Amerikaner underskattar rutinmässigt vad deras fördelar är värda.
För att värdera dina förmåner på ett lämpligt sätt, börja med att tänka på din sociala trygghet (eller pensionsförmåner) vad gäller vad du skulle behöva i banken vid pensionering för att leverera samma månadsinkomst till dig själv.
Hur värderar du dina förmåner
Antag att du börjar vid 66 års ålder, du kommer att få 1,500 dollar i månaden från socialförsäkring, och varje år kommer $ 1.500 per månad att gå upp om levnadskostnaderna ( mätt av konsumentprisindex ) ökar. Antag nu att du kommer att leva tjugo år. Hur mycket är inkomstströmen värd?
Du kan svara på denna fråga genom att ta nuvärdet av denna ström av kassaflöden . Du skulle behöva $ 263 977 i banken som tjänar en 5% årlig avkastning för att betala dig $ 1500 per månad (öka med 2% per år) i tjugo år.
Om du bor trettio år skulle du behöva $ 348.535 i banken.
Och om du antar att i stället för en portfölj som tjänar 5% som du använder säkra investeringar som tjänar 2% (samma takt av antagen inflation som din inkomst ökar varje år) då skulle du behöva $ 352 941 i banken för att inkomst ska vara tjugo år och $ 529.411 i banken för inkomst till sista trettio år.
En $ 1 500 per månad socialförsäkringsförmån, är åtminstone värd hundratusentals dollar.
Och det påverkar inte tilläggsförmåner som spousalförmåner eller överlevnadsförmåner .
Värdet är ännu högre för gifta par
När du funderar på vad social trygghet kan vara värd för ett gift par kan du vara chockerad att ta reda på att det inte är ovanligt att förmånerna är värda mer än en miljon dollar.
Ta ett par (det här är ett riktigt par som jag jobbade med) där båda föddes 1950, och båda arbetade med att vinna anständiga löner. Hans förmån vid sin fulla pensionsålder kommer att bli 2668 dollar i månaden, och hennes full pensionsålder kommer att bli 1 659 dollar per månad. Om de vart och ett gör sin egen förmån vid sin fulla pensionsålder, och han lever till 85 år och hon till 90 år, är nuvärdet av deras livslånga förmåner cirka 941 000 dollar.
Men om han registrerar och avbryter sin förmån vid 66 års ålder, tillåter hon henne att hävda en spousalförmån . Hon skulle göra anspråk på en äktenskapsförmån i fyra år och byta till sin egen förmån vid 70 års ålder. Han skulle börja sin förmån vid 70 års ålder. På så sätt får de båda de försenade pensionskrediterna som gör det möjligt för dem att samla den maximala månatliga förmånen belopp.
Denna påstående strategi ökar nuvärdet av deras livstidsförmåner till $ 1.057.000. Dessa nuvärdesnummer beräknades med hjälp av en kontantavgift för socialförsäkringsräknare som kallas Social Security Timing. Jag antog en 2% årlig ökning av förmånerna till följd av inflationen, och en 5% diskonteringsränta eller avkastning som det klumpsumma skulle behöva tjäna.
Värdering av övriga förmåner
Kommande pensionärer underskattar rutinmässigt vad en garanterad inkomstström är värd.
Denna tendens att underskatta inkomstens värde gäller såväl pensionsförmåner som socialförsäkring.
Medan man underskattar värdet av garanterad inkomst tenderar pensionärer att överskatta värdet av egna sparande och investeringar. De antar ofta att investeringarna kan ge mer inkomst eller tjäna högre avkastning än vad som är realistiskt. Detta kan leda till att människor väljer ett engångsalternativ för sin pension istället för ett livränta alternativ , helt enkelt för att de inte är medvetna om det verkliga värdet av den livränta inkomstströmmen.
Avvisa inte värdet av dina sociala trygghetsförmåner eller andra källor till garanterad inkomst. Denna månadsinkomst är sannolikt värt mycket mer än du tror.