Gåvan skatt kostar inte alla pengar i fickan
Lyckligtvis är skattekoden inte riktigt så oförsonlig. Det innehåller två "undantag" eller "undantag" som skattebetalare kan använda på en årlig basis eller att sprida sina gåvor över hela sin livstid.
Den årliga presentskattens uteslutning
Den årliga presentskattens uteslutning är det belopp du kan ge bort per person per år skattefri, och det täcker ett obegränsat antal personer.
Gåvor som ges en gång om året eller till och med en serie gåvor gjorda till samma person under ett kalenderår, är inte föremål för presentavgiften om de inte överstiger den årliga uteslutningen av presentskatt: 15 000 dollar år 2018, upp från 14 000 USD år 2017.
Så här fungerar det. Du kan ge din dotter 5 000 dollar i januari 2018, ytterligare 5 000 i juni och ytterligare 15 000 dollar i december och ingen gåva skatt skulle komma förfallen. Du har nått gränsen på $ 15 000, men du har inte överskridit den.
Du kan till och med ge henne ytterligare $ 5000 i januari 2019 utan att ådra sig en presentskatt - ändå - eftersom det här skulle räknas mot årlig uteslutning år 2019. Den här gåvan skulle bara beskattas om du översteg 2019: s uteslutning.
Du kan också ge din son en bil värd 15 000 dollar år 2018. Du kan ge var och en av dina barnbarnsandelar värda 15 000 dollar vardera, och din bästa vän en diamantring värda 15 000 dollar. Återigen kommer varje "present" inte att betraktas som en gåva alls för federala skatteändamål eftersom du inte har givit mer än 15 000 dollar till varje enskild person.
Skattebefrielsen för livstidsgåva
Livstidsgåvan skattebefrielse är det totala beloppet du kan ge bort under hela din livstid. Dessa gåvor kommer också att vara skattefria.
Men det övergripande begåvade beloppet kommer att minska den mängd befrielse du har lämnat för att skydda din egendom från amerikanska federala fastighetsskatter vid tidpunkten för din död.
Om du ger bort någon mängd av din livstidsgift skattebefrielse, subtraheras detta belopp från ditt skattebefrielse när du dör eftersom båda skatterna delar samma undantag.
Enligt bestämmelserna i American Taxpayer Act of 2013 (ATRA) indexeras livstidsavgiften för skattelättnad / skatt på fastighetsskatt för inflationen så att den ökar per år. Det var 5,45 miljoner dollar 2016 och 5,49 miljoner dollar år 2017. Sedan sköt skattebeskattningen och sysselsättningsloven (TCJA) upp till 11,18 miljoner dollar från och med 2018.
Ja, du läste det korrekt. TCJA mer än fördubblade livstidsbefrielsen, men endast tillfälligt. TCJA löper ut i slutet av 2025 om inte kongressen verkar förnya sina bestämmelser.
Så, om du ger bort $ 10 miljoner under din livstid och du dör i 2018, kommer ditt federala skattefritt skattebefrielse bara att bli $ 1,18 miljoner, resten av undantaget efter alla dina generösa gifting. Om din egendom är värd mer än 1,18 miljoner dollar, kommer den att vara skyldig en fastighetsskatt på dess värde över det beloppet.
Vad händer när du gör en skattepliktig gåva
Vad händer om du gör totalt 120 000 dollar i gåvor till din dotter på ett år? Då har du gjort en skattepliktig gåva till din dotter som är lika med $ 105,000 i 2018 - $ 120,000 mindre årlig uteslutning av $ 15.000.
Det $ 105.000 kommer att minska ditt 2018 livstidsbefrielse från $ 11.18 miljoner till $ 11.189.895.
Skattepliktiga gåvor måste rapporteras till IRS på Form 709, USAs Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer) . Avkastningen beror på samma datum som din personliga inkomstskatt, 15 april året efter det år då de skattepliktiga gåvorna gjordes. Det här är hur IRS håller reda på hur mycket av ditt livstidsbefrielse du har utnyttjat.
Speciella presentavgiftsregler
Vissa typer av gåvor som inte anses vara gåvor alls. De är verkligen "freebies". Särskilda regler gäller för gåvor som görs av en amerikansk medborgare till en make som inte är amerikansk medborgare, och det obegränsade äktenskapliga avdraget gäller gaver som en amerikansk medborgare gör till en make som också är en amerikansk medborgare.
Bottom Line på skattskyldig gåva
Konsultera med en revisor eller en advokat för fastighetsplanering om du ska göra en betydande skattepliktig gåva.
Du kommer inte vilja bli förvånad över gåva skattekonsekvenser efter faktum. Åtminstone 2025 har du dock $ 11.18 miljoner i wiggle room.