DIY vs Expert: Hur man gör det bästa valet
Var ärlig med dig själv
Den största dygden i hela universum av personlig ekonomi är ödmjukhet; eftersom förmågan att inse att du inte vet allt är det drag som föregår alla andra stora dygder, såsom ärlighet, enkelhet, tålamod, måttlighet och otrygghet - som alla kombinerar för största framgång i investeringar och andra områden av finansiell planering. Humble människor anställer rådgivare men ödmjuka människor gör också bra investerare. Därför är det viktigt att vara ärlig mot dig själv och kontrollera din ödmjukhet.
Titta på Big Picture of Personal Finance
Investeringar kan vara det enda området för personlig ekonomi som har lockat mer gör-det-själv än vad som helst annat ekonomiskt planeringsområde. Om du har vad som krävs för att vara en stor investerare, hur är det med de separata och överlappande finansiella områdena av skatter, pension, försäkring, fastighetsplanering och kontanthantering (budgetering)? Kanske har du gjort ett bra jobb med att bygga en portfölj av fonder, men din totala avkastning lider eftersom du misslyckades med att placera skatteeffektiva medel i ditt vanliga mäklarkonto ...
Eller du har gjort ett bra jobb för att spara för pensionering, men en stor ekonomisk recession slår några år före pensionering och det spårar dina planer ... Eller du spenderar onödiga pengar på onödiga försäkringsprodukter ... Eller du dör på en yngre ålder än du har föreställt dig och dina gäldenärer och den federala regeringen mottar huvuddelen av dina fastighetsfastigheter ...
Du får bilden (se "ärlighet" ovan).
Kom ihåg att mer är mindre
Visst finns det många underbara verktyg och informationskällor tillgängliga online för investerare att göra kloka beslut om att investera. Den oöverträffade tillgängligheten till enkla och kraftfulla investeringsfordon, såsom fonder och börshandlade fonder , gör det enklare än någonsin för investerare att undersöka, fatta beslut och genomföra besparings- och investeringsmål. Men fler valmöjligheter leder ofta till mindre förmåga att fatta bra beslut och investerare kan göra det klassiska misstaget att spendera för mycket dyrbar tid på pengar när de skulle kunna utnyttja den på högre prioriteringar, till exempel familj, hälsa eller personliga mål.
Mät värdet av tiden
Hur mycket är din tid värd? Har du beräknat det? Vad är din avkastning på investeringen (ROI) för den tid som investerats i finansiell planering? Vad är den icke-finansiella kostnaden för pengar? Om du till exempel är minst lika framgångsrik som den genomsnittliga professionella penningförvaltaren får du avkastning bara lite högre eller något lägre än en S & P 500 Indexfond . Med andra ord, om inte du verkligen njuter av investeringsforskning eller processen med finansiell planering, kanske den extra tid som investerats kanske inte är värt det ekonomiska resultatet.
Om dina behov är enkla, gör det själv (med försiktighet)
Ta det från mig, en investeringsrådgivare och Certified Financial Planner (CFP®), den genomsnittliga personens ekonomiska planeringsbehov är ganska enkel och hanterbar utan hjälp av en expert. Men komplexiteten läggs till av den missvisade uppfattningen att utarbetade planer, strategier och system är nödvändiga för ekonomisk framgång. Om du kan följa de enkla reglerna för fördelning av tillgångar, använd indexfonder, automatisera finanser där det är möjligt, använd endast terminsförsäkring, behåll skulden under kontroll och du kommer inte att köra över 2 miljoner dollar i tillgångar när som helst snart kan du verkligen hantera din egen ekonomi.
Det finns emellertid en väsentlig caveat till gör-det-själv-vägen: Pengar är en av de mest känslomässiga sakerna på jorden. Du måste kunna undvika din värsta fiende - dig själv - genom att inte böja sig för de normala och skadliga känslorna av girighet, rädsla, självkänsla och hubris.
En investeringsrådgivare eller finansiell planerare kan tänka på dina pengar med liten eller ingen känsla men du kanske inte kan skilja de två, åtminstone om du är normal.
Tänk på värdet av en rådgivare
Färdighet och kunskap betyder mindre än god bedömning. Vissa investeringsrådgivare och finansiella planerare är lika känsliga för skadliga känslor och dålig bedömning som den genomsnittliga gör-det-själv-säljaren. En bra rådgivare kommer dock att se på dina pengar logiskt och hjälpa till att skapa en objektiv vägkarta för att följa så att du når dina framtida ekonomiska mål samtidigt som du lever ditt nuvarande liv mer fullständigt. Hur mycket kan detta vara värt för dig? Kanske är din egen förvärvade färdighet och kunskap om finansiella frågor större än många finansrådgivares men hur mycket påverkar livskvaliteten i ditt beslut?
Hitta rätt rådgivare
Återigen, om du gör det själv eller om du använder en expert väljer du en rådgivare. Frågan köljer till detta: Vill jag hyra mig själv eller vill jag anställa någon annan? Om du anställer någon annan vill du hitta någon som arbetar under en struktur som främjar dessa stora dygder (ödmjukhet, ärlighet, enkelhet, måttlighet och sparsamhet) som vi nämnde tidigare. Detta eliminerar de flesta rådgivare som endast betalas av provisioner och / eller de som är incitiverade av produkter som de säljer. Med andra ord behöver du inte en säljare - du behöver en objektiv rådgivare som betalas av ingen annan än dig.
Tänk på vad The Wall Street Journal sa i artikeln, hur man bygger ditt finansiella drömlag:
Försäkringsförsäljare, börsmäklare, revisorer och till och med advokater kan kalla sig finansiella rådgivare, men dina specifika behov kanske inte omfattas av deras kompetensområde.
Vilka uppgifter gäller mest? Certifierade ekonomiska planerare, befraktade finansanalytiker och certifierade offentliga revisorer har genomfört omfattande kursarbete och passerat många timmars tentor. Dessa beteckningar kräver också arbetslivserfarenhet och ytterligare fortbildning varje år ...
Förutom att sätta dina intressen först måste de med förpliktelser lämna upplysningar om intressekonflikter som kan påverka sina beslut och berätta om avgifter, provisioner eller andra faktorer som kan påverka de beslut de gör för din räkning. Om din planerare inte är fiduciary, fråga vad kommissioner eller avgifter kommer att erhållas på eventuella investeringar du gör.
Det gamla ordspråket "Den enda personen du kan lita på är du" är klokt. Att välja en rådgivare är dock något som du bara kan göra för dig själv. Om du lita på dig själv kan du därför välja en rådgivare själv, om den rådgivaren är du eller en annan person.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.