Stop-loss-order används både som regelbundna utgångar och som nödutgångar (dvs. ett kraschstopp), men följande förslag baseras på att du använder en stoppförlustorder som en vanlig utgång.
Korrekt placering av en stoppförlustorder
Det finns två olika metoder för korrekt placering av stoppförlustorder. En metod är mer lämplig för diskretionära handlare, medan den andra metoden är mer lämplig för systemhandlare. Därför bör metoden som du använder för att placera dina order för stoppavdrag baseras på vilken typ av näringsidkare du är. Om du inte vet vilken typ av näringsidkare du är, snälla räkna ut det först.
Den diskretionära handelsmetoden är att placera din order för stoppavdrag till ett pris som du inte förväntar dig att marknaden ska handla på. Med andra ord skulle du placera din order för stoppavdrag till ett pris som, om det handlas på, skulle ändra din åsikt om marknadens riktning. Tanken bakom denna metod att placera en stoppförlustorder är att om marknaden nått ditt slutförlustpris , skulle du inte längre vilja vara i din handel, så stoppavbrottet skulle vara att avsluta din handel för dig.
Systemmetoden är att placera din order för stoppförluster baserat på ditt handelssystems risk att belöna och vinna till förlustförhållanden . Med andra ord, om ditt handelssystems risk att belöna och vinna till förlustförhållandena anger att det optimala stoppavståndet är 10 fästingar bakom inmatningspriset, så måste din slutförlustorder placeras 10 fästingar bakom inmatningspriset.
Denna metod är baserad på matematiska beräkningar, och det finns inget utrymme för skönsmässig bedömning i beslutet om var du ska placera din stoppförlustorder.
Det finns en alternativ version av systemhandelsmetoden för att placera en stoppförlustorder som använder indikatorer. Om du under testet av ditt handelssystem bestämde dig för att ett visst indikatormönster gav den optimala handelsutgången, skulle du placera din stoppförlustorder baserat på indikatormönstret i stället för risken att belöna och vinna till förlustförhållanden.
Felaktigt placera en stoppförlustorder
Det finns många sätt att felaktigt placera en stoppförlustorder (och handlare gör förmodligen nya varje dag), men vissa sätt används vanligare än andra.
Procentbaserade stop-loss-order är stopp som placeras en fast procentandel bakom inmatningspriset. Till exempel, om en lång handel skrivs in på 1 250, skulle en 2% stopp förlust placeras på 1 225 (25 poäng lägre än ingångspriset). Den procentandel som används kan baseras på ingångspriset, handelsvärdet (dvs. priset multiplicerat med antalet aktier) eller målet för handeln. Oavsett vilken beräkning som används, beräknas procentbaserade stop-loss-order inte på grund av marknadsdynamiken på något sätt, så det är inte förvånande att de inte är en effektiv metod för att placera stop-loss-order.
Slumpmässiga prisstoppförlustorder är stopp som placeras till ett godtyckligt pris. Slumpmässiga prisstoppordningar används ibland i ett försök att placera slutförlustorder är mindre uppenbara priser. Människor är emellertid inte effektiva när man väljer slumpmässiga nummer, så dessa förmodligen slumpmässiga siffror är ofta inte slumpmässiga alls (till exempel en näringsidkare som omedvetet väljer runda nummer). Precis som vid procentuella stopp är inte slumpmässiga prisstopp baserade på marknadsdynamik. Dessutom kan slumpmässiga prisstoppsorder inte testas, så det finns inget sätt att veta om de placeras till ett lönsamt pris eller ej.
Så här lägger du till stopplösningsorder
Om du är en diskretionär näringsidkare måste du tänka på varför du placerar din order för stoppavdrag till ett visst pris, och om du inte vet varför är det inte en bra stoppförlust.
Diskretionära slutförlustorder måste baseras på marknadsdynamik, annars kommer de inte att vara effektiva när det gäller att skydda ditt handelskapital (vilket är meningen med en stoppförlustorder).
Om du är en systemförare måste du ha testresultat som identifierar exakt var dina order för stoppförlust ska placeras och följ sedan resultatet exakt. Om du inte heller har testresultat eller följer inte resultaten, lägger du onödig risk i din handel, vilket är motsatsen till vad en stoppförlust ska göra.