I en nyartikel lärt vi oss om skillnaden mellan fiduciärstandarden och lämpligheten Standard (läs: Fiduciary vs Suitability: Varför behöver du veta skillnaden ). Vid första rodnad kan de två låta ganska lika, de två standarderna är faktiskt ganska olika.
Fiduciary Standard hävdar att en finansiell rådgivare måste sätta sin kunds bästa intresse inför sin egen.
Enligt Suitability Standard krävs endast en finansiell rådgivare för att rimligen tro att några rekommendationer som görs lämpar sig för kunden. Det innebär att rådgivare kan föreslå vissa investeringar om de är lämpliga, även om det innebär att rådgivaren kommer att tjäna högre avgifter eller provisioner än de skulle om de föreslog en liknande investering med lägre kostnader. Rådgivare kan "trycka" produkter som kan vara lämpliga men inte det allra bästa för deras klient.
Suveränitetsstandarden har granskats under en tid på grund av intressekonflikter. För att illustrera hur ekonomiskt effektiva dessa intressekonflikter kan vara, se följande statistik:
"En analys av Vitrådets råd för ekonomisk rådgivare fann att dessa intressekonflikter resulterar i årliga förluster på cirka 1 procentenhet för berörda investerare - eller cirka 17 miljarder dollar per år totalt.
Att visa hur små skillnader kan lägga till: En 1 procentenhet lägre avkastning kan minska dina besparingar med mer än ett kvartal över 35 år . Med andra ord, istället för en investering på 10 000 dollar, som stiger till mer än 38 000 dollar under den perioden efter att ha justerats för inflationen, skulle det vara drygt 27 500 dollar. "
Ange den nya regleringsregeln
Många diskussioner om huruvida ändringar av lämplighetskraven ska ändras eller ej har skett under åren. Nu arbetar arbetsdepartementet och vid förra veckan godkände en ny lag, Fiduciary Rule, som skyddar de investerare som har pensionskonton.
Denna nya regel omfattar alla finansiella proffs som erbjuder investeringsrådgivning för pensionskonton - inklusive 401 (k) s och IRA. Den nya lagen säger,
"Varje individ som får ersättning för att ge råd som är individualiserad eller specifikt riktad till en viss plansponsor (t.ex. en arbetsgivare med pensionsplan), planägare eller IRA-ägare för övervägande vid beslut om pensioneringsinvestering är ett fiduciary. Sådana beslut kan innefatta, men är inte begränsade till, vilka tillgångar som ska köpas eller säljas och huruvida de ska övergå från en arbetsgivarbaserad plan till en IRA. Fiduciary kan vara en mäklare, registrerad investeringsrådgivare, försäkringsagent eller annan typ av rådgivare. "
Slutsats
Den nya regeln, som förväntas träda i kraft i etapper som börjar i april 2017, förväntas skydda konsumenten och hålla miljarder dollar i fickor av investerare. Vi har alla sett skrämmande statistik om pensionering i detta land. Med den här nya regeln kan vi kanske ge fler människor en stridschans.
Om du är intresserad av att hitta en investeringsrådgivare som är skyldig att upprätthålla Fiduciary Standard, är det bra att börja med att leta efter en finansiell planerare som endast är avgiftsbelagd. Avgiftsbelagda planerare och rådgivare säljer inte investeringsprodukter och gör inte heller provisioner.
Fee-only planerare tar ut ett fast pris och drivs inte av att sälja någon typ av produkter. Deras råd hålls till högsta standard och de måste sätta sina kunders intressen över sig själv. För att hitta en avgiftsfinansierad finansiell planerare nära dig, kolla in National Association of Personal Financial Advisors på www.NAPFA.org.
Upplysningar: Denna information tillhandahålls till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra.
Rådfråga alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.