annan nackdel är beskattningen av återköpta medel. I en traditionell (avdragsgill) IRA kommer hela uttaget belopp att bli föremål för federal och statlig inkomstskatt. I en Roth IRA, kommer alla medel som återkallas utöver dina ursprungliga avgifter att beskattas på federal och statlig nivå.
När detta jämförs mot de skattefria uttag som tillåts för 529-planer och Coverdell ESA, kan detta utgöra ett betydande slöseri med pengar.
Till exempel kan en skatt på 20 000 dollar som tas ut för kvalificerade utgifter från endera typen av IRA lätt kosta 5 000 dollar i skatter (förutsatt en 25% federal och 5% statlig skattesats). Samma uttag från ett avsnitt 529 eller Coverdell ESA-konto skulle vara skattefritt.
03 Investeringsalternativ och skatteförmåner för en college IRA
Investeringsalternativ:
Tillåtna investeringar för IRA: s inkluderar hela menyn med enskilda aktier, obligationer, CD-skivor och fonder. Dessutom kan livräntor köpas i IRA, men i allmänhet bör undvikas.Skatteförmåner:
Den stora fördelen av någon typ av IRA är den skattemässiga uppskjutna tillväxten. Med andra ord behöver du inte betala skatt varje år på ränta, intäkter och tillväxt av dina investeringar. Detta hjälper till att överbelasta din tillväxthastighet även om du måste betala skatt senare, vilket är fallet med den traditionella IRA.Denna förmån är dock delvis förlorad när pengar tas ut för utbildningskostnader. Även om IRS avstår från 10% straff för en tidig återkallelse, är du fortfarande ansvarig för inkomstskatt på pengar som aldrig har beskattats någon annanstans. Detta skulle innebära att eventuella pengar som återkallas från din avdragsgilla IRA, och eventuella vinster från en Roth IRA, skulle drabbas av inkomstskatter.
04 Stödberättigande kostnader och inverkan på ekonomiskt stöd till en College IRA
Stödberättigande kostnader:
- Undervisning på högskolenivå eller högre (men inte rum och styrelse)
- Böcker, utrustning och avgifter (om det krävs av skolan)
Inverkan på federal ekonomisk stödberättigande:
Pengar som hålls i pensionskonton som en traditionell eller Roth IRA behöver inte rapporteras på federal FAFSA-blankett. Således kommer det inte att skada finansiellt stödberättigande.05 Bidrag och behörighet regler för en College IRA
behörighet:
Återköp som undviker straffbeloppet på 10%, måste vara för utbildning av kontoägaren, deras make / maka, barn eller barnbarn.Bidragsregler:
Det finns komplicerade bidragsregler för IRA: s som påverkas av typen av IRA, en bidragsgivares ålder och inkomst, och huruvida bidragsgivaren eller deras make erbjuds en pensionsplan av arbetsgivaren.Det maximala bidraget till en IRA är $ 5 000 per person, med ytterligare $ 1000 för kontoägare över 50 år.