En primer om grundläggande och tekniska indikatorer
Lageranalys faller i två huvudläger: grundläggande analys och teknisk analys. Fundamentalanalys fokuserar på företagets finansiella resultat, såsom intäkter, kostnader, tillgångar, skulder och kassaflöden. Teknisk analys är inriktad på senaste och långsiktiga aktiehandelstrender.
För de flesta nybörjare är fokus på fundamenta nyckeln till framgång. Teknisk analys används kraftigt av kortfristiga näringsidkare medan långsiktiga investerare tenderar att luta sig till fundament. Med grundläggande analys är fokusen att hitta det verkliga, inneboende värdet av ett lager för att bestämma om det är en bra investering. Med teknisk analys satsar investerare på trendlinjer för att bestämma om de ska investera eller ej.
Växande intäkter och vinster
Med utgångspunkt från grunden ser du på intäkterna och vinstutvecklingen på ett lager du överväger att köpa. Din mäklare är en källa till den här informationen, liksom många gratis placeringswebbplatser runtom i världen.
När du letar efter den här informationen kan du se både kvartalsvisa och årliga historier.
Titta på både intäkter och vinster över tiden, och leta efter en trend med tillväxt. Ett dåligt år eller kvartal ska inte skaka dig för mycket, men ett nyligen dåligt resultat eller en negativ trend borde räcka för att du kan hoppa över det här beståndet och gå vidare till en annan investeringside.
Rimliga förhållanden
Om intäkterna och vinsterna överensstämmer med trendtestet, är nästa ställe att se grundläggande grunder. Tre anmärkningsvärda och lättanvända kvoter är pris / vinstförhållandet, "syretestet" och bokfört värde per aktie.
- Pris / vinst: Pris- / vinstförhållandet, eller PE-förhållandet, berättar hur aktiekursen avser företagsvinster . PE-förhållandet tenderar att variera beroende på bransch, men om ett företag är långt ifrån branschpartners kan det vara ett tecken på en kommande prisgunga.
- Acid Test: Acid Test-förhållandet, även kallat snabbförhållandet, är ett mått på likviditet. Detta test delar upp omsättningstillgångar med kortfristiga skulder för att förstå företagets förmåga att betala sina räkningar.
- Bokfört värde per aktie: Kampen som en viktig indikator av Warren Buffett, bokfört värde per aktie visar värdet av tillgångar på böckerna efter att ha tagit ut skulder.
Det här är bara en liten smak av nyckeltal och tester tillgängliga för investerare, men alla tre är ett bra ställe att komma igång med aktieanalys före ditt första köp.
Tänk på trenderna
Medan grundläggande analys är viktigare för nya investerare, ignorerar inte de tekniska indikatorerna. Medan de dagliga trendlinjerna introducerar mycket buller är en användbar men ofta förbisedd teknisk indikator Bollinger Bands, namngiven analytiker John Bollinger.
Bollinger Bands innehåller tre viktiga tekniska indikatorer: det rörliga genomsnittet och övre och nedre band baserat på statistisk analys av senaste resultat. Resultatet visar sannolikt övre och nedre prispunkter med ett medelvärde i mitten. Generellt bör du undvika att köpa om det aktuella priset ligger över det övre bandet och försök att köpa om priset ligger under det lägre bandet. Om priset dock rör sig dramatiskt på grundval av företags- eller marknadsnyheter kan dessa indikatorer bli mindre användbara. Till exempel, här är Bollinger Bands för Apples lager.
Incheckning med analytikerna
En sista plats att titta innan du köper är analysen. Medan aktieanalytiker är långt ifrånfallliga, är de en bra resurs att checka in innan de köps eller säljs. Liksom informationen ovan kan du i allmänhet hitta analytiker recensioner eller sammanfattningar i ditt mäklarkonto.
Snarare än att titta på varje analytiker ensam, kolla på medelvärdena och konsensustal bland analytiker. Detta ger dig en bild av vad utbildade, heltidsinvesterare tänker på aktien.
Följ siffrorna och din tarm när du investerar
Investeringsvinster och förluster är svartvita, men beslutet att investera leder ofta till många gråa områden. För att göra det bästa beslutet, granska både de grundläggande och tekniska indikatorerna, tillsammans med den övergripande känslan från investeringsanalytikern. För nya investerare borde de grundläggande indikatorerna ha största vikt i ditt beslut.
Men det finns en investeringsguide du får aldrig ett nummer för: din tarm. Och precis som du kan hitta en stor röd flagga från att titta på företagets nummer, så kan din tarminstinkt på ett lager svänga dig på ett eller annat sätt.
När dina instinkter och siffrorna stämmer, har du troligen hittat en vinnare. Om det passerar grundläggande analystester och tekniska trendlinjer; investeringsanalytikerna ger tummen upp; och dina instinkter säger att köpa, det är dags att gå vidare och klicka på "buy" -knappen. Medan det inte finns någon garanti kommer beståndet att gå upp, du kan vara säker på att du har gjort dina läxor.