Hur investeringsrådgivare och finansiella planerare får betalt
Den dyraste råd är gratis råd. Även om detta uttalande ofta levereras som ett skämt, finns det mycket sanning: Liksom alla andra måste professionella rådgivare och planerare betala räkningarna och lägga mat på bordet hemma. Även om avgifterna kanske inte kommer direkt ur din ficka, och även om du inte kan se tydligt hur de får betalt, får rådgivare betalt av dig i någon form eller form. Här är de grundläggande sätt som rådgivare får betalt:
- Provisioner: Denna typ av betalning är typisk för fullmäklare, som är de traditionella "börsmäklare". En provision, som kan sträcka sig från $ 30 till $ 300 eller mer, betalas till mäklaren när de utför en handel (köp eller säljer andelar av investeringar). Kommissionen fungerar som en avgift som läggs till kundens handelsbelopp. Till exempel, om handeln är att köpa $ 10.000 i aktier av ett visst lager, och provisionen är $ 100, är den totala handeln du köpte $ 10,100.
- Avgifter: Vissa rådgivare får inte betalda provisioner utan snarare tar ut avgifter direkt till kunden baserat på de tjänster som tillhandahålls. Vissa rådgivare tar ut avgifter baserat på förvaltat kapital (AUM) eller de tar ut en engångsavgift för typen av tjänst. Till exempel kan en rådgivare ta ut en 1,00% AUM-avgift. Om kundens tillgångar under ledning är 100 000 USD, skulle årliga avgiften vara 1 000 USD. Men om kunden helt enkelt vill ha en engångsplan, kommer rådgivaren att ta ut en avgift som beskrivs i förväg. För denna typ av tjänst kan en kund betala $ 500 till $ 5000 beroende på planens djup och komplexitet.
- Lönekommission: Många rådgivare, vanligtvis de som hittas hos banker och försäkringsbolag, får en grundlön och de får även provisioner eller bonusar baserat på de produkter de säljer.
Typer av investeringsrådgivare och finansiella planerare
Det finns flera olika typer av rådgivare med olika titlar, beteckningar och certifieringar men här är de som känner till:
Certifierade Financial Planners (CFP) : En CFP® är en person som har uppfyllt kraven i Certified Financial Planner Board of Standards, vilket inkluderar minst erfarenhet och godkännande av en omfattande styrelsexamen. Gemensamma fiskeripolitiken måste också fullfölja vidareutbildningskraven för att upprätthålla sin CFP-status. Gemensamma fiskeripolitiken kan ha bred kunskap om alla områden av finansiell planering, inklusive investeringar, pension, försäkring, skatter, försäkringar och fastighetsplanering. Men CFP-beteckningen garanterar inte att de är experter inom något visst område, även om de typiskt är specialiserade på ett av områdena finansiell planering. I allmänhet anger minst CFP-beteckningen åtminstone en hög relativ förståelse för finansiella produkter.
Registrerade investeringsrådgivare (RIA): En RIA är ett företag som är registrerat hos en statlig tillsynsmyndighet, såsom Securities Division av statens advokatkontor eller Securities Exchange Commission (SEC). En rådgivare (med en "er" ) är ett företag och en rådgivare (med en "eller") är en person, formellt kallad en RIA-rep.
Aktiemäklare : Dessa rådgivare, som vanligtvis kallas fullmäklare, är företrädare för ett mäklarföretag som är licensierat att sälja värdepapper (dvs. aktier och obligationer). Dessa rådgivare får vanligtvis betalt av provisioner på de värdepapper de säljer. De kallas "full service" eftersom de (såväl som mäklareföretagets analytiker) gör all handel, rådgivning och analys för kunden. Provisioner eller avgifter som kommer från fonder kommer vanligtvis från lastfonder och 12b-1 avgifter. De flesta självständiga investerare använder sig av "rabattmäklare", som Charles Schwab , som normalt inte kommer att placera köp- eller säljorder utan kommer att utföra handlarna för en liten provision, vanligtvis omkring $ 10. Rabattmäklare ger också tillgång till fria fonder.
Försäkringsagenter och banker : Jag lägger dessa två typer av rådgivare i samma kategori eftersom de inte är investeringsrådgivare eller finansiella planerare, men de kan vara licensierade att sälja fonder, aktier, obligationer och / eller rörliga livräntor som kan användas som investeringar . Försäkring och banker kan också erbjuda finansiella planeringstjänster.
Vilken typ av investeringsrådgivare är bäst för dig?
För att bestämma den bästa rådgivaren börjar du med att bestämma hur mycket och vilken typ av tjänster du behöver. Om du bara behöver vägledning om investeringar, några grundläggande råd och dina behov inte är komplexa, kan du dra nytta av att använda ett mäklarfirma som Edward Jones . De får betalda provisioner men de är vanligtvis rimliga.
Men var medveten om att mäklare bara behöver upprätthålla vad som kallas en lämplighet för vård, vilket innebär att de måste rekommendera och sälja investeringstyper som passar kunden och kundens mål. Det bör dock noteras att mäklare inte är juridiskt skyldiga att hitta de bästa eller billigaste investeringstyperna för kunden. Även mäklare som denna brukar rekommendera belastningsmedel eller medel med utgiftsförhållanden som är högre än vad som krävs för att uppnå kundens mål.
Om du vill ha investeringsrådgivning och pågående finansiell planering kan din bästa satsning vara en registrerad investeringsrådgivare. RIA får endast betala av kunden (dig) och de använder endast investeringar (dvs. icke-ömsesidiga fonder, lågprisindexfonder och ETF) som bäst motsvarar kundens behov.
RIAs är skyldiga att upprätthålla en fiduciary standard för vård, vilket är mer expansiv än mäklarens lämplighet standard. I olika ord är en RIA juridiskt skyldig att sätta kundens intressen framför sig själv. Du betalar löpande avgifter men avgifterna kommer från dig och en bra RIA kan spara på kostnader med billiga fonder, som ofta är de mest effektiva fonderna.
Enligt din uppfattning är din personliga och yrkeserfarenhet av dina ödmjuka fonder, experter, försäkringar och banker inte det bästa stället att få investeringsrådgivning. Medan vissa är kapabla, är det generellt bästa att få dina försäkringsprodukter från försäkringsbolag och bankprodukter och tjänster från banker. På en lättare anteckning skulle du inte köpa hamburgare från en pizzaplats, skulle du?
I slutändan, oavsett rådgivare eller planerare du använder, är det klokt att använda en med en certifiering, som en CFP (se ovan) eller liknande. Du är också klok att fråga vänner eller medarbetare om referenser och att fråga rådgivaren om referenser innan de anställs.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.