2007 Skatteräkningen gör hypoteksförsäkring Premium Skatteavdrag
En av drivkrafterna bakom att ta ut piggyback-lån , även kallade combo-lån, var skatteavdraget tillgängligt för att betala allt detta intresse mot att betala en hypotekslånsförsäkringspremie som inte var avdragsgill för ett enda lån.
Den andra fördelen är att de totala betalningarna på ett kombinationslån ofta är mycket lägre än en betalning med PMI.
Hur Combo lån fungerar
Combo- eller piggyback-lån är finansiering som kombinerar en första inteckning med en andra inteckning (med eller utan förskottsbetalning). Anledningen till att dessa typer av lån är tilltalande beror på att många hemköpare inte har 20% av köpeskillingen i kontanter eller inte vill sätta ner 20% för att köpa ett hem- och kombinationslån i stället för kravet att betala PMI . Vanliga typer av kombinationslån är:
- 5/15/80. Detta scenario innebär att man sätter ner 5% och finansierar en första hypotekslån på 80% av köpeskillingen, tillsammans med en andra inteckning som omfattar 15% av köpeskillingen.
- 10/10/80. Detta scenario innebär att man sätter ner 10% och finansierar en första hypotekslån på 80% av köpeskillingen, tillsammans med en andra inteckning som omfattar 10% av köpeskillingen.
- 80/20. I detta scenario ingår att sätta ner noll och finansiera en första hypotekslån på 80% av köpeskillingen, tillsammans med en andra inteckning bestående av 20% av köpeskillingen.
Räntorna på en andra inteckning är högre än de på en första hypotekslån, men ibland är de totala betalningarna mindre än de som finansieras på en första hypotekslån med privat hypotekslån. Dessutom, eftersom kombinationslån nådde en topp 2005, överväger många låntagare andra alternativ på grund av kortfristiga räntesvingningar.
Jämförelse av PMI och Combo-lån
Låt oss jämföra två låntagare med identiska FICO-poäng på 680. Så här fungerar siffrorna:
80/20 Finansiering
Säg att Klingon-familjen köper ett hem på 500 000 dollar med hjälp av 80/20 finansiering. Den första hypotekslånet skulle vara 6,25% och betalas till $ 2 462,87 per månad för huvudstol och ränta. Den andra inteckning skulle vara 8,5% och betalas till $ 768,91 per månad, huvudstol och ränta.
Summa betalningar för ett kombinationslån: $ 3 232
100% med PMI
Men familjen Romulan köper ett hem på 500 000 dollar med 100% finansiering med PMI-försäkring. Den första hypotekslånet skulle också vara 6,25% men betalas till 3 179 USD, och PMI försäkringar lägger till ytterligare 400 USD till den betalningen.
Summa betalningar för första hypotekslån med PMI: $ 3,779.
Familjen Romulan måste vänta två år och få en bedömning för att visa 20% eget kapital för att bli av med försäkringen. Men säg Romulans gör, och betalningen sjunker till $ 3 079 utan PMI. Romulanerna skulle inte betala mindre än Klingonerna fram till månad 63 i lånet.
Funktioner av inkomstskatt för MMI / PMI
Hypotekförsäkringspremierna (MMI) betalas på FHA, bostadslån, och vissa konventionella lån kräver privata hypotekslån (PMI), vilka båda är avdragsgilla med vissa bestämmelser:
- Skattebefrielsen och sjukvårdsaktens avsättning för PMI-skatteavdrag gäller för finansiering efter den 31 december 2006. Det innebär att hemmedrivare kan dra av hypotekslån för lån som tagits ut under 2007. Ännu bättre nyheter är det faktum att enligt Mortgage Forgiveness Debt Relief Act of 2007 har PMI-skatteavdraget förlängts till och med 2010.
- Tillgänglig för personer som lämnar gemensam eller ensam avkastning med mindre än 100 000 dollar av justerad bruttoinkomst (AGI) eller $ 50 000 AGI för gifta personer som lämnar in separat . De flesta människor behöver tjäna minst $ 50.000 för att göra en bättre paus än att ta standardavdraget, så det här inskränker ganska mycket kvalifikationerna till dem som tjänar över $ 50.000, men mindre än $ 100.000.
- Familjer tjänar över $ 110,000 AGI kan inte ta avdrag. Men för de som tjänar mellan $ 100.000 och $ 110.000 AGI, avgår avdraget med 10% per $ 1000.
- Avdraget är tillgängligt på refinansieringar om det ursprungliga lånebeloppet inte ökar. Stöt dina låneavgifter i lånet, och du kommer förmodligen att överstiga originalbalansen och inte kvalificera dig.
Experter förutser en annan förnyelse av bestämmelsen baserat på följande:
- Skatteavdraget för hypotekslån slutar gynna skattebetalarna.
- Bestämmelsen är väl mottagen av hemköpare.
- Möjligheten att dra av hypotekslån försäkring hjälper fler första köpare att köpa hem.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.