Din pension kan betala priset när vuxna barn återvänder hem
Att ha boomerang barn hemma kan få oavsiktliga finansiella konsekvenser för föräldrar, särskilt de som kan närma sig uppkomsten av pensionen.
När hushållskostnader för saker som el eller matvaror ökar eftersom det finns en extra person som bor hemma eller om du hjälper ditt barn på annat sätt ekonomiskt, kan det påverka din förmåga att uppnå den typ av pension du vill ha. Inställning av gränser är nyckeln till att hålla boomerangbarn från sidospårning de senaste åren.
Ritning av en finansiell linje i sanden
Som förälder kanske du vill ge dina barn vad de behöver, men det borde inte komma på bekostnad av att korta pensionen. Om du befinner dig i en boomerang kid situation, bör du vara tydlig om vilken typ av hjälp du är - och inte villig att förlänga, ekonomiskt.
Till exempel tar du ut din son eller dotter hyra för den tid de lever med dig? Kommer du att förvänta dig att de bidrar till hushållsbudgeten för saker som verktyg eller matvaror? Eller kommer de att förväntas bidra på icke-finansiella sätt, såsom att klippa gräset, göra tvätten, springa ärenden eller låna ut en hand med andra sysslor?
Hur du hanterar boomerang barn ekonomiskt beror till stor del på huruvida de arbetar eller inte. Om du har en ny grad som bara går in på arbetsmarknaden och inte har någon inkomst, kommer du att vara ansvarig för att ge dem en ersättning eller hjälpa till att betala sina räkningar? Om så är fallet, hur mycket är du villig att ge och hur mycket kan du med rimligt råd ha utan att åsidosätta det belopp du sparar mot din egen pension?
Och om du redan är pensionär, hur mycket har du råd med att avleda din budget för att hjälpa till med sina utgifter?
Det här är frågor du borde diskutera med boomerangbarn snarare än senare. Ju mer specifika du handlar om vad du är bekväm med, desto mindre sannolikt finns det konflikter senare och desto lättare är det för dig båda att få tydliga förväntningar att gå in i arrangemanget.
Ange en tidsfrist för att erbjuda hjälp
Boomerangbarn kan enkelt tömma din pension om ekonomiskt stöd erbjuds utan slut i sikte. När du diskuterar vilken typ av ekonomiskt arrangemang du har, var noga med att prata med hur länge du kommer med på att hjälpa. Om de till exempel söker ett jobb kan du komma överens om att hjälpa dem tills de har fått sin första lönecheck .
Om de redan arbetar kan du sätta en annan gräns på plats. Du kan till exempel komma överens om att hjälpa till att betala några av sina räkningar eller låta dem leva med dig utan hyresfrihet i sex månader medan de sparar 3 000 dollar för att få en egen plats. De bestämmelser du ställer är upp till dig men det är bra att vara så specifik som möjligt och se till att du ger dem en tidslinje att arbeta med.
Lägg det i skrivande-men lämna utrymme för koncessioner
Att skriva upp ett hyresavtal eller ett kontrakt kan tyckas vara lite extremt men det är viktigt eftersom det förstärker tanken att du inte är en oändlig spargris.
När villkoren för vad du har kommit överens om är svartvita, eliminerar du något utrymme för förvirring om vad dina roller är. Det kan också bidra till att skapa viss ansvarsskyldighet för ditt barn så att de är motiverade för att hålla upp sitt slut på fyndet.
När du skriver ett avtal, kom ihåg att lämna utrymme för flexibilitet. Du kan till exempel behöva ändra villkoren för vad du har kommit överens om om ditt barn förlorar sitt jobb oväntat. Eller när det gäller äldre boomerangbarn som kan återvända hem efter en skilsmässa eller förlust av en make, kan du behöva ge dem lite mer tid för att få sin ekonomi på rätt spår.
Men kom ihåg att hålla din pension i sikte hela tiden. Om du funderar på att begära ett vuxenbarns pengar för en förskottsbetalning i ett hem för att få dem ut ur ditt hus, fråga dig själv varifrån pengarna kommer att komma ifrån.
Har du tillräckligt med flytande besparingar eller skulle du behöva dra ut pengarna ur ditt pensionskonto? Att knacka på en IRA kan hjälpa dig att få boomerangbarn ut ur boet för bra men vad betyder det för dig skattemässigt och för din övergripande pensionsstrategi?
Försum inte dina pensionsbidrag
När boomerangbarn lägger på dina utgifter, är det första du kan frestas att skära, din pensionsplan, men inte så fort. Istället bör du granska din budget för att se vad du kan skala på så att du kan fortsätta att skaffa pengar till din 401 (k) eller en IRA i samma takt. Och om du är på 50-talet borde du utnyttja inskränkningar till dessa konton för att suga bort ännu mer för pensionering om möjligt. Att hjälpa boomerangbarn kan vara en prioritet, men det borde inte ta plats för planering för din egen ekonomiska framtid.
När är det dags att skära bort dina barn ?