Tänk på en 529-plan för ditt barns högskolefond
Finansieringskollegiet är ett stort problem för föräldrar, morföräldrar och andra nära och kära. En smart investering som ett 529-konto kan hjälpa dig att bygga på dina tillgångar och spara mer pengar till ditt barns högskola .
Denna nybörjarguide ger dig en bra översikt över de fördelar och nackdelar som är inblandade i en avsnitt 529-plan. Om du tror att det är något du vill fortsätta, diskutera alternativet med din ekonomiska planerare för att få de senaste detaljerna för ditt tillstånd och få hjälp när du bestämmer om det är ett bra alternativ för din familj.
Vad är en 529 besparingsplan?
Avsnitt 529 planer anses vara ett av de bästa alternativen för att spara för ett barns högskoleutbildning. De kallas "avsnitt 529" planer efter den specifika IRS-koden som tillåter användningen av dem.
Det finns två typer av avsnitt 529 planer: sparkonto och förutbetalda studieplaner. Denna artikel granskar specifikt Sektion 529 sparkonto.
Avsnittet 529 sparkonto gör att bidrag efter skatt kan göras på uppdrag av en utsedd mottagare (inte bara ett barn). Dessa bidrag får växa uppskattat och kan eventuellt återkallas skattefritt för kvalificerade utbildningsutgifter.
Vem är den idealiska investeraren för en 529 besparingsplan?
En 529 besparingsplan är idealisk för föräldrar eller morföräldrar som har en kombination av följande faktorer:
- Du vill spara mer än 2 000 dollar per år.
- Du bor i en stat som erbjuder statligt inkomstskatt för att bidra till en sektion 529 plan.
- Du gör tillräckligt med pengar för att bli diskvalificerad från att använda en Coverdell ESA .
- Du har flera barn med hopp om att alla kommer att gå på college.
- Du börjar planera för college sent i barnens liv.
- Du planerar att spara stora mängder pengar mot college kostnader .
- Du förväntar dig att dina barn ska delta i dyra akademiska program.
- Du vill ha friheten att återkräva tillgångarna av någon anledning du väljer.
- Du vill finansiera en älskad högskola och samtidigt minska storleken på din egen egendom.
De potentiella fördelarna
Den skatteförskjutna tillväxten och eventuella skattefria uttag i samband med ett avsnitt 529 gör det väldigt attraktivt för individer som vill maximera tillväxten av sina högskolebesparingar.
Medan andra planer (som Coverdell ESA) erbjuder den här funktionen, tillåter sektion 529 en förälder eller givare att förbli i kontroll över tillgångarna i obestämd tid. Det tillåter dem även att stänga planen och få tillbaka sina pengar (straffas).
Dessutom föreskrivs planerna i avsnitt 529 för inrikes skatteavdrag i 35 olika stater. De kan också skyddas från ett antal staters ekonomiska stödberäkningar.
De potentiella nackdelarna
Även om det finns färre nackdelar med avsnitt 529-planerna än många andra konton, finns det fortfarande vissa att vara medvetna om. Den största är att utdelningarna från avsnitt 529 planer för förskolans utgifter (betyg K-12) inte anses vara kvalificerade utgifter.
Dessutom kan investeringsalternativen i avsnitt 529 vara begränsade till 10-30 fonder. Övriga typer av konton har nästan hela fondfonden universet tillgängligt för köp.
Vad är dina investeringsalternativ?
Avsnitt 529 besparingsplaner har en förinställd meny för investeringsval av investeringsfonder. Oftast kommer en stats 529-plan att avtala med ett fondföretag för att hantera planen. I sin tur kommer detta företags fonder vara omfattningen av tillgängliga investeringsval.
Många av pensionsplanerna för avsnitt 529 erbjuder "åldersbaserade" investeringsalternativ, som fördelar din investering mellan aktie- , obligations- och penningmarknadsfonder baserat på ditt barns ålder. När de blir äldre blir fonden mer konservativ i sin investeringsmix.
Du får bara ändra din investeringsstrategi en gång i en 12-månadersperiod. Undantag görs om du flyttar dina tillgångar från en stats plan till en annan eller rullar planens avsnitt 529 till en ny mottagare.
Vad är skatteförmånerna?
Den största skatteförmånen i 529-planen är att det möjliggör skatteuppskjuten ackumulering och skattefria uttag för kvalificerade utgifter.
Med andra ord behöver du inte betala skatt på någon av den årliga tillväxten av din ursprungliga investering om pengarna används för utbildning.
Det finns ingen federal "skatteavdrag" för att sätta pengar i en sektion 529 plan. Bidrag görs med "efter skatt" dollar och kommer inte att sänka vad du är skyldig till IRS.
Men 35 stater, inklusive District of Columbia, erbjuder en inkomstskattavdrag till sina invånare för finansiering av en 529-plan. Ofta är detta avdrag begränsat till att använda ditt stats plan.
Dessutom möjliggör planerna i avsnitt 529 några ganska avancerade planer för planering av fastighetsskatt för familjer som försöker undvika arvsskatt.
Vilka är de stödberättigande kostnaderna?
En kontoägare kan initiera en skattefri fördelning på mottagarens vägnar för "kvalificerad" högskola eller utbildningsskostnader (i de flesta stater). Till skillnad från Coverdell ESA är elementär och sekundärutbildning inte en kvalificerad kostnad i avsnitt 529-planerna.
IRS reglerna för avsnitt 529 kvalificerade utgifter, medan de fortfarande är ganska liberala, är strängare än Coverdell också:
- Undervisning
- Rum och styrelse (studenten måste vara inskriven minst halvtid)
- Datorer / bärbara datorer (endast om skolan kräver dem)
- Böcker och tillbehör (som krävs av universitetet)
Hur påverkar avsnitt 529 Federal Financial Aid eligibility?
Avsnitt 529 sparande konton har en minimal effekt på federal ekonomiskt stöd, eftersom de anses vara en tillgång hos föräldern. Som sådan räknas 5,64% av deras värde mot stödberättigande ekonomiskt stöd.
Dessutom utesluter vissa stater fullständigt 529 tillgångar från stödberättigande för statligt finansierat finansiellt stöd.
Om ägaren är morförälder, en medlem av den utökade familjen eller en närstående, argumenteras det att tillgångarna inte räknas emot ekonomiskt stöd alls. Detta beror på att det inte finns någon plats att rapportera tillgångar som ägs av andra än en förälder eller elev på FAFSA-formuläret.
behörighet
Avsnitt 529 besparingsplaner har de mest flexibla behörighetsreglerna för alla högskolebesparingsfordon. I huvudsak kan vem som helst öppna och bidra till en 529-plan på uppdrag av någon annan, utan hänsyn till ålder, inkomst eller förhållande mellan någon part.
Bidragsregler
Den enda gränsen som ställs på bidragsmängder är en "livstidsgräns" per mottagare, som bestäms av varje enskilt land. Denna gräns är avsedd för att hålla individer från att överfinansiera en högskolebesparingskonto utöver vad som är realistiskt nödvändigt. Denna livsgräns sträcker sig från mitten av $ 100 000 till över $ 300 000 och kommer att variera från stat till stat.
Dessutom måste bidragsgivare vara medvetna om regler om presentskatt avseende större bidrag. Normalt kommer en gåva på över 12 000 dollar till någon annan än din make att kräva att du lämnar in en presentavgift för det året.
Inom avsnitt 529 planer finns en särskild bestämmelse som gör det möjligt för individer att göra bidrag på fem år (60 000 dollar per vuxen / make) till planen på ett år för en mottagare, utan att det beror på en presentskatt på beloppet.
- En gåva av denna mängd kräver ett speciellt val som ska göras på en federal blankett 709 under årets första gåva.
- Eventuella ytterligare gåvor till den personen under de följande fem åren, även om den inte ingår i planen för avsnitt 529, kommer sannolikt att utlösa en presentskatt på det överskjutande beloppet.
Bidragsdatum
Det finns ingen tidsfrist för att bidra till en avsnitt 529 plan.
Återkallande regler
Det finns inga skatter eller påföljder vid uttag för att finansiera utgifter för utbildning, så länge som uttag inte överstiger den faktiska kostnaden för kvalificerade utgifter. Om överskottsmedel återkallas, kommer en del att bli beskattad och ett straff på 10% (detta kan avstå i vissa fall).
Behandling av outnyttjade fonder
Det finns inga regler eller åldersgränser när 529-fonder måste användas av. Om det inte längre finns ett behov av en 529-plan för en individ, kan den rullas över till en annan framtida studenters konto. Detta inkluderar omedelbara familjemedlemmar till den ursprungliga mottagaren, föräldrar, kusiner, moster och farbröder och svärföräldrar.